Rajd indeksu Dow Jones to pułapka na byki

Połączenia Dow Jones indeks (DJIA) czeka w marcu ciężka przejażdżka, ponieważ amerykańskie akcje przygotowują się na dalsze przeciwne wiatry. Tak twierdzi Mike Wilson, jeden z najbardziej szanowanych analityków na Wall Street. W związku z tym Dow może kontynuować ostatnią wyprzedaż, która spowodowała jego spadek o ponad 5% w stosunku do najwyższego punktu w tym roku.

Dow Jones stoi w obliczu poważnych przeciwności

W oświadczeniu Mike Wilson ostrzegł, że amerykańskie akcje czekają trudny okres w nadchodzących miesiącach. Było to godne uwagi stwierdzenie, biorąc pod uwagę, że Wilson został wybrany analitykiem numer 1 na Wall Street w 2022 roku. powiedziany:

„Biorąc pod uwagę nasz pogląd, że recesja zysków jest daleka od zakończenia, uważamy, że marzec jest miesiącem wysokiego ryzyka dla kolejnej fazy spadku cen akcji. Uważamy, że ten rajd to pułapka na byki, ale zdajemy sobie sprawę, że jeśli te poziomy mogą się utrzymać, rynek akcji może mieć ostatnią szansę, zanim w pełni wycenimy spadek zysków”.

Dow Jones rozpoczął rok dobrze, inwestorzy przewidzieli potencjalny zwrot Fed w tym roku. Jednak ostatnie dane i oświadczenia zasygnalizowały, że ten zwrot nie nastąpi w najbliższym czasie. Opublikowane w piątek dane pokazały, że inflacja w styczniu utrzymała się na podwyższonym poziomie. 

Kilku przedstawicieli Fed ostrzegało przed koniecznością trzymania się kursu walki z inflacją. W wywiadzie z zeszłego tygodnia Loretta Mester ostrzegła, że ​​Fed musi kontynuować podwyżki stóp, dopóki nie będzie wystarczających dowodów na to, że inflacja spada.

I w osobnym wywiadzie, o którym pisałem tutaj, Larry Summers jest coraz bardziej zaniepokojony tym, że Fed nie osiągnie swojego celu inflacyjnego na poziomie 2%. Wypowiedź Summersa jest godna uwagi, ponieważ był on jednym z pierwszych ekonomistów, którzy przewidzieli inflację w USA. 

Spowolnienie wzrostu zysków

Tymczasem analitycy ostrzegają przed wzrostem zysków w USA. Dane zebrane przez FactSet pokazują, że zarobki mają porzucone o -4.8% w czwartym kwartale. To najgorsze spowolnienie od trzeciego kwartału 3 r. Jednocześnie szacowany spadek zysków wyniósł 2020%, co oznacza, że ​​akcje radzą sobie gorzej.

Wiele znanych firm ogłosiło słabe wyniki finansowe. Niektóre z najbardziej godnych uwagi to Goldman Sachs, Citigroup i Walmart. Patrząc w przyszłość, indeks Dow Jones będzie reagował na nadchodzące dane dotyczące zaufania konsumentów i kluczowe zyski firm takich jak Workday, Occidental i Zoom Video.

Analiza techniczna Dow Jonesa

Wykres DJIA od TradingView

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że indeks Dow Jones utworzył formację potrójnego szczytu wokół punktu oporu na poziomie 34,000 32,574 USD. W analizie działań cenowych ten wzorzec jest zwykle znakiem niedźwiedzia. Obecnie znajduje się blisko dekoltu tego wzoru i kosztuje 23.6 XNUMX USD. Przesunął się również poniżej poziomu XNUMX% zniesienia Fibonacciego.

Połączenia wskaźnik przekroczyła również 50-dniową i 200-dniową średnią kroczącą, co oznacza, że ​​istnieje ryzyko utworzenia wzoru krzyża śmierci. Dlatego perspektywa pozostaje niedźwiedzia, zwłaszcza gdy spada poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 32,574 XNUMX USD.