10 akcji defensywnych, które mogą również zapewnić wzrost i dywidendę w dłuższej perspektywie

Jednym ze sposobów na to jest skupienie się na sektorze opieki zdrowotnej. Jest to ogólnie uważane za grupę defensywną — w końcu populacja starzeje się, innowacje tworzą nowe metody leczenia, a opieka medyczna nie jest opcją dla większości ludzi. Ekran akcji sektora ochrony zdrowia w S&P 500
SPX,
+ 2.13%
jest poniżej.

8 sierpnia S&P Global Market Intelligence opublikował wyniki ankiety przeprowadzonej wśród menedżerów zarządzających pieniędzmi, którzy nadzorują około 845 miliardów dolarów pieniędzy inwestorów. Ta grupa około 100 inwestorów instytucjonalnych pozostaje „awersją do ryzyka” według S&P Global, który posunął się nawet do stwierdzenia, że ​​jego Indeks Globalnego Menedżera Inwestycji wskazał, że „ogólne nastroje” miały najniższy punkt w historii badania.

Oto, jak ankietowani menedżerowie czuli się w odniesieniu do 11 sektorów giełdowych:

Opieka zdrowotna jest ulubionym sektorem inwestorów instytucjonalnych i zajmuje czwarte miejsce w tym roku wśród 11 sektorów indeksu S&P 500. Dobrze radziła sobie również podczas hossy, zajmując trzecie miejsce od pięciu lat i od 10 lat do 2021 r.:

	Całkowity zwrot – 2022 do 9 sierpnia	Całkowity zwrot – 5 lat do 2021	Całkowity zwrot – 10 lat do 2021
Energia	38%	-7%	13%
Użytkowe	7%	74%	185%
Zszywki konsumenckie	-2%	74%	217%
Opieka zdrowotna	-6%	125%	389%
Przemysłowy	-9%	83%	277%
Financials	-13%	86%	354%
	-13%	100%	243%
Materiały	-14%	102%	234%
Technologia informacyjna	-17%	303%	760%
Uznaniowe konsumenta	-20%	163%	497%
Usługi komunikacyjne	-27%	72%	199%
Pełne S&P 500	-13%	133%	363%
Źródło: FactSet

Według raportu sondażowego S&P Global, zarządzający pieniędzmi również kładą większy nacisk na dywidendy pieniężne w ramach defensywnych strategii alokacji.

Badania przesiewowe płatników dywidendy zdrowotnej

Jednym ze sposobów inwestowania w sektor opieki zdrowotnej jest fundusz giełdowy o szerokiej ekspozycji, taki jak Health Care Select Sector SPDR Fund
XLV,
+ 1.09%,
który śledzi cały sektor opieki zdrowotnej S&P 500 lub z węższym funduszem ETF, takim jak iShares US Healthcare Providers ETF
IHF,
+ 1.25%.

Jeśli życzysz sobie indywidualnej ekspozycji akcji w obszarze zdrowia i zgadzasz się z preferencjami inwestorów instytucjonalnych dla spółek wypłacających dywidendy, pomocne może być sprawdzenie, od których spółek oczekuje się, że wygenerują wystarczającą ilość wolnych przepływów pieniężnych, aby wesprzeć ich dywidendy i łatwo je zwiększyć.

Jednym ze sposobów, aby to zrobić, jest przyjrzenie się szacunkom wolnych przepływów pieniężnych na najbliższe 12 miesięcy i podzielenie ich przez bieżące ceny akcji w celu uzyskania szacunkowej stopy zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych. Jeśli stopa zwrotu FCF jest wyższa od aktualnej stopy dywidendy, firma wydaje się mieć „zapas”, aby zwiększyć wypłatę lub wykorzystać dodatkowo wygenerowaną wolną gotówkę na inne działania, które mogą przynieść korzyści akcjonariuszom, takie jak wykup akcji, ekspansja lub przejęcia.

Spośród 64 firm z sektora ochrony zdrowia S&P 500 40 wypłaca dywidendy. Wśród tych 40 firm, szacunki wolnych przepływów pieniężnych bez konsensusu wśród analityków ankietowanych przez FactSet są dostępne dla 28. Oto 10 firm opieki zdrowotnej z indeksu S&P 500 o najwyższych szacowanych zyskach z wolnych przepływów pieniężnych:

Powinieneś przeprowadzić własne badania, aby wyrobić sobie własną opinię na temat poszczególnych akcji, które rozważasz zakup. Jednym ze sposobów na rozpoczęcie jest kliknięcie na paski w tabeli, aby uzyskać więcej informacji. Następnie czytać Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.

Nie przegap: Te 18 akcji spółek technologicznych wyróżnia się w tym sezonie na podstawie trzech kryteriów