3 sposoby, w jakie emeryci mogą zabezpieczyć swoje portfele przed inflacją

Rynki wpadły we wtorek w korkociąg, kiedy najnowsze dane o inflacji okazały się wyższe niż oczekiwano, wraz ze wskaźnikiem cen konsumpcyjnych up 8.3% w ciągu zeszłego roku. Podczas gdy ceny gazu spadły, koszty żywności, czynszu i innych niezbędnych rzeczy wciąż rosną. „Inflacja jest złodziejem w nocy, zmniejszając siłę nabywczą dla wszystkich”, powiedziała Nancy Davis, założycielka Quadratic Capital Management w Greenwich, Ct. i menedżer portfela

Kwadratowa zmienność stóp procentowych i ETF zabezpieczający przed inflacją

(IVOL). Wtorkowe dane wzmocniły oczekiwania inwestorów, że Rezerwa Federalna będzie nadal agresywnie podnosić stopy procentowe w celu spowolnienia popytu i schłodzenia gospodarki.

Emeryci są szczególnie narażeni na inflację. Na początek mają tendencję do posiadania wyższego procentu swojego portfela w obligacjach, których ceny spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. Co więcej, wielu emerytów nie dodaje nowych pieniędzy do swoich portfeli, więc w przeciwieństwie do pracowników, którzy uśredniają koszt w dolarach do swoich 401(k), nie odnoszą korzyści z niższych cen akcji. Zamiast tego wycofują się z jajek lęgowych, a „wypłata”, którą pobierają, nie jest chroniona przed inflacją w taki sam sposób, jak płace, które otrzymują podwyżki kosztów utrzymania. (Dochód z Ubezpieczeń Społecznych podlega korekcie kosztów utrzymania i podwyżka za 2023 oczekuje się, że będzie najwyższy od ponad 40 lat.) 

Dobrą wiadomością jest to, że są kroki, które emeryci mogą podjąć, aby pomóc swoim portfelom w walce z inflacją. Oto kilka strategii do rozważenia.

Wspinaj się na WSKAZÓWKI

Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją to obligacje rządowe z wbudowaną ochroną przed inflacją. Możesz je kupić za pośrednictwem programu TreasuryDirect Departamentu Skarbu USA, brokera lub banku, lub, najłatwiej, w formie funduszu powierniczego lub ETF. Kapitał TIPS rośnie wraz z inflacją i maleje wraz z deflacją, mierzoną wskaźnikiem cen konsumpcyjnych. TIPS mają stałą stopę kuponu, która jest stosowana do skorygowanej wartości głównej obligacji, a ich odsetki rosną lub maleją w zależności od kwoty głównej.

Podobnie jak większość obligacji, TIPS są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Gdy rynek oczekuje wzrostu rentowności, ceny obligacji znajdujących się w obrocie spadają (obligacje te stają się mniej atrakcyjne niż obligacje nowsze, które będą emitowane z wyższym kuponem). Przykład: fundusze TIPS straciły w tym roku pieniądze, ponieważ stopy procentowe nadal rosną. 

WSKAZÓWKI mogą być niestabilne, więc będziesz chciał je wykorzystać tylko wtedy, gdy ich potrzebujesz. Dlatego ważne jest, aby dopasować inwestycje TIPS do przewidywanego horyzontu wydatków – powiedziała Christine Benz, dyrektor ds. finansów osobistych i planowania emerytalnego w firmie

Morningstar
.
Krótkoterminowe produkty TIPS, takie jak

Vanguard krótkoterminowy fundusz ETF na papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją

(VTIP), można dopasować do horyzontów wydatków od trzech do pięciu lat, podczas gdy produkty długoterminowe, takie jak

Fundusz Papierów Wartościowych Chronionych przed inflacją Vanguard

(VIPSX), można dopasować do horyzontów od 10 do 10 lat. Rozsądna alokacja TIPS wynosi od 25% do XNUMX% całego portfela obligacji, zaleca Benz. 

Obligacje oszczędnościowe serii I to obligacje oszczędnościowe emitowane przez Skarb USA, które również oferują ochronę przed inflacją. W przeciwieństwie do WSKAZÓWEK, które dokonują półrocznych płatności odsetek, obligacje nie zrzucają rentowności. Zamiast tego odsetki są naliczane przez cały okres obowiązywania obligacji i są wypłacane w momencie wykupu. Obligacje I można nabyć do października 2022 r. przy obecnym oprocentowaniu 9.62%, które będzie obowiązywać przez sześć miesięcy po dokonaniu zakupu. Następnie stopa procentowa zostanie zresetowana do nowej stawki opartej na inflacji. Obligacje elektroniczne typu I mają limity zakupu w wysokości 10,000 XNUMX USD na osobę rocznie, co zmniejsza ich atrakcyjność jako znaczącej osłony przed inflacją, powiedział Benz. Nie są one dostępne w formie funduszu i muszą być zakupione za pośrednictwem TreasuryDirect. 

Kup akcje dywidendowe

Historycznie, stopy zwrotu z giełdy przewyższały inflację. Chociaż w tym roku tak nie jest —

S&P 500

spadła o około 17% od początku roku – to nie znaczy, że powinieneś wyzbyć się swoich akcji. W szczególności akcje wypłacające dywidendę mogą być ważnymi bojownikami inflacji. Od 1930 r. dywidendy stanowiły około 40% całkowitego zwrotu z indeksu S&P 500, według Fidelity Investments, ale w latach 1940., 1970. i 1980., kiedy inflacja wynosiła średnio 5% lub więcej, dywidendy przyniosły 54% całkowitego zwrotu.

Nie chcesz jednak skupiać się tylko na najwyższej wydajności. „Często stwierdzamy, że emeryci szukają tej srebrnej kuli” — powiedział Timothy

Chubb
,
dyrektor ds. inwestycji w Girard, firmie zajmującej się doradztwem majątkowym w King of Prus, Pa. Wysoka dywidenda może oznaczać, że firma znajduje się w trudnej sytuacji. 

Zamiast tego szukaj wysokiej jakości firm, które z biegiem czasu zwiększają swoje dywidendy. Arystokraci dywidendy to wyselekcjonowana grupa około 65 akcji S&P 500, które co roku zwiększały swoją dywidendę przez co najmniej 25 lat. Chubb woli spojrzeć na ostatnie 10 lat, aby znaleźć bardziej zróżnicowaną listę: niektóre firmy technologiczne, które stały się dobrymi płatnikami dywidend, nie istniały około 25 lat temu, więc nie znalazły się na liście, powiedział.

Jeśli nie chcesz odrabiać lekcji na temat poszczególnych akcji, możesz posiadać fundusz dywidendowy, taki jak ten

Fundusz Wzrostu Dywidend Fidelity

(FDGFX) wraz z funduszem giełdowym szerokiego rynku. 

Bądź mądry z gotówką

Właściwa alokacja gotówki może pomóc emerytom uniknąć wycofywania pieniędzy z ich spadającego konta na rynku w dół, co przyspieszyłoby wyczerpywanie się ich oszczędności. Ale gotówka nie nadąża za inflacją, więc nie chcesz trzymać za dużo. Dobrą zasadą jest utrzymywanie alokacji gotówki w przedziale od jednego do dwóch lat wypłat z portfela, powiedział Benz. Pamiętaj, że to nie jest rok do dwóch łącznych wydatków, ponieważ możesz mieć ubezpieczenie społeczne i inne źródła dochodu na pokrycie części swoich wydatków. 

Upewnij się, że wkładasz pieniądze do pracy. Według Bankrate.com, banki działające wyłącznie w Internecie oferują obecnie zyski na poziomie około 2%, znacznie wyższe niż średnia krajowa stopa oprocentowania kont oszczędnościowych, która wynosi 0.13%. Wielu konsumentów prowadzi dwa konta, jedno w dużym banku, w którym otrzymują wypłaty lub czeki z ubezpieczenia społecznego i opłacają rachunki, a drugie w banku internetowym, w którym ich oszczędności przynoszą znacznie wyższe odsetki. 

Chociaż złoto jest powszechnie uważane za zabezpieczenie przed inflacją, dane nie potwierdzają tego przekonania, powiedział Benz. Możesz trzymać złoto z innych powodów, ale nie oczekuj, że metal szlachetny pomoże Twojemu portfelowi nadążyć za inflacją.

Napisz do Elizabeth O'Brien na [email chroniony]