Dow spada o ponad 600 punktów, publikuje najgorszy dzień w roku po słabych danych ekonomicznych, jastrzębie uwagi Fed usuwają radość z inflacji

Co napędzało rynki?

Pokazały to środowe dane gospodarcze z USA spadły ceny hurtowe 0.5% w grudniu, największy spadek od kwietnia 2020 r., kiedy rozpoczęła się pandemia koronawirusa, co stanowi kolejny dowód na to, że inflacja, choć wciąż wysoka, zaczęła spadać.

Jednak grudzień spadła sprzedaż detaliczna 1.1%, kurcząc się drugi miesiąc z rzędu. Ekonomiści ankietowani przez Wall Street Journal prognozowali spadek o 1%. Sprzedaż detaliczna stanowi dużą część wydatków konsumenckich i może dostarczyć wskazówek na temat siły gospodarki.

W innych danych ekonomicznych z USA, spadła produkcja przemysłowa 0.7% w grudniu, co oznacza największy miesięczny spadek od września 2021 r.

„Słaba sprzedaż detaliczna w grudniu pokazuje, że konsumenci prawdopodobnie oszczędzają w okresie niepewności gospodarczej. Spadający popyt konsumpcyjny i okresowe rabaty na niektóre towary spowodowały spadek sprzedaży grupy kontrolnej, kategorii, która bezpośrednio wpływa na oficjalne szacunki PKB” – napisał Jeffrey Roach, główny ekonomista LPL Financial, w e-mailach z komentarzami. „Słaby raport o sprzedaży detalicznej nie zmienia oczekiwań, że Fed prawdopodobnie podniesie stopy procentowe o 0.25% podczas najbliższego posiedzenia”.

Dryden Pence, dyrektor ds. inwestycji w Pence Capital Management, powiedział, że gospodarka widzi dalsze skutki wzrostu stopy funduszy federalnych. „Wrześniowy wzrost (stopy funduszy federalnych) zaczyna się teraz pojawiać, a następnie zaczniecie widzieć listopadowy wzrost w ciągu następnych kilku miesięcy”, powiedział Pence w wywiadzie telefonicznym dla MarketWatch.

Zobacz: „Wskaźnik strachu” Wall Street miga, ostrzegając, że akcje mogą spaść z urwiska

Akcje amerykańskie notowały niewielkie wzrosty w środę rano, później tracąc impet i notując głębokie spadki, gdy pozytywny początek nowego roku zaczął wykazywać oznaki zaniku. Indeks S&P 500 wzrósł w tym roku o 2.3% w nadziei, że złagodzenie inflacji pozwoli Rezerwie Federalnej na mniej agresywne działania w cyklu zacieśniania polityki monetarnej, zmniejszając prawdopodobieństwo twardego lądowania gospodarczego, a tym samym wspierając zyski firm.

„Nastroje są nadal negatywne i myślę, że dzisiaj chodzi tylko o czerpanie zysków z kilku dobrych tygodni na początek roku, ponieważ masz niezły mały bieg”, powiedział Jimmy Lee, założyciel i dyrektor generalny Wealth Consulting Grupa. „Ale myślę, że obecnie trend zmienia się z tak negatywnego na bardziej neutralny”.

Przedstawiciele Fed w środę potwierdzili swoją determinację do obniżenia inflacji poprzez kolejne podwyżki stóp procentowych. James, prezes Fed z St. Louis — powiedział Bullard że Rezerwa Federalna nie powinna „wstrzymywać się” z podnoszeniem stóp referencyjnych, dopóki nie przekroczą one poziomu 5%.

Tymczasem Loretta Mester, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Cleveland, przyznał, że gospodarka zaczyna widzieć „rodzaj działań, które musimy zobaczyć”, ale nadal potrzebne są dalsze podwyżki stóp procentowych. Mester jest jednym z bardziej konsekwentnie jastrzębich członków 19-osobowego komitetu ustalania stóp procentowych banku centralnego.

„Myślę, że inflacja jest rzeczywiście lepsza niż pokazują liczby. Myślę, że [stopy procentowe] spadną szybciej niż przewiduje większość. I myślę, że Fed może wstrzymać się pod koniec pierwszego kwartału i myślę, że jest szansa, że ​​mogą nawet obniżyć stopy procentowe do końca roku”, powiedział Lee przez telefon MarketWatch.

Najnowsze informacje Rezerwy Federalnej Beżowa Księga wskazywały, że aktywność gospodarcza w USA albo nieznacznie wzrosła, albo nieznacznie spadła w ciągu ostatnich sześciu tygodni. Tylko jeden bank regionalny – nowojorski Fed – odnotował znaczny spadek aktywności. Jednak w nadchodzących miesiącach dzielnice generalnie spodziewają się niewielkiego wzrostu w następstwie utrzymującej się inflacji i wysokich stóp procentowych.

Zobacz: Firmy w całym kraju spodziewają się „niewielkiego wzrostu w nadchodzących miesiącach”, czytamy w Beżowej Księdze Fed

Inwestorzy skupiają się również na kolejnej partii raportów zysków spółek z USA za czwarty kwartał. Jak dotąd, z 33 z S&P 500, które zgłosiły, 67% z nich pobiło prognozy zysków, według Refinitiv. Jednak głośne rozczarowania, od takich jak Goldman Sachs we wtorek, utrudniają S&P 500 zdecydowane przejście powyżej poziomu 4,000.

Firmy w centrum uwagi

• United Airlines
  LUW,
  -4.57%
  zakończył jednak o 4.6% niżej podał kwartalny zysk które przebiły szacunki Wall Street na czwarty kwartał, mówiąc, że dobrze poradziły sobie z poważnymi zakłóceniami pogodowymi w zimie pod koniec grudnia i zaoferowały optymistyczne spojrzenie na bieżący kwartał i prognozy na cały rok 2023.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  akcje spadły o 1.9%. poinformowały we wtorek raporty że firma przygotowuje tysiące miejsc pracy w inżynierii i zasobach ludzkich.

• Moderna Sp.
  MRNA,
  + 3.32%
  zyskał 3.3% po producencie leków powiedziała eksperymentalna szczepionka znacznie zmniejszyło ryzyko wirusowej choroby układu oddechowego wśród osób starszych w dużym badaniu klinicznym.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   akcje wzrosły o prawie 5%. firma powiedziała wypłaci ponad 8.8 miliona dolarów „premii uznaniowych” pełnoetatowym kierowcom oraz pracownikom obsługi technicznej i biurowym zatrudnionym w pełnym wymiarze godzinowym.

• Coinbase Global Inc.
  MONETA,
  -7.26%
  akcje straciły 7.3% w środę po tym spółka ogłosił zaprzestanie działalności w Japonii, powołując się na blogu na niestabilne „warunki rynkowe”.

—Jamie Chisholm przyczynił się do powstania tego artykułu.