Chociaż ostatni rok nie był szczególnie dobry dla inwestorów giełdowych, przynajmniej jeden mężczyzna zamknął go z uśmiechem. Ken Griffin, miliarder, założyciel funduszu hedgingowego Citadel, nie tylko osiągnął lepsze wyniki od rynków w zeszłym roku – udało mu się je przewyższyć o 16 miliardów dolarów. Był to najwyższy roczny zysk, jaki kiedykolwiek odnotował fundusz hedgingowy z Wall Street i odzwierciedlał 38% zwrot wygenerowany przez flagowy fundusz Citadel.
Teraz wszyscy wiemy, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych zysków – ale pragnienie podążania za zwycięzcą jest tylko rzeczą ludzką, a sukces Griffina na prawdziwie spadkowym rynku na razie stawia go ponad przeciętnymi.
Niedawne zgłoszenia regulacyjne pokazują, że Griffin mocno przesunął się w stronę wysokodochodowych akcje dywidendowe, tradycyjna gra obronna giełdy.
Korzystając z bazy danych TipRanks, uzyskaliśmy szczegółowe informacje na temat dwóch ruchów Griffina, obu akcji o ratingu kupna i stopie dywidendy przekraczającej 6%. Możemy zwrócić się do analityków z Wall Street, aby dowiedzieć się, co jeszcze mogło zwrócić uwagę Griffina na te akcje. Przyjrzyjmy się bliżej.
Bancorp społeczności Nowego Jorku (Nowy Jork)
Zaczniemy od New York Community Bancorp, ważnej nazwy w branży bankowej. NYCB niedawno nabył Flagstar Bank i jest obecnie jednym z największych banków regionalnych w USA. Bank oferuje pełen zakres usług dla klientów detalicznych i komercyjnych, w tym udzielanie i obsługę kredytów hipotecznych.
Firma ogłosiła wyniki za 4Q22 i cały rok 31 stycznia i odnotowała natychmiastowy pozytywny wpływ na jej akcje. Publikacja finansowa pokazała wynik końcowy w wysokości 30 centów na rozwodnioną akcję za czwarty kwartał, dokładnie taki sam wynik jak rok wcześniej – ale znacznie powyżej oczekiwanych 4 centów. Całoroczny EPS wyniósł 20 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu do 1.26 USD w 1.20 r.
W bilansie bank miał 90.1 mld USD aktywów, w porównaniu do 63 mld USD na koniec 4Q21. Suma obejmowała 25.8 miliarda dolarów aktywów zgromadzonych podczas przejęcia Flagstar.
Również w styczniu NYCB zadeklarowało wypłatę kolejnej dywidendy na 16 lutego. Wypłata 17 centów na akcję zwykłą w ujęciu rocznym wynosi 68 centów i daje stopę zwrotu 7.1%. Firma utrzymuje dywidendę na poziomie 17 centów na akcję od 2016 roku, a historia wypłat sięga 1994 roku.
Ken Griffin wyraźnie postrzega ten bancorp jako rozsądną inwestycję, ponieważ jego ostatnie zgłoszenia w czwartym kwartale pokazują, że dużo kupił. W rzeczywistości Griffin rozszerzył swoją obecną pozycję w NYCB o ponad 4 miliona akcji – czyli aż o 12.4 13,215%. Jego udziały w firmie są obecnie warte ponad 119 milionów dolarów.
Griffin nie jest jedynym optymistą na tych akcjach. Omawiając NYCB dla RBC, 5-gwiazdkowy analityk Jon Arfstrom przyjmuje bycze stanowisko, pisząc: „Postrzegamy podstawowe trendy jako korzystne z silnym organicznym wzrostem kredytów i depozytów, lepszym niż oczekiwano wzrostem marży i stabilną jakością kredytów. Ponadto firma ogłosiła istotną restrukturyzację działalności w zakresie kredytów hipotecznych Flagstar, która powinna z czasem przyczynić się do poprawy bazy kosztowej i efektywności. Ogólnie rzecz biorąc, uważamy, że perspektywa jest rozsądna, choć zależy od pomyślnej realizacji działań integracyjnych i restrukturyzacyjnych Flagstar”.
Patrząc w przyszłość, Arfstrom ustala rekomendację Outperformance (tj. Kupuj) dla akcji NYCB wraz z ceną docelową na poziomie 12 USD. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu dla akcji wynosi około 33%. (Aby obejrzeć historię Arfstroma, kliknij tutaj)
Spoglądając na szerszy obraz, okazuje się, że ostatnio 11 analityków wypowiadało się na temat NYCB; ich recenzje obejmują 5 do kupowania i 6 do trzymania, co daje konsensus w postaci umiarkowanego kupowania. (Widzieć Prognoza akcji NYCB)
Newell Brands Inc. (NWL)
Z bankowości przejdziemy na produkty konsumpcyjne. Newell Brands może nie jest nazwą, którą znasz – ale jest prawie pewne, że korzystałeś z produktów tej firmy. Newell jest producentem i dystrybutorem znanych marek, takich jak długopisy Paper Mate i Parker, noże X-Acto, markety Sharpie, pojemniki Rubbermaid, wózki Baby Jogger, a nawet Mr. Coffee.
Chociaż Newell ma swoje ręce w różnych aspektach życia codziennego, w ciągu ostatniego roku był poddawany presji inflacyjnej. Wraz ze wzrostem cen konsumenci zaczęli ograniczać zakupy artykułów nieistotnych – jednocześnie firmy takie jak Newell również odczuwały presję we własnych biurach zakupów, ponieważ koszty surowców rosły.
Rezultatem, w niedawno opublikowanych wynikach firmy za 4Q22, był spadek sprzedaży rok do roku. Kwartalna sprzedaż netto spadła o 18.5% do 2.3 mld USD; sprzedaż podstawowa spadła o 9.4%. Firma odnotowała również spadek wskaźnika EPS niezgodnego z GAAP z 53 centów w trzecim kwartale do zaledwie 3 centów w czwartym kwartale. EPS za IV kw. okazał się jednak znacznie lepszy od oczekiwań; analitycy oczekiwali zaledwie 16 centów za akcję.
Jednocześnie Newell utrzymał wysoce wiarygodną wypłatę dywidendy. Firma w tym miesiącu zadeklarowała kolejną wypłatę na 15 marca, po 23 centy za akcję zwykłą. Newell utrzymuje dywidendę na tym poziomie od 2017 r., a roczna wypłata w wysokości 92 centów daje obecnie 6.1% – około trzykrotność średniej stopy dywidendy stwierdzonej wśród firm notowanych na S&P.
To jasne, że Ken Griffin dostrzegł coś wartościowego w Newell Brands; miał otwartą pozycję na akcjach iw czwartym kwartale doładował kolejne 2,285,158 4 300 akcji. To zwiększyło jego udziały w NWL o ponad 45% i dało mu ponad XNUMX milionów dolarów udziałów w firmie.
Griffin nie jest tu jedynym bykiem. Analityk JP Morgan, Andrea Teixeira, w swojej relacji na temat tej firmy produkującej podstawowe produkty konsumpcyjne widzi, jak toruje ona drogę do przodu.
„Na dłuższą metę pozostajemy pozytywnie nastawieni, ponieważ uważamy, że po I poł. wraz z niedawną zmianą przywództwa ogłoszoną w grudniu ma umożliwić lepszą realizację tego planu działania. Trzeba przyznać, że firma odczuwa większą niż pierwotnie oczekiwano presję w niektórych bardziej uznaniowych kategoriach lub tych, które są bardziej narażone na konsumentów o niskich dochodach (np. małe AGD, zapachy do domu), ale spodziewamy się, że większość luzu zostanie nadrobiona gdzie indziej w drugiej połowie 1 r. (np. Rozwiązania komercyjne i wyprzedaże w dziale Nauka i rozwój)” – skomentował Teixeira.
„Podczas gdy inwestorzy mogą po prostu„ poczekać i zobaczyć ”, biorąc pod uwagę niepewność co do trajektorii konsumenta stąd, uważamy, że obecna wycena jest zbyt tania, aby ją ignorować” – podsumował analityk.
Zdaniem Teixeiry, możliwości Newell są warte rekomendacji Overweight (tj. Kupuj), a jej cena docelowa 18 USD sugeruje, że w nadchodzącym roku jest miejsce na wzrost wartości akcji o 18%. (Aby obejrzeć historię Teixeiry, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, Newell Brands ma 9 ostatnich recenzji od analityków z Wall Street, a te recenzje są podzielone po 4 na Kupuj lub Trzymaj, z 1 na Sprzedaj – wszystkie sumują się do konsensusu Umiarkowane kupowanie. (Widzieć Prognoza zapasów NWL)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html