Transakcje fuzji i przejęć (M&A) są kluczowym aspektem globalnego ekosystemu biznesowego, a właściwy doradca finansowy może mieć ogromny wpływ na ich sukces. Rzeczywiście, jest kilku doradców finansowych, którzy wyróżniają się i pomagają korporacjom radzić sobie ze skomplikowanym charakterem transakcji fuzji i przejęć, które obejmują miliardy do bilionów dolarów.
W szczególności, według danych uzyskanych i obliczonych przez finbold 2 lutego dziesięciu czołowych światowych doradców ds. fuzji i przejęć uwzględniło transakcje o wartości 5.84 bln USD w 2022 r. Wartość ta stanowiła spadek o około 37.5%, czyli 2.87 bln USD, z 8.71 bln USD zarejestrowanych w 2021 r.
Bankowy gigant Goldman Sachs (NYSE: GS) stał się wiodącym doradcą w zakresie fuzji i przejęć pod względem wartości w 2022 r., nadzorując 393 transakcje o wartości 1.24 bln USD, co oznacza spadek o 29.87% w porównaniu z 2021 bln USD w 1.77 r. JPMorgan (NYSE: JPM), z 360 transakcjami, zajął drugie miejsce z kwotą 915.3 mld USD, co oznacza spadek o 38.82% w stosunku do 2021 r. Z transakcjami o wartości 836.8 mld USD w 2022 r. Morgan Stanley (NYSE: MS) uplasował się na trzecim miejscu, a wartość transakcji spadła rok do roku o 34%.
Gdzie indziej, Bank Ameryki papiery wartościowe (NYSE: BAC) stanowiło piątą najwyższą wartość transakcji w zeszłym roku na poziomie 689 miliardów dolarów z 285 rodzajów działalności. Ostatni rok, Citi (NYSE: C) zajął szóste miejsce z umowami o wartości 671 miliardów dolarów, a następnie Barclays do 458.1 mld USD. Warto zauważyć, że Rothschild & Co odpowiada za największą liczbę transakcji w 2022 r. (411), podnosząc wycenę do 237.8 mld USD, co daje dziesiąte miejsce.
Rola doradców finansowych w fuzjach i przejęciach
Chociaż wyróżniony budżetowy Doradcy uwzględniają zróżnicowane wyceny transakcji, odgrywają ważną rolę w oferowaniu porad ekspertów i wsparcia, aby pomóc firmom poruszać się po transakcjach fuzji i przejęć oraz zapewnić osiągnięcie ich celów. Dzięki swojej długiej i znakomitej historii w branży fuzji i przejęć, Goldman Sachs zajmuje pierwsze miejsce, wspierane przez sieć relacji i niezrównany dostęp do rynków kapitałowych.
Jednocześnie, gdy Goldman Sach staje się jedynym bankiem, który w 1 r. rozlicza transakcje przekraczające 2022 bilion dolarów, podmiot ten pozostaje wyraźnym liderem w branży. Zdolność ta potencjalnie wpływa na ilość i jakość transakcji obsługiwanych przez instytucję.
Mimo, że Goldman Sach wyróżniał się wartością transakcji, podobnie jak inne banki inwestycyjne, w całym 2022 roku pożyczkodawca odnotował spowolnienie w swojej działalności. Jedną z głównych przyczyn spadku aktywności w zakresie fuzji i przejęć w ubiegłym roku jest odwrót głównych banków inwestycyjnych od kredytów lewarowanych.
Warto zauważyć, że większość banków poniosła znaczne straty na kredytach udzielonych na głośne zakupy w okresie, gdy popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych spadł. W tym samym czasie aktywność została dotknięta zmiennością na rynku obligacja rynków, co również trzymało z boku potencjalnych nabywców.
Czynniki wyzwalające spadek wycen M&A w 2022 roku
Ogólnie rzecz biorąc, dane pokazują wyraźny kontrast w liczbie transakcji i wycen obsługiwanych przez dziesięciu doradców finansowych w ciągu dwóch lat. Kontrakt można również powiązać z niepewnością, która ogarnęła rynki finansowe w 2022 r., wynikającą z niestabilności geopolitycznej, rosnącej inflacji, wyzwań związanych z łańcuchem dostaw i zmian regulacyjnych.
W szczególności gwałtowny spadek wycen i transakcji można również powiązać z wyższymi kosztami finansowania, biorąc pod uwagę, że w 2021 r. rynki finansowe korzystały ze środków stymulacyjnych i obniżek stóp procentowych.
Warunki gospodarcze prawdopodobnie również wpłynęły na rodzaj transakcji. W tym przypadku istnieje prawdopodobieństwo, że większość kupujących miała charakter strategiczny i koncentrowała się wyłącznie na atrakcyjnych przejęciach w obszarach o dużym popycie pomimo pogarszających się warunków ekonomicznych.
Perspektywy fuzji i przejęć w 2023 r
Dlatego w 2023 roku doradcy finansowi będą przyglądać się działaniom naprawczym. Warto zauważyć, że firmy pozostają z boku, czekając na poprawę warunków ekonomicznych, aby wznowić zawieranie transakcji.
W tej linii podmioty takie jak Goldman Sach są w stanie kontynuować swoją dominację. Co ciekawe, bank już wcześniej stwierdził, że spodziewa się, że rok 2023 będzie płaski z odwrotnymi trendami, zauważając, że niepewność prawdopodobnie będzie widoczna w pierwszej połowie roku.
Źródło: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/