Melvin Capital, fundusz hedgingowy prowadzony przez Gabe’a Plotkina który w zeszłym roku ciężko walczył ze stratami i nigdy nie doszedł do siebie GameStop short squeeze w 2021 r., zamyka swoje podwoje.
Melvin Capital był kiedyś jednym z najlepiej prosperujących funduszy na świecie. Ten sam fundusz, który zarobił miliardy na obstawianiu GM i medalionów, wykorzystując luki w prawie, teraz zamyka swoje podwoje.
Fundusz ma za sobą burzliwe dwa lata. Firma straciła 7 miliardów dolarów na zwarciu akcji i kolejne 7 miliardów dolarów na zwarciu innej. Zarabiał na GME, ale straty pochłonęły te zyski.
Po stracie znacznej części pieniędzy na to, co, jak twierdził, było dobrym zakładem na GME, Melvin zrobił wszystko dobrze. Firma zatrudniła najwyższej klasy firmę audytorską do zbadania jej ksiąg, ponownego sprawdzenia liczb i stwierdziła, że jej wstępna ocena była prawidłowa.
Fundusz hedgingowy z siedzibą w Londynie zastosował zastrzeżoną strategię, która polegała na wysokim poziomie dźwigni finansowej i technikach. W czasach swojej świetności firma zarządzała blisko 3 miliardami dolarów, ale pod koniec ubiegłego roku spadła do mniej niż 300 milionów dolarów po znacznych stratach w 2015 roku, kiedy jej najważniejsze pozycje się rozpadły.
Melvin Capital zostanie zamknięty po ciężkich stratach
Melvin Capital podjął decyzję o zakończeniu tego wszystkiego po miesiącach ponownej oceny swojej działalności. Boryka się z dużymi stratami, w tym 39.3% straty w 2021 r. i 23% straty w tym roku do kwietnia.
Plotkin powiedział, że zamyka swoją firmę po stracie miliardów dolarów w GME. WSB Holdings (WSB) również zbankrutowało, a Melvin stracił ostatnio 6.5 miliarda dolarów. Liczba ta stanowiła jedną czwartą ich całkowitego funduszu w tamtym czasie.
Kilka miesięcy temu Plotkin zaproponował plan zmniejszenia zarządzanych aktywów o ponad jedną trzecią i obniżenia opłat za zarządzanie. To raczej nie przekonało inwestorów. Jednak to właśnie zrobił na początku tego roku. W liście skierowanym do inwestorów Plotkin powiedział, że chce zmniejszyć aktywa firmy o 3 do 5 miliardów dolarów, obniżyć opłaty za zarządzanie i przejąć 15 procent udziałów w biznesie - oferta, która została później odrzucona.
Posunięcie Melvin Capital zostało obwiniane za słabe wyniki i zwiększoną regulację. Fundusz podjął decyzję o zawieszeniu pozostałych środków. Obecnie próbuje sprzedać lub zlikwidować wszystkie swoje aktywa. Firma ponosi straty większe niż przewidywano. Miał nadzieję przyciągnąć nowych inwestorów, ale nie był w stanie pozyskać wystarczającego kapitału od obecnych inwestorów i klientów. Mimo to firma zapowiedziała, że zwróci wszystkie swoje aktywa inwestorom.
W rzeczywistości kierownictwo firmy jeszcze w zeszłym tygodniu pytało klientów o opinie na temat tego, jakie nowe ustalenia dotyczące opłat wydają im się sprawiedliwe, ponieważ planują zrekompensować im straty poniesione przez te fundusze.
Historia Melvina Capitala
Fundusz został założony w 2018 roku przez Gabe'a Plotkina, byłego współzałożyciela i współwłaściciela Tiger Infrastructure Partners, który opuścił tę firmę w sporze ze swoimi wspólnikami. Plotkin, którego firma osiągała średnie zwroty w wysokości 30 procent rocznie do początku 2021 roku, był powszechnie uważany za jednego z najlepszych menedżerów w branży funduszy hedgingowych. Wyniki funduszu spadały w ostatnich latach po serii ogromnych strat na kontrowersyjnej krótkiej sprzedaży akcji GameStop.
Alternatywą firmy byłoby kontynuowanie działalności, ale przy bardzo wysokich kosztach dla inwestorów. Firma powiedziała, że jest wdzięczna za zaufanie i wsparcie przez lata i jest przekonana, że podjęła właściwą decyzję w świetle obecnych warunków rynkowych”. Wraz z zamknięciem Melvin Capital dołącza do innych w wycofywaniu się z przestrzeni, powołując się na bieżące przeciwności regulacyjne jako istotny powód ich odejścia.
Źródło: https://www.cryptopolitan.com/melvin-capital-shut-its-doors-this-week/