Odkrywanie zagadkowej logiki stojącej za polityką kanadyjskiego banku centralnego

Bank centralny Kanady podwyższył stopy procentowe po raz kolejny w ramach celu, jakim jest utrzymanie inflacji w pobliżu docelowego poziomu 2%. Aby osiągnąć ten cel, bank centralny wprowadza zmiany w swojej polityce pieniężnej.

Ten scenariusz rozgrywał się niezliczoną ilość razy na całym świecie. Wiele osób, zwłaszcza posiadaczy kredytów hipotecznych i zadłużonych, zawsze uważało, że koncepcja podwyżek stóp procentowych jest zagadkowa. 

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Gorąca gospodarka, według bankierów centralnych, może być problematyczna. Tak mówią w ich własne słowa: 

Ale jeśli gospodarka rozwija się zbyt szybko, może to prowadzić do wzrostu inflacji. Możemy więc podnieść podstawową stopę procentową, co oznacza, że ​​ludzie i firmy płacą wyższe odsetki od pożyczek i kredytów hipotecznych.

Kwitnąca gospodarka jest… zła?

Jeśli gospodarka przyspiesza zbyt szybko, banki centralne uznają to za zjawisko negatywne, ponieważ może to prowadzić do podwyższonego poziomu inflacji. Aby zwalczyć inflację, bank centralny podniesie stopy procentowe, co zmusi ludzi i firmy do płacenia wyższych odsetek od kredytów i kredytów hipotecznych.

Kiedy gospodarka jest gorąca, firmy się rozwijają, a więcej osób zarabia wyższe pensje, bank centralny musi podjąć działania, aby ukarać tego rodzaju działalność. Przykro mi, że rodziny z klasy średniej ledwo sobie radzą, teraz musisz spłacać więcej swoich długów – najwyraźniej dla większego dobra.

Właściciel domu, który miał szczęście zabezpieczyć pięcioletni kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu na 0.9% na dom o wartości około 700,000 1,317 USD, płaci teraz o XNUMX USD więcej miesięcznie (źródło). Uważaj, że to była ich rola w spowolnieniu dynamicznie rozwijającej się gospodarki… co prawdopodobnie pomogło im w zdobyciu domu.

WTF: ludzie oszczędzają więcej, gdy stawki są wyższe

Bank of Canada zauważa że kiedy stawki są wyższe, ludzie „mają tendencję do oszczędzania więcej i wydawania mniej”. Ale to dziwne, że pochodzi od tego samego podmiotu, który teraz zmusza rodziny do wydawania setek dolarów więcej na kredyt hipoteczny, zakładając, że mają szczęście znaleźć dom w rozsądnej cenie.

Jak widać w moim poprzedni artykuł z analizy Invezz, przeciętne gospodarstwo domowe o przeciętnym dochodzie płaci teraz o 800 USD więcej miesięcznie na spłatę kredytu hipotecznego w porównaniu z erą sprzed COVID (pamiętasz te dobre czasy?). Tak, powodzenia z tą całą koncepcją oszczędzania więcej. Świetna rada, prezes Banku Kanady Tiff Macklem.

Nawet ci, którzy znajdują się na wyższym końcu spektrum ekonomicznego, walczą o zaoszczędzenie większej ilości pieniędzy w tych warunkach. Za Bloomberg, jedna trzecia Amerykanów przynoszących do domu fajne ćwierć miliona dolarów rocznie żyje od wypłaty do wypłaty.

„Brak łatwych rozwiązań”

Analityk Invezza Dana Ashmore'a mówi mi, że „nie ma łatwego rozwiązania”, a banki centralne, w tym Kanada, muszą uważać, aby nie podnieść stóp procentowych do punktu, w którym wywołałoby to recesję. zauważa:

Ponieważ w ciągu ostatnich kilku miesięcy obserwowaliśmy łagodzenie inflacji na całym świecie, rynek zaczyna teraz zwracać uwagę na potencjalnie zbliżającą się recesję jako największy strach. Właściciele kredytów hipotecznych to tylko jedna podgrupa ludzi, którzy odczują szczyptę – cenę, którą trzeba zapłacić, aby opanować inflację

Jak na ironię, powinienem zauważyć, że gwałtownie rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych jest obecnie największym czynnikiem przyczyniającym się do inflacji w Kanadzie.