(Bloomberg) — Wzrosła presja na indyjskiego miliardera Gautama Adaniego, aby szybko rozwiał obawy dotyczące kondycji finansowej jego konglomeratu, ponieważ brutalna wyprzedaż akcji zmiotła ponad połowę wartości jego firm.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Około 125 miliardów dolarów wyparowało z kapitalizacji rynkowej 10 akcji jego grupy, odkąd amerykański Hindenburg Research stwierdził w zeszłym tygodniu, że zagraniczne podmioty zewnętrzne były wykorzystywane do zawyżania przychodów Adani Group i manipulowania cenami akcji. Flagship Adani Enterprises Ltd. zanotował rekordowe 35% w ciągu dnia, spadając do 70% w ciągu siedmiu sesji giełdowych.
Ciągły spadek odzwierciedla obawy o dostęp Adaniego do finansowania po tym, jak potentat wycofał się z kluczowej oferty akcji w tym tygodniu, a od dawna utrzymywane obawy dotyczące zadłużenia grupy zostały przeniesione na światową scenę przez Hindenburga. Walczący potentat prowadzi rozmowy z wierzycielami w celu wcześniejszej spłaty niektórych pożyczek zabezpieczonych akcjami, ponieważ niektóre banki przestały akceptować papiery wartościowe grupy obejmującej porty i energię jako zabezpieczenie w transakcjach z klientami.
„Inwestorzy nie są zainteresowani tylko rozliczaniem zobowiązań, chcą konkretnych planów i działań” – powiedział Sameer Kalra, założyciel Target Investing w Bombaju. „Wykorzystanie każdej rupii w bilansie jest teraz krytyczne. Zainteresowanych jest wielu”.
Kryzys zaufania do Adaniego stał się kwestią ogólnokrajową, ponieważ opozycyjni prawodawcy zakłócili w czwartek parlament, aby zażądać odpowiedzi od rządu premiera Narendry Modiego, biorąc pod uwagę, jak ściśle jego interesy są powiązane z planami wzrostu narodu. Urzędnicy rządowi starali się bagatelizować wpływ.
Hindenburg Research w zeszłym tygodniu oskarżył grupę Adani o „bezczelne” manipulacje na rynku i oszustwa księgowe, twierdząc, że sieć kontrolowanych przez rodzinę Adani podmiotów offshore w rajach podatkowych była wykorzystywana do ułatwiania korupcji, prania pieniędzy i kradzieży podatników.
Konglomerat wielokrotnie zaprzeczał zarzutom, nazywając raport „fałszywym” i grożąc podjęciem kroków prawnych. Adani wygłosił w czwartek przemówienie wideo, w którym stwierdził, że bilans grupy jest zdrowy.
W ramach ulgi dla Adani, obligacje grupy wzrosły w piątek po tym, jak Goldman Sachs Group Inc. i JPMorgan Chase & Co. powiedziały niektórym klientom, że dług może oferować wartość ze względu na siłę niektórych aktywów. Wszystkie 15-dolarowe dłużne papiery wartościowe, z których część znalazła się w trudnej sytuacji cenowej, wzrosły, częściowo dzięki wiadomościom, że Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. dokonała wypłaty kuponu zgodnie z harmonogramem.
„Takie inwestycje mają niepewną wartość, ale są ryzykowne i zasługują na tak wysokie zyski” – powiedział Rakhi Prasad, menedżer inwestycyjny w Alder Capital. „Nie polecam ani akcji, ani obligacji na rynku spadających noży”.
Tymczasem banki zaostrzają kontrolę papierów wartościowych spółek Adani. Jednostki Credit Suisse Group AG i Citigroup Inc. na początku tego tygodnia przestały przyjmować niektóre papiery wartościowe wyemitowane przez spółki Adaniego jako zabezpieczenie kredytów zabezpieczających dla zamożnych klientów.
Osobno Lord Jo Johnson, były konserwatywny minister i brat byłego premiera Wielkiej Brytanii Borisa Johnsona, zrezygnował z funkcji dyrektora Elara Capital, londyńskiej firmy uwikłanej w kontrowersje w imperium Adani, donosi Financial Times. Firma była jednym z 10 prowadzących księgę popytu na rekordową sprzedaż akcji, którą Adani Enterprises nagle porzuciła na początku tego tygodnia.
Proponowana przez Adaniego przedpłata pożyczki spowodowałaby, że pożyczkodawcy uwolniliby część akcji spółek grupy, które zostały zastawione jako zabezpieczenie, podał Bloomberg News, powołując się na osobę znającą się na tej sprawie. Indyjska grupa nie spotkała się z wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w związku z tymi zobowiązaniami i proaktywnie stara się o przedpłatę, dodała osoba.
Jego sponsorami są Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG i Barclays Plc. Są wśród banków realizujących szereg opcji ograniczających ryzyko strat.
„Obawy związane z zarażeniem się rozszerzają, ale nadal ograniczają się do sektora bankowego” – powiedział Charu Chanana, strateg w Saxo Capital Markets. „Koncentrujemy się na dalszym ryzyku wykluczeń z indeksu, podczas gdy wciąż oczekuje się spójnej odpowiedzi na zarzuty oszustwa ze strony Grupy Adani”.
–Z pomocą Harry'ego Suhartono.
(Aktualizacja przez cały czas)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html