Dla niektórych doradców inwestycyjnych i osób zajmujących się zbieraniem akcji tak zwane zielone inwestowanie jest dalekie od posunięcia zapewniającego dobre samopoczucie.
Istnieją dane demograficzne, prywatno-publiczny mandat do spełnienia międzynarodowych celów w zakresie emisji gazów cieplarnianych oraz wydatki na infrastrukturę, które kształtują długoterminowy optymistyczny obraz. A mieszanka nowych technologii dla silnie regulowanych, istniejących od dziesięcioleci branż będzie kształtować inwestycje ukierunkowane na klimat przez wiele lat, zwłaszcza gdy Stany Zjednoczone odejdą od ropy i gazu
USO,
Nie przegap: Wysłannik klimatyczny Bidena, Kerry, daje gazowi naturalnemu 10-letnią datę ważności
Jednym z takich doradców inwestycyjnych jest Daniel Milan z Cornerstone Financial Services w Southfield w stanie Michigan.
Podejście Mediolanu obejmuje szereg powiązanych tematów, które są ukierunkowane na czystą wodę, energię wiatrową i długo oczekiwaną modernizację krajowej sieci elektroenergetycznej, w tym za pomocą inteligentnych liczników i innych ulepszeń. Inwestorzy indywidualni mają dostęp do tych sektorów i akcji najbardziej bezpośrednio za pośrednictwem funduszy giełdowych (ETF). Ponadto uważa, że inwestorzy, którzy chcą mniej posmakować zielonych inwestycji i mają dłuższy horyzont, mogą znaleźć swoją największą szansę dzięki kompleksowemu ETF-owi czystej energii.
„Z tematycznego punktu widzenia byliśmy dość mocno nastawieni na inteligentne sieci i fundusze wodne”, powiedział Milan, który powiedział, że jest optymistą, z regularną zmianą pozycji, na wodę przez 3 1/2 roku i z technologią inteligentnych sieci przez 2 1/2 roku i liczenie.
„Uważam to za wzmacniacz alfa w naszych modelach” – dodał.
Woda to zabawa krótko- i długoterminowa
Jednym z funduszy, na którym się skupiamy, jest First Trust Water ETF
FIW,
Fundusz posiada 36 największych spółek wodociągowych notowanych na giełdzie w USA, uszeregowanych według kapitalizacji rynkowej i równo ważonych na pięciu poziomach. Wybierane są spółki o dowolnej kapitalizacji rynkowej, które czerpią przychody z branży napojów i ścieków. Ponadto jego wielopoziomowy system równej wagi zwiększa wagę spółek o małej i małej kapitalizacji, a tym samym zmniejsza koncentrację, mówi Milan.
„Nasza teza o wodzie jest krótkoterminowa, średnioterminowa i długoterminowa” – mówi. „Wzrost liczby ludności oznacza konieczność ponownego inwestowania w infrastrukturę”.
W samych Stanach Zjednoczonych naprawa infrastruktury wodnej – w tym usuwanie z wód gruntowych tak zwanych „nieśmiertelnych chemikaliów” – była dostępna tylko za transportem jako największych odbiorców finansowania w zeszłorocznej ustawie o infrastrukturze o wartości 1.2 biliona dolarów. Dwustronny wysiłek obejmował łącznie 550 miliardów dolarów nowych wydatków, z czego ponad 55 miliardów dolarów przeznaczono na modernizację infrastruktury wodnej.
„Jestem z Michigan. Flint przeżyło kryzys wodny i wszyscy do pewnego stopnia go przeżyliśmy” – powiedział Milan. „Nie sądzę, aby ten scenariusz dotyczący wody kryzysowej był wyjątkowy”.
Znaczna część krajowej infrastruktury wodnej została zbudowana dziesiątki lat temu, czasem ponad sto lat wcześniej. Wyciekająca woda stała się problemem, a niektóre systemy wodne zgłaszają wskaźniki strat przekraczający 60%, A Raport McKinsey & Co. o sektorze mówi. Ustawa o infrastrukturze uchwalona w zeszłym roku zapewnia fundusze na wymianę ołowianych rur w całym kraju, zajęcie się pojawiającymi się zanieczyszczeniami, zwłaszcza w małych i znajdujących się w niekorzystnej sytuacji społecznościach, a wydatki zostaną przeznaczone na wsparcie wiejskich projektów wodnych.
„Fundusze hedgingowe i inwestorzy instytucjonalni zajmują się tym tematem, kupując ziemię i uzyskując prawa do wody; inwestorzy indywidualni nie mogą tego zrobić. Ale mogą rozważyć ETF”, mówi Milan.
Modernizacje inteligentnych sieci — najpierw kurczak czy jajko?
„Nastąpi konwersja sieci energetycznej, ale oczywiście wszyscy inwestorzy chcą wiedzieć, jak długo to potrwa” — mówi Milan. Koszt energii wiatrowej i słonecznej spadł, przez co gaz ziemny nie jest już jedyną realną opcją dostarczania energii do sieci. Może również nastąpić zainteresowanie wodorem i ponowne zainteresowanie energią jądrową.
Milan i inni kwestionują dodatkowe obciążenie sieci energetycznej przez pojazdy elektryczne i większą liczbę konwersji na elektryczne pompy ciepła do domów. Ale to zapotrzebowanie może również wymusić szybszą aktualizację sieci.
„Najpierw jest trochę kurczaka lub jajka” — powiedział Milan.
„Ale jest zachęta, by przy tym pozostać” – powiedział. „Capex inwestowany ze źródeł prywatnych i publicznych będzie kontynuowany. Może nie z prędkością, jakiej ludzie chcą, ale w przypadku długoterminowej pracy magisterskiej chcemy na niej jeździć, nawet jeśli powoli się buduje.
Fundusz First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index
SIATKA,
jest skoncentrowanym funduszem ukierunkowanym na globalne akcje zdeterminowane, by działać w sektorze inteligentnych sieci i infrastruktury elektroenergetycznej, mówi Milan.
Fundusz obejmuje firmy, takie jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, które są albo czystą grą — ponad 50% przychodów z sieci. Ma też zróżnicowane nazwy — mniej niż 50% przychodów pochodzi z sektora inteligentnych sieci i infrastruktury elektroenergetycznej. Istnieje łączna waga 80% dla czystej gry i 20% dla zróżnicowanej.
Sektor może obejmować działalność w zakresie sieci elektrycznych, liczników i urządzeń elektrycznych, sieci, magazynowania i zarządzania energią oraz oprogramowania wspomagającego. GRID sprawdza również minimalną płynność i kapitalizację rynkową.
Ostrożny fan FAN-u
Milan i inni inwestorzy giełdowi zwracają uwagę na wezwania do wzrostu instalacji płaskich turbin, częściowo ograniczonych przez inflację uderzającą w komponenty. Chociaż nacisk USA w morski wiatr jest ogólnie postrzegany jako czynnik pozytywny.
Większość ETF-ów wiatrowych jest zbyt mała, aby przejść test wąchania Mediolanu.
Najlepszą opcją, czyli większą, może być First Trust Global Wind Energy ETF
WENTYLATOR,
Oszczędza około 60% swojej wagi na czystych grach w branży wiatrowej, w tym producentów i operatorów turbin, a pozostałe 40% przeznacza na zdywersyfikowany sektor, mówi Milan.
Ta mieszanka może frustrować niektórych inwestorów, którzy wyobrażają sobie czystą grę. W rzeczywistości mogą znaleźć bardziej pożądane możliwości związane z wiatrem w szerszym ETF-ie czystej energii.
Jaka jest twoja definicja czystej energii?
Fundusz ETF First Trust NASDAQ Clean Energy Sector
QCLN,
posiada szerokie portfolio spółek notowanych na giełdzie w USA z branży czystej energii. Kwalifikujące się przedsiębiorstwa muszą być producentami, deweloperami, dystrybutorami lub instalatorami jednego z następujących podsektorów: zaawansowane materiały (umożliwiające czystą energię lub zmniejszające zapotrzebowanie na produkty ropopochodne), inteligencja energetyczna (inteligentne sieci), magazynowanie i przetwarzanie energii (hybrydowe baterie) lub wytwarzanie energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych (słonecznej, wiatrowej, geotermalnej itp.).
Ponieważ klasyfikowanie spółek jako „czystej energii” wiąże się z subiektywizmem, potencjalni inwestorzy będą dobrze obsługiwani, przeglądając portfel funduszu, aby upewnić się, że ich definicja „czystej energii” odpowiada definicji QCLN, mówi Milan.
Jeśli chodzi o inne czynniki, energia słoneczna jest przeznaczona na wydatki w zatrzymanym przez administrację Bidena projekcie ustawy Build Back Better, który spotkał się z oporem jako część większego rachunku budżetowego w wąsko podzielonym Kongresie. Ale przedstawiciele administracji powiedzieli Prezydent pracuje za kulisami potencjalnie usunąć niektóre z bardziej popularnych fragmentów poświęconych klimatowi do własnego testu w Kongresie.
Co więcej, Biden przedłużył cła na importowany sprzęt fotowoltaiczny z czasów Trumpa o cztery lata, ukłon w stronę amerykańskich producentów energii słonecznej. Ale w geście skierowanym do krajowych instalatorów energii słonecznej złagodził warunki, aby wykluczyć technologię paneli coraz częściej wykorzystywaną w dużych projektach w USA.
Milan zdaje sobie sprawę z niedawnej zmienności w tym ETF i innych funduszach sektorowych na poziomie makro, ponieważ szerszy konsensus rynkowy faworyzuje nazwy o wysokich przepływach pieniężnych i mocnych bilansach w stosunku do spółek o wysokim wzroście.
Nie przegap: Za mało dzieci? Brak baterii EV? Spadająca woda? Istnieją gry giełdowe „niedoboru” dla tego wszystkiego
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo