Gwałtowny wzrost akcji GILD: Dlaczego Gilead postrzega swoją działalność onkologiczną jako siłę, z którą należy się liczyć

Gilead Sciences„(GILDIA) pierwszy w swojej klasie lek przeciwnowotworowy i akcje GILD wreszcie nabierają rozpędu.

X

Firma biotechnologiczna jest ekspertem w walce z rakiem poprzez przeprogramowanie własnych komórek pacjenta za pomocą leków zwanych terapiami chimerycznymi receptorami antygenowymi komórek T, w skrócie CAR-T. Ale wytwarzanie leków na zamówienie pozostaje wyzwaniem. Od lat wzrost sprzedaży mijał się z oczekiwaniami prawie tak bardzo, jak je pokonywał — aż do 2022 roku.

W kwartale wrześniowym sprzedaż pierwszego leku Gilead w tej klasie, Yescarta, gwałtownie wzrosła o 81% do 317 milionów dolarów. Pomogło to ogólnemu wzrostowi działalności onkologicznej firmy Gilead o 79% rok do roku.

William Grossman, starszy wiceprezes Gilead ds. rozwoju klinicznego onkologii, mówi, że to nowy dzień w Gilead. Przypisuje raka, który stał się obszarem zainteresowania Gilead, dzięki nowemu dyrektorowi generalnemu Danielowi O'Dayowi.

Aby spojrzeć na to z perspektywy, Yescarta przyniosła 96 milionów dolarów sprzedaży w pierwszym kwartale 2019 r., kiedy O'Day przejął stery Gilead. Sprzedaż wzrosła rok do roku, ale poniżej oczekiwań. W tym roku wzrost sprzedaży przyspieszał z każdym kwartałem iz łatwością przekraczał prognozy. Akcje GILD podążały za stratosferycznym wzorem. Akcje wzrosły o 21% od raportu za trzeci kwartał, od 22 listopada.

„Nie jesteśmy cudem jednego przeboju” – powiedział Grossman w Investor's Business Daily. „Jesteśmy tutaj, aby zostać (i) jesteśmy tutaj, aby stać się liderem branży w przestrzeni onkologicznej”.

Zapas GILD: Pasuje i zaczyna się w raku

Aby zrozumieć kwartalny sukces, ważne jest, aby spojrzeć wstecz na wczesne wysiłki Gilead w walce z rakiem.

Gilead przejął producenta Yescarta Kite Pharma w 2017 roku. Wkrótce potem Food and Drug Administration zatwierdziła Yescarta dla pacjentów z późną postacią raka krwi. Agencja później podpisała podobny lek CAR-T z Novartis (NVS) zwany Kymriah.

Ale sprzedaż Yescarta została wstrzymana, ponieważ ubezpieczyciele debatowali, czy zwrócić koszty leczenia i pośród wyzwań produkcyjnych. Od czwartego kwartału 2018 r. — ostatniego okresu, dla którego FactSet ma dane — sprzedaż Yescarta przekroczyła oczekiwania w 56% przypadków.

Ten rok wydaje się jednak przełomowy. Sprzedaż wyraźnie przyspieszyła, rosnąc o 32% w pierwszym kwartale, 66% w drugim i 81% w trzecim. Za każdym razem pokonują prognozy analityków giełdowych GILD. A to nie jedyne pióro w czapce Gilead. Sprzedaż kolejnego leku CAR-T Tecartus przebiła prognozy z ostatnich czterech kwartałów. W trzecim kwartale sprzedaż Tecartus wzrosła o 72%.

To pomogło w podsyceniu wybicia dla akcji GILD. Akcje wybiły się z a podstawa spodka z kup punkt o 74.22 przy dużym wolumenie 28 października, zgodnie z Firma IBD MarketSmith wykresy. Niemal natychmiast przepłynęli nad 5% strefa pościgu.

Gilead sprzedaje również Trodelvy, lek, który kupił podczas przejęcia Immunomedics w 2020 roku za 21 miliardów dolarów. Dziś lek jest zatwierdzony dla pacjentów z potrójnie ujemnym rakiem piersi, szybko rozwijającą się chorobą, która nie reaguje na większość tradycyjnych metod leczenia. Może też leczyć raka pęcherza moczowego.

Sprzedaż Trodelvy również wzrosła w trzecim kwartale, osiągając 78% do 180 milionów dolarów.

Grossman nazywa Trodelvy „kamieniem węgielnym” rurociągu onkologicznego Gilead. Spośród prawie 60 trwających badań w ramach działań onkologicznych firmy Gilead ponad połowa wykorzystuje Trodelvy jako składnik. Wiele z nich to badania fazy 3, co oznacza, że ​​Trodelvy może zyskać nowe zastosowania w najbliższej przyszłości.

Onkologia, kolejna historia wzrostu

Grossman mówi, że od początku 2019 r. Gilead potroił swoją ofertę do 20 potencjalnych metod leczenia raka. Analityk BofA Securities, Geoff Meacham, mówi, że należy obserwować rozwój raka Gilead.

„Naszym zdaniem kluczem do historii rozwoju Gilead pozostaje ekspansja jego rurociągu onkologicznego i dalsze przyspieszenie Yescarta i Trodelvy, z których oba zrobiły wrażenie w trzecim kwartale”, powiedział w niedawnym raporcie.

Zachował jednak neutralną ocenę akcji GILD, zauważając, że „są tam elementy onkologiczne, ale zajmie to trochę czasu”. Ale podniósł swoją cenę docelową do 85 z 75.

Dalsza ekspansja Yescarta oznacza udostępnienie leku pacjentom we wcześniejszym stadium.

Preparat Yescarta został wcześniej zatwierdzony do stosowania u pacjentów z chłoniakiem z dużych komórek B i chłoniakiem grudkowym, u których doszło do pogorszenia stanu po dwóch wcześniejszych terapiach. Ale w tym roku urzędnicy amerykańscy powiedzieli, że pacjenci z chłoniakiem z dużych komórek B mogą stosować Yescarta już po jednym nieudanym leczeniu. Europejskie organy regulacyjne zezwalają teraz na stosowanie preparatu Yescarta jako drugiej opcji leczenia pacjentów z dwiema postaciami chłoniaka.

Ta druga opcja leczenia dla niektórych pacjentów „naprawdę może zmienić standard opieki, jaką otrzymywali ci pacjenci”, powiedział Grossman z Gilead. „Obserwujemy niesamowite wskaźniki odpowiedzi, niesamowitą trwałość i naprawdę wstrząsamy paradygmatem w sposobie leczenia pacjentów”.

Trodelvy pomaga napędzać akcje GILD

Gilead koncentruje się również na rozbudowie Trodelvy. Merck (MRK) prowadzi badanie łączące swój przebojowy lek Keytruda i Trodelvy w niedrobnokomórkowym raku płuc. Co więcej, FDA dokonuje przeglądu wniosku firmy Gilead dotyczącego leku Trodelvy w innej postaci pacjentów z rakiem piersi. Potencjalny termin zatwierdzenia to luty.

Ta ostatnia „reprezentuje dużą i trudną do leczenia populację i powinna znacznie przyspieszyć wzrost przychodów w połowie 2023 r.”, powiedział w raporcie analityk Maxim Group, Michael Okunewitch. Ma rekomendację kupuj dla akcji GILD.

W tej samej populacji pacjentów z rakiem piersi analityk RBC Capital Markets, Brian Abrahams, widzi szansę dla Trodelvy na ponad 1.2 miliarda dolarów. Oprócz połączenia z Merck, Gilead testuje sam Trodelvy jako drugą i trzecią opcję dla pacjentów z niedrobnokomórkowym rakiem płuc. Potencjał tych programów „w ogóle nie znajduje odzwierciedlenia w wycenie” – powiedział.

Ma lepszy rating dla akcji GILD, a ostatnio podniósł swoją cenę docelową do 82 z 79.

Oprócz Trodelvy, analitycy obserwują partnerskie wysiłki Gilead. Firma ma ponad 40 aktywnych partnerów w onkologii, mówi Grossman z Gilead. Kluczowym z nich jest magrolimab MakroGeniki (MGNX) w nowotworach krwi zwanych zespołami mielodysplastycznymi.

Gilead współpracuje z Arcus Biosciences (RCUS) na lek o nazwie domwanalimab u pacjentów z niedrobnokomórkowym rakiem płuc. Domwanalimab ma na celu blokowanie TIGIT, białka, które pomaga komórkom nowotworowym uniknąć wykrycia przez układ odpornościowy. Wyniki pośrednie jeszcze w tym roku mogą jeszcze bardziej pobudzić akcje GILD.

Wysoko oceniane akcje GILD

Zainteresowanie zasobami onkologicznymi Gilead jest duże, mówi Grossman, dyrektor wykonawczy Gilead. Na początku inwestorzy najlepiej znali Gilead z działalności związanej z wirusowym zapaleniem wątroby typu C. Następnie leki na HIV zajęły centralne miejsce. Teraz onkologia świeci jasno.

Wiele z tego widać w wynikach akcji GILD, które mają uparty wzrost Względna ocena siły 96. Daje to udziały w czołówce 4% wszystkich akcji pod względem 12-miesięcznych wyników, według IBD cyfrowe.

Grossman mówi, że ugruntowanie swojej obecności w tym segmencie zajęło firmie trochę czasu. A to wciąż wczesne dni.

„Ludzie patrzą na aktywa, takie jak Trodelvy, gdzie ubiegamy się o wielokrotne zatwierdzenia z bramą z bardzo pozytywnymi danymi klinicznymi, mówi się o przestrzeni CAR-T z Kite, który staje się tam liderem branży i naszym rurociągiem, jestem bardzo podekscytowany o naszym gazociągu” – powiedział. „Bądź na bieżąco z przestrzenią”.

Śledź Allison Gatlin na Twitterze pod adresem @Ibd_agatlin..

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Akcje spółek biotechnologicznych obejmują renesans neuronauki z firmą Biogen, Amylyx na czele

HALO Stock: Halozyme dostaje się pod skórę, aby dostarczać przebojowe leki i dynamicznie rosnąć

Obejrzyj strategie inwestycyjne IBD, aby uzyskać przydatne informacje rynkowe

Otrzymuj na czas alerty kupna i sprzedaży dzięki tablicy wyników IBD

Najlepsze akcje wzrostowe do kupienia i obejrzenia: Zobacz aktualizacje wykazów akcji IBD