Firma spowolniła tempo wykupów w 2022 r. w porównaniu do tego, kiedy przeznaczyła 7 miliardów dolarów w 2021 r.
„To, co może rozczarować niektórych inwestorów, to fakt, że Berkshire wykupił mniej akcji, niż oczekiwało wielu analityków, biorąc pod uwagę, że akcje Berkshire straciły na wartości w trzecim kwartale”, powiedział TheStreet Robert Johnson, profesor w Heider College of Business na Creighton University. „Wielu uważało, że Buffett i jego koledzy odkupiliby więcej akcji”.
Buffett od wielu lat mówi inwestorom Berkshire Hathaway, aby skupili się na zyskach operacyjnych firmy, ponieważ dokładniej pokazują wyniki finansowe firmy, zamiast badać jej niezrealizowane zyski z jej udziałów kapitałowych.
Zysk operacyjny Berkshire po opodatkowaniu na akcję klasy A wzrósł o 23% do 5,290 4,200 USD w trzecim kwartale, pokonując konsensus FactSet wynoszący XNUMX XNUMX USD.
Ogólne zyski firmy, które odzwierciedlają niezrealizowane straty w wysokości około 10 miliardów dolarów z tytułu posiadania akcji, które 305 września wyniosły 30 miliardów dolarów, wykazały stratę w wysokości 2.7 miliarda dolarów. W okresie rok temu Berkshire odnotowało zysk po opodatkowaniu w wysokości 10.3 miliarda dolarów.
Buffett był fanem bonów skarbowych i woli trzymać tam swoje zasoby gotówkowe. Czas firmy pomógł jej wygenerować dodatkowe poziomy gotówki, ponieważ na początku roku stopy procentowe były bliskie zeru, a teraz przynoszą 4%.
„Dodatkową dobrą wiadomością dla akcjonariuszy Berkshire jest to, że przy rosnących stopach procentowych duże zapasy gotówki przyniosą większe odsetki” – powiedział. „Zasoby pieniężne Berkshire wzrosły w tym kwartale o 4 miliardy dolarów”.
Łączna gotówka i ekwiwalenty Berkshire wyniosły 109 miliardów dolarów 30 września, w porównaniu z 105 miliardami dolarów 30 czerwca i 147 miliardami dolarów na koniec 2021 roku.
Firma sfinalizowała umowę z ubezpieczycielem Alleghany w październiku, wydając prawie 12 miliardów dolarów, obniżając poziom gotówki.
Co kupił w formie bufetu? Buffett, który współpracuje z dwoma menedżerami inwestycyjnymi, Toddem Combsem i Tedem Weschlerem, nie był tak aktywny w kupowaniu akcji w trzecim kwartale.
Całkowity zakup akcji Berkshire wyniósł 4 miliardy dolarów. Konglomerat kupił akcje o wartości około 9 miliardów dolarów i sprzedał akcje o wartości 5 miliardów dolarów.
Buffett zwiększył swój udział w Occidental Petroleum (OXY , wydając 2 miliardy dolarów. W trzecim kwartale udział Berkshire przekroczył próg 20%.
Berkshire posiada również 10 miliardów dolarów na Occidental preferowany zapas który obecnie płaci 8% stopa dywidendy oraz ponad 83 miliony warrantów na zakup akcji Occidental po cenie wykonania prawie 60 dolarów za akcję.
W drugim kwartale zakup akcji netto Berkshire wyniósł 4 miliardy dolarów. Buffett wydał 41 miliardów dolarów w pierwszym kwartale, kiedy kupił około 20 miliardów dolarów akcji Chevron.
Berkshire jest obecnie właścicielem 170 milionów akcji po zakupie sześciu milionów akcji Chevron w trzecim kwartale, co oznacza, że jego udział osiągnął wartość 31 miliardów dolarów, zgodnie z zgłoszenie za trzeci kwartał 10Q W listopadzie 5.
Udział w Apple pozostaje taki sam i wynosi 915 milionów akcji o wartości 127 miliardów dolarów.
Pozycja Apple dominuje w portfelu inwestycyjnym w ponad 40%, powiedział Johnson.
„To, co wydarzyło się w ciągu ostatnich kilku lat, to fakt, że portfel inwestycyjny stał się znacznie bardziej skoncentrowany” – powiedział. „Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola i American Express stanowią łącznie ponad 75% portfela o wysokim przekonaniu”.
Pomimo skrajności zmienność zarówno na rynkach akcji, jak i obligacji do tej pory w tym roku akcje klasy A Berkshire spadły tylko o 4% do 432,000 XNUMX USD, podczas gdy S&P 500 indeks spadł o 20%.