Spadające akcje banków: analiza wykresu cen

Bank Doliny Krzemowej upada a skutki strachu przed zarażeniem są natychmiast widoczne w spadkach cen akcji banków w całym kraju.

Zdjęcia i filmy klientów stojących w kolejce przed zamkniętymi drzwiami oddziału Silicon Valley Bank — czekając na wypłatę pieniędzy — inwestorzy w instytucjach finansowych sprzedają swoje akcje.

"Po co czekać?" jest myśl na Wall Street, kiedy sceny z klasycznego filmu Jimmy'ego Stewarta To wspaniałe życie zacząć grać w prawdziwym życiu. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów zajmuje się sprawą przez cały weekend, ale kto wie, w poniedziałek rano, ile innych banków regionalnych boryka się z podobnymi problemami?

Giełda zdaje się wiedzieć, że sprzedaż rozpoczęła się w otwarty piątek i trwała cały dzień. Oto wykresy cen, które to potwierdzają.

Dzienny wykres referencyjnego funduszu ETF znanego jako Financial Select Sector SPDR Fund, czyli XLFXLF
jest tutaj:

Wygląda na to, że ci, którzy uważnie śledzą ten sektor, zaczęli wypuszczać akcje we wtorek, a sprzedaż naprawdę przyspieszyła w czwartek, zanim w piątek spadła poniżej grudniowych minimów przy naprawdę dużym wolumenie (czerwonawy słupek pod wykresem cen). Osoby znające sytuację już wychodziły.

Fundusz posiada 67 holdingów, z których największym jest Berkshire HathawayBRK.B
(spadek o 39% w piątek), JP Morgan (wzrost o 2.54% w piątek) i Bank of AmericaBAC
(spadek o 88% w piątek). Te duże instytucje finansowe nie ucierpiały bardzo, jak widać — największe straty przyniosły banki regionalne.

Spójrz na dzienny wykres cen dla regionalnego indeksu bankowego SPDR S&P:

Więc to jest piątkowa sesja -4.39% dla regionów w porównaniu do -1.82% dla głównych firm. KREKRE
zawiera 143 elementy bankowe, a jednym z jego największych holdingów był Silicon Valley Bank, który niedawno reprezentował około 2% funduszu, ale nie więcej.

Trzy główne komponenty funduszu to obecnie Western Alliance Bancorp (3% ETF), East West BancorpEWBC
(2.13%) i Truist FinancialTFC
Korporacja (2.08%).

Oto dzienny wykres cen Western Alliance Bancorp:

Od poziomu 80 USD na początku lutego do poziomu 30 USD podczas piątkowej sesji przed zamknięciem tygodnia na poziomie 49 USD — to całkiem spory zakres i przy wyjątkowo dużym wolumenie. Kupujący weszli późno w sesji i popchnęli akcje wyżej niż dołki.

Dzienny wykres cen East West Bancorp wygląda tak:

Od ponad 80 USD na początku lutego do najniższego poziomu 61 USD to szybki 23% spadek od szczytu do dołka. Nie widzisz zbyt wielu wykresów dziennych, które pokazują ostatnie maksimum powyżej poprzednich obszarów oporu (połowa sierpnia 2022 r.), a następnie, zaledwie kilka miesięcy później, pokazują nowe minimum ustanowione poniżej poprzednich obszarów wsparcia (koniec czerwca 2022 r.) .

Oto dzienny wykres cen dla Truist Financial Corporation:

Ten pokazuje dziwny błąd na otwarciu w połowie stycznia, który spowodował, że wiele akcji notowanych na NYSE nagle znacznie wzrosło, a następnie ponownie spadło. Sprzedawcy Truist prześcigali kupujących każdego dnia tego tygodnia, a piątkowy dumping obniżył cenę poniżej najniższego poziomu z połowy października.

Te 3 regionalne wykresy bankowe pokazują tylko przedsmak szkód wyrządzonych przez strach przed zarażeniem, wynikający z upadku i zamknięcia Silicon Valley Bank. To, że tak duża firma jak JP Morgan zakończyła dzień z ponad 2% wzrostem sugeruje, że bardzo duże banki skorzystają z wyniku ogólnej sytuacji.

Nie doradztwo inwestycyjne. Wyłącznie do celów edukacyjnych.