Dow skacze o prawie 750 punktów, gdy akcje kończą wzrosty, rentowności obligacji spadają po doniesieniach, że Fed może przejść do mniejszych podwyżek stóp po listopadzie

Jak handlowano indeksami giełdowymi

• Średnia przemysłowa Dow Jones
  DJIA,
  + 2.47%
  podskoczyła o 748.97 punktu, czyli 2.5%, zamykając się na poziomie 31,082.56 XNUMX.

• Indeks S&P 500
  SPX,
  + 2.37%
  wzrósł o 86.97 punktu, czyli 2.4%, i zakończył na poziomie 3,752.75.

• Kompozyt Nasdaq
  KOMP,
  -0.81%
  zyskał 244.87 pkt, czyli 2.3%, kończąc na 10,859.72 XNUMX pkt.

W ciągu tygodnia Dow zyskał 4.9%, S&P 500 zyskał 4.7%, a Nasdaq zyskał 5.2%. Według danych Dow Jones Market Data wszystkie trzy indeksy odnotowały największe tygodniowe wzrosty procentowe od czerwca.

Co napędzało rynki?

Akcje amerykańskie wzrosły w piątek, ponieważ inwestorzy rozważali relacja z The Wall Street JournalWraz z komentarze prezes Fed w San Francisco Mary Daly, sugerując, że Rezerwa Federalna może potencjalnie zacząć nieco wycofywać się z agresywnego tempa podwyżek stóp procentowych pod koniec tego roku,

„Zaczynamy słyszeć pogłoski, że Fed może przynajmniej łagodzić agresywny charakter skali podwyżek stóp procentowych” – powiedziała Mona Mahajan, starszy strateg inwestycyjny w Edward Jones, telefonicznie w piątek. Rynki „bardzo mocno” wyceniały podwyżkę o 75 punktów bazowych w grudniu, a także w przyszłym miesiącu, powiedziała

Podczas gdy wydaje się, że amerykański bank centralny ponownie podniesie swoją referencyjną stopę procentową o trzy czwarte punktu procentowego na posiedzeniu politycznym na początku listopada, wśród urzędników Fed może toczyć się debata na temat podwyżki stóp o 50 punktów bazowych w grudniu.

„To pierwszy krok w tym, co nazywamy początkiem końca”, powiedział Mahajan. „Z biegiem czasu spodziewalibyśmy się spowolnienia tempa podwyżek”, po której nastąpi przerwa w pewnym momencie, a następnie ocena, dokąd zmierza inflacja i gospodarka, powiedziała.

Traderzy kontraktów terminowych na fundusze Fed wycenili w piątek mniejsze prawdopodobieństwo podwyżki o 75 punktów bazowych w grudniu, przy czym szanse spadły do ​​mniej niż 50% z 75% przed raportem, według CME Narzędzie FedWatch.

W międzyczasie rentowności obligacji skarbowych oderwały się od niedawnego wzrostu, co pomogło zmniejszyć presję na akcjach. Rentowność dwuletniego bonu skarbowego
TMUBMUSD 02Y,
4.504%
spadły w piątek o 11.9 punktu bazowego do 4.489%, a rentowności 10-letnie
TMUBMUSD 10Y,
4.228%
spadła nieco o więcej niż jeden punkt bazowy do 4.212%, według Dow Jones Market Data.

Rentowność dziesięciu i dwóch lat „drastycznie wzrosła w ciągu ostatnich kilku dni”, powiedział Anthony Saglimbene, główny strateg rynkowy w Ameriprise Financial, w piątkowym wywiadzie telefonicznym. Obawia się, że silny wzrost na giełdzie w piątek może być przesadną reakcją na „założenie, że Fed może wstrzymać” podwyżki stóp.

Wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały największe tygodniowe wzrosty procentowe od czerwca, ponieważ inwestorzy nadal oceniali wyniki spółek z trzeciego kwartału. Dow Jones Industrial Average wzrósł o 4.9%, S&P 500 o 4.7%, a Nasdaq Composite o 5.2%.

„Pamiętaj, że mimo jednorazowych historii mieliśmy przyzwoite zarobki przez cały tydzień” – powiedział Mahajan.

Według piątkowego raportu Johna Buttersa, starszego analityka ds. zysków w FactSet, około 20% spółek z indeksu S&P 500 podało dochody za trzeci kwartał. Jego notatka pokazuje, że 72% spółek z indeksu S&P 500 zgłosiło „pozytywną” niespodziankę pod względem zysku na akcję.

Ale akcje Snap Inc.
KŁAPNIĘCIE,
-28.08%
spadł w piątek po rozczarowującym raporcie.

Czytać: Nieszczęścia reklamowe Snapa urzeczywistniają niektóre z najgorszych obaw Wall Street, doprowadzając sektor internetowy do upadku

Inwestorzy obserwowali też rynek opcji.

Zespół strategów opcji z Goldman Sachs Group powiedział w notatce dla klientów, że otwierają oni zainteresowanie opcjami powiązanymi z głównymi indeksami akcyjnymi i funduszami giełdowymi śledzącymi te indeksy, w tym roku gwałtownie wzrosło, podczas gdy zainteresowanie opcjami na pojedyncze akcje spadło.

To sprawiło, że rynek był podatny na duże wahania w ciągu dnia w piątek, ponieważ dealerzy opcji starają się zabezpieczyć swoją ekspozycję na opcje, które są bliskie handlu pieniędzmi.

„Jeśli animatorzy rynku lub inni inwestorzy opcji, którzy zabezpieczają swoje pozycje metodą delta, są opcjami długiej netto [na pieniądze], przepływ związany z wygaśnięciem może mieć wpływ na spadek cen akcji” – powiedział zespół w nocie dla klientów.

Firmy w centrum uwagi

• Snap Inc. SNAP akcje spadły o 28.1% po tym, jak firma podała rozczarowujące wyniki i powiedziała, że ​​to spodziewając się płaskiego wzrostu przychodów w czwartym kwartale.

• Raport, że Stany Zjednoczone mogą poddać oczekujące na przejęcie Elona Muska za Twitter Inc.
  TWTR,
  -4.86%
  do przegląd bezpieczeństwa narodowego obniżył akcje spółki o 4.9%.

• Udziały American express Co.
  AXP,
  -1.67%
  spadł o 1.7% po firma wyróżniła „sygnały mieszane” w gospodarce amerykańskiej, co pomogło w obniżeniu akcji pomimo kwartalnych wyników przewyższających oczekiwania Wall Street.

• Intel Corp
  INTC,
  + 3.41%
  akcje wzrosły o 3.4% po tym, jak firma poinformowała, że ​​planuje ogłoszenie „ukierunkowane” zwolnienia w listopadzie.

Market Live Blog: Dzisiejsze wydarzenia giełdowe