Czy reklama to kolejny duży generator przychodów? Analityk waży

Połączenia Jabłko (AAPL) Imperium może być na czele swojego flagowego produktu, iPhone'a, ale wraz z wieloma innymi ofertami sprzętowymi, segment usług rozwija się w szybkim tempie. Mówi się również o „zmieniającym grę” zestawie słuchawkowym AV/VR, a nawet o samochodzie Apple Car w pewnym momencie.

Ale analityk Needham Laura Marcin uważa, że ​​jest też perspektywa kolejnego dużego strumienia przychodów.

„Uważamy, że AAPL jest na wczesnym etapie tworzenia nowej mobilnej platformy reklamowej”, mówi Martin, który uważa, że ​​przychody z reklam mogą być „materiałowym czynnikiem zwiększającym wartość” dla giganta technologicznego z kilku powodów.

Po pierwsze, jest element ofensywny. Apple, będąc największą firmą na świecie, aby dalej się rozwijać, musi skoncentrować się na dużych globalnych TAM-ach (total adresowalnych rynkach). Ponieważ eMarketer spodziewa się, że globalny rynek reklamy cyfrowej osiągnie w tym roku 600 miliardów dolarów, z pewnością kwalifikuje się jako jeden.

Istnieje również element defensywny, jak wyjaśnił Martin: „Stworzenie platformy reklamowej zorientowanej na prywatność rozwiązałoby problem z aplikacjami opartymi na reklamach AAPL, które odnotowały spadek liczby reklam po tym, jak iOS zastąpił IDFA przez ATT w 3Q21”.

To także sprytny ruch taktyczny. Apple działa jako „Walled Garden”, a jego dane użytkowników są „najlepsze w swojej klasie”. Przez cały czas zmniejsza również ilość danych śledzenia i przejrzystości dostępnych dla innych firm. To zwiększa „moc cenową” firmy.

Martin nie tylko spekuluje na ten temat. Istnieją dowody na ambicje reklamowe Apple, ponieważ ostatnie oferty pracy firmy sugerują, że budowana jest nowa platforma AdTech. Od pierwszych miesięcy roku nastąpił znaczny wzrost aktywności rekrutacyjnej firmy do jednostki Ad Platform. Niedawno firma Apple ogłosiła ofertę pracy dla „kierownika wyższego szczebla ds. DSP w swojej działalności związanej z platformami reklamowymi, który będzie kierował projektowaniem najbardziej zaawansowanej, zaawansowanej platformy popytowej”. Co więcej, Apple dało się odczuć podczas czerwcowego festiwalu reklamowego Cannes Lions. To sugeruje Martinowi, że firma stara się „zwiększyć świadomość wśród marketerów, że działa w branży reklamowej”.

Historia jest kontynuowana

A więc, aż do sedna sprawy, co to wszystko oznacza dla inwestorów? Martin powtórzył ocenę Kupuj dla akcji Apple, popartą ceną docelową 170 USD, sugerując, że akcje są obecnie uczciwie wyceniane. (Aby obejrzeć osiągnięcia Martina, kliknij tutaj)

Średni cel The Street jest odrobinę wyższy; przy 180.11 USD, liczba ta pozostawia miejsce na wzrost o 9% w stosunku do obecnych poziomów. Podsumowując, na podstawie 22 zakupów, 6 wstrzymań i 1 sprzedaży, akcje mają konsensusowy rating umiarkowanego kupowania. (Zobacz prognozę akcji Apple na TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.