Giełda to gra ryzyka i kalkulacji, a w ostatnich miesiącach ryzyko rośnie. Pierwszy kwartał 2022 r. wykazał ujemną dynamikę PKB netto, co oznacza spadek o 1.4%; kolejny spadek w II kwartale będzie wskazywał na recesję.
Eksperci z Wall Street próbują patrzeć w przyszłość, przebić się przez mgłę niepewności i wyczuć, dokąd zmierza sytuacja. Zajmując się rynkiem Morgan Stanley, główny doradca ds. strategii rynku akcji w USA, Michael Wilson, wierzy, że unikniemy kuli recesji – chociaż może to być, według słów księcia Wellingtona, „najszybsza rzecz, jaką kiedykolwiek widziałeś w swoim życiu”.
Jak mówi Wilson: „Jesteśmy pewni, że niższe ceny wciąż przed nami. W ujęciu S&P 500 uważamy, że poziom ten jest bliski 3,400…” Spadek tej wielkości oznaczałby dalszy spadek o prawie 15% w stosunku do obecnego poziomu. To będzie na kilka następnych miesięcy; w dłuższej perspektywie, pod koniec roku, Wilson przewiduje, że indeks powróci do zakresu handlu w pobliżu 3,900.
W każdym z tych przypadków – w przypadku pełnej recesji lub, zdaniem Wilsona, wzrostów pod koniec roku – naturalnym ruchem dla inwestorów będzie skierowanie się w stronę akcji defensywnych, posunięć mających na celu ochronę inwestycji portfelowych i zabezpieczenie strumienia dochodów. A to w naturalny sposób przyciągnie ich do akcji oferujących dywidendę o wysokiej stopie zwrotu.
Kluczowym czynnikiem będzie znalezienie akcji dywidendowych, które dają stopę wyższą od inflacji, aby zagwarantować realny zwrot. Użyliśmy Baza danych TipRanks aby wyświetlić szczegółowe informacje na temat właśnie takich akcji, postrzeganych jako opcje silnego zakupu na ulicy ze stopą dywidendy na poziomie 9% lub wyższą. Przyjrzyjmy się bliżej.
MPLX (MPLX)
Na początek MPLX, środkowy spin-off Marathon Petroleum. MPLX działa niezależnie od swojej spółki-matki przez ostatnie 10 lat i obecnie posiada rozległą sieć aktywów naftowo-gazowych średniego szczebla, posiadającą i obsługującą infrastrukturę – rurociągi, żeglugę rzeczną, terminale i rafinerie oraz farmy zbiorników magazynowych – która utrzymuj transport produktu z głowic odwiertu tam, gdzie jest potrzebny. MPLX posiada sieć aktywów skupioną na wybrzeżu Zatoki Perskiej, ale rozciągającą się do Wielkich Jezior, Gór Skalistych i stanu Waszyngton.
Jeśli chodzi o niedawne wyniki MPLX, nakłada się na siebie kilka sprzecznych czynników. Z politycznego punktu widzenia negatywne stanowisko administracji Bidena w sprawie paliw kopalnych, w tym zamykanie rurociągów, wywołuje poważny sprzeciw; jak na ironię, to stanowisko polityczne, podnosząc ceny ropy i gazu ziemnego, przyniosło także korzyści MPLX.
Zyski spółki rosły konsekwentnie przez cały 2021 r., po czym ustabilizowały się w I kw. 1 r. EPS na poziomie 22 centów odnotowany w pierwszym kwartale utrzymywał się na stałym poziomie od czwartego kwartału. Największe przychody MPLX wyniosły 78 miliarda dolarów. Oznaczało to 4% wzrost w stosunku do kwartału ubiegłego roku.
Patrząc na przepływy pieniężne spółki, ważne dla inwestorów dywidendowych, ponieważ finansuje płatności, stwierdzamy, że MPLX zakończył pierwszy kwartał z 1.125 miliardem dolarów w gotówce z działalności operacyjnej, co łącznie obejmowało 1.21 miliarda dolarów w gotówce do podziału. Ta druga liczba potwierdziła pod koniec kwietnia deklarację spółki o dywidendzie w wysokości 70.5 centa na akcję zwykłą, która została wypłacona na początku tego miesiąca. Przy 2.82 dolara na akcję zwykłą w ujęciu rocznym dywidenda wynosi obecnie 9.10%, czyli ponad 4.5-krotność średniej dywidendy wynoszącej ~2% notowanej wśród spółek notowanych na giełdzie S&P.
5-gwiazdkowy analityk Justina Jenkinsa, który zajmuje się sektorem energetycznym, Raymond James, postrzega MPLX jako solidną firmę z dobrymi podstawami do rosnących zysków dla akcjonariuszy.
„Podczas gdy cięcie kosztów MPLX i ochrona kontraktów zapewniły stabilne zyski przez cały 2020 rok, wyniki za 2021 rok wykazały wyraźne ożywienie biznesowe (praca rafinerii, wolumeny G&P i ceny). Dzięki wydrukowi MPLX szósty kwartał z rzędu, który zaokrągla się do 1.4 miliarda dolarów w przym. EBITDA nie powinno budzić wątpliwości co do aktualnej siły zysków lub przyszłego modelu finansowego. W rezultacie rozsądne są dalsze katalizatory w 2022 r. w postaci wykupów własnych i rozwoju dystrybucji. Podtrzymujemy pozytywne nastawienie do wyjątkowej dywersyfikacji MPLX (dostawy i koszty związane z popytem, G&P napędzane podażą) i twierdzimy, że nie znajduje to w pełni odzwierciedlenia w kursach akcji” – stwierdził Jenkins.
Ogólnie rzecz biorąc, Jenkins uważa, że warto trzymać te akcje. Analityk ocenia, że MPLX osiąga lepsze wyniki (tj. Kup), a jego cena docelowa na poziomie 39 USD sugeruje solidny potencjał wzrostu wynoszący ~20%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Jenkinsa, kliknij tutaj)
Dzięki 9 niedawnym recenzjom analityków, w tym 7 zakupom i zaledwie 2 wstrzymaniom, spółka MPLX uzyskała konsensusową rekomendację Strong Buy. Średnia cena docelowa na poziomie 37.89 USD oznacza roczny potencjał wzrostu dla akcji wynoszący ~17%. (Zobacz prognozę akcji MPLX na TipRanks)
Stolica Trójcy (TRYN)
Kolejnym płatnikiem dywidendy o wysokiej stopie zwrotu, któremu się przyglądamy, jest Trinity Capital, firma zajmująca się rozwojem biznesu, która współpracuje z instrumentami dłużnymi typu venture, czyli inwestycjami o wysokim ryzyku i wysokim potencjale dokonywanymi w start-upach. Firmy takie jak Trinity udostępniają taki kapitał start-upom, które napędzają innowacje w gospodarce, a długoterminowi zwycięzcy z tej kohorty zdefiniują gospodarkę przyszłości. W ciągu swojej działalności Trinity dokonała ponad 230 inwestycji w start-upy i obecnie zarządza aktywami o wartości ponad 960 milionów dolarów.
Trinity weszła na giełdę w lutym ubiegłego roku i od tego czasu jej zyski wykazują tendencję wzrostową. Najnowszy raport za I kwartał br. wykazał rozwodniony EPS na poziomie 1 centów, co oznacza wzrost o 22% w porównaniu z 54 centami odnotowanymi w I kwartale br. Patrząc szerzej, firma osiągnęła całkowity dochód netto w wysokości 74 mln dolarów, co stanowi wzrost o 31% rok do roku, a dochód z inwestycji netto wyniósł 1 mln dolarów, czyli 21 centów na akcję. Wartość ta wzrosła o imponujące 31.8% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Liczby te przemawiały zarówno za zwiększeniem kwartalnej dywidendy na akcje zwykłe z 36 centów do 40 centów, jak i dywidendą specjalną w wysokości 15 centów. Dało to łączną wypłatę dywidendy w wysokości 55 centów na akcję zwykłą, a spółka ogłosiła zamiar kontynuowania wypłaty dywidendy specjalnej oprócz regularnych wypłat. Podsumowując, dywidenda w wysokości 55 centów wynosi 2.20 dolara w ujęciu rocznym i daje stopę zwrotu 13.9%; obliczając zwykłą dywidendę w wysokości 40 centów, roczna wypłata wynosi 10.7%. Należy w tym miejscu zauważyć, że Trinity zwiększa swój udział wspólny w każdym kwartale, odkąd zaczęła płacić w grudniu 2020 r.
Analityk w swoim reportażu dla Wells Fargo Finian O'Shea pisze o tej spółce: „Zdolność TRIN do inicjowania nowych transakcji robi na nas wrażenie, szczególnie biorąc pod uwagę spójność, z jaką dodaje nowe inwestycje do bilansu (od czasu pierwszej oferty publicznej nie zaobserwowała jeszcze kwartału z ujemnym wynikiem netto).”
„Zyski TRIN z inwestycji kapitałowych dają mu największy efekt uboczny ze wszystkich BDC, które pokrywamy, na poziomie 2.62 USD na dzień 3/31/22 (~2.35 USD skorygowane o ofertę) lub ~17% NAV. Powinno to pomóc w zabezpieczeniu dywidendy w kwartałach o mniejszym pochodzeniu i przedpłatach, chociaż ostrzegamy, że wypłata dodatkowych środków zmniejsza NAV, a tym samym siłę zysków” – dodał O'Shea.
Najwyraźniej O'Shea nie jest głęboko zaniepokojony efektem ubocznym, ponieważ ocenia te akcje jako przeważone (tzn. kupuj) z ceną docelową na poziomie 16 dolarów. (Aby obejrzeć osiągnięcia O'Shei, kliknij tutaj)
Trinity ma szczęście, że uzyskała jednomyślną, konsensusową ocenę Strong Buy od firmy Street, ponieważ wszystkie 5 ostatnich recenzji analityków jest pozytywnych. Akcje są sprzedawane po 15.90 dolarów, a ich średni cel wynosi 19.30 dolarów, co sugeruje roczny wzrost o 22%. (Zobacz prognozę akcji TRIN w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html