Instrumenty pochodne Ethereum wyglądają na niedźwiedzie, ale inwestorzy uważają, że dno ETH jest

Eter (ETH.) zyskał 5.5% we wczesnych godzinach 29 listopada, odzyskując krytyczne wsparcie w wysokości 1,200 USD. Jednak analizując szersze ramy czasowe, 24-procentowe ujemne wyniki w ciągu ostatnich 30 dni znacząco wpływają na nastroje inwestorów. Ponadto nastroje inwestorów pogorszyły się po BlockFi złożyło wniosek o upadłość W listopadzie 28.

Przepływ wiadomości pozostał negatywny po tym, jak Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych Departamentu Skarbu Stanów Zjednoczonych (OFAC) ogłosił ugodę z giełdą kryptowalut Kraken za „oczywiste naruszenie sankcji wobec Iranu”. W ogłoszeniu z 28 listopada OFAC poinformował, że Kraken zgodził się zapłacić ponad 362,000 XNUMX USD w celu uregulowania potencjalnej odpowiedzialności cywilnej.

Ponadto, 28 listopada, instytucjonalny dostawca usług kryptograficznych Silvergate Capital zaprzeczył plotkom o znaczącej ekspozycji do bankructwa BlockFi. Silvergate dodał, że jego straty wynoszą mniej niż 20 milionów dolarów w aktywach cyfrowych i powtórzył, że BlockFi nie był powiernikiem swoich pożyczek zabezpieczonych kryptograficznie.

Handlowcy obawiają się, że Ether może spaść poniżej 800 USD, jeśli bessa będzie się utrzymywać. Jeden przykład pochodzi od tradera Crypto na Twitterze, Il Capo Of Crypto:

Spędziłem setki godzin analizując rynek, aby dojść do wniosku, że:

Kapitulacja to kwestia czasu. $ BTC powinien osiągnąć 12 tys. $ ETH 600-700, altcoiny powinny spaść o 40-50%, a shitcoiny o 50%+.

Nie będę tu więcej publikować do czasu potwierdzenia lub unieważnienia.

Powodzenia!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) Listopad 28, 2022

Spójrzmy na Pochodne eteru danych, aby zrozumieć, czy pogarszające się warunki rynkowe wpłynęły na nastroje inwestorów kryptowalutowych.

Profesjonalni traderzy powoli wychodzą z poziomów paniki

Handlowcy detaliczni zwykle unikają kwartalnych kontraktów futures ze względu na różnice cenowe w stosunku do rynków spot. Są to instrumenty preferowane przez profesjonalnych traderów, ponieważ zapobiegają fluktuacjom stóp finansowania, które często występują w wieczysta umowa terminowa.

Roczna premia za dwumiesięczne kontrakty futures powinna wynosić od +4% do +8% na zdrowych rynkach, aby pokryć koszty i powiązane ryzyko. Tak więc, gdy kontrakty futures są sprzedawane z dyskontem w porównaniu ze zwykłymi rynkami kasowymi, pokazuje to brak zaufania ze strony kupujących wykorzystujących dźwignię — wskaźnik niedźwiedzi.

Powyższy wykres pokazuje, że inwestorzy na instrumentach pochodnych pozostają niedźwiedzi, ponieważ premia za kontrakty futures na Ether jest ujemna. Niemniej jednak 29 listopada wykazał przynajmniej niewielką poprawę. Niedźwiedzie mogą podkreślić, jak daleko jesteśmy od neutralnej do optymistycznej premii od 0% do 4%, ale następstwa spadku o 71% w ciągu jednego roku mają ogromne znaczenie .

Mimo to handlowcy powinni również analizować Rynki opcji Ether aby wykluczyć efekty zewnętrzne specyficzne dla instrumentu futures.

Handlowcy opcjami nie spodziewają się nagłego wzrostu

25% pochylenie delta jest wymownym znakiem, gdy animatorzy rynku i biura arbitrażowe przepłacają za ochronę w górę lub w dół.

Na rynkach bessy inwestorzy opcji dają wyższe szanse na dumping cenowy, powodując wzrost wskaźnika skosu powyżej 10%. Z drugiej strony, bycze rynki mają tendencję do kierowania wskaźnika skosu poniżej -10%, co oznacza, że ​​niedźwiedzie opcje sprzedaży są dyskontowane.

Pochylenie delta spadło w zeszłym tygodniu, sygnalizując, że handlowcy opcjami czują się bardziej komfortowo, oferując ochronę przed spadkami.

Ponieważ 60-dniowe odchylenie delta wynosi 18%, wieloryby i animatorzy rynku wyceniają wyższe szanse na spadki cen dla Etheru. W związku z tym zarówno rynki opcji, jak i kontraktów terminowych wskazują, że profesjonalni inwestorzy obawiają się ponownego przetestowania najniższego poziomu 1,070 USD, co jest naturalnym kursem dla ETH.

Z optymistycznego punktu widzenia dane z firmy analitycznej Glassnode pokazują, że Wyprzedaż w listopadzie 2022 r. była czwartą co do wielkości dla Bitcoin (BTC). Ruch doprowadził do siedmiodniowej zrealizowanej straty w wysokości 10.2 miliarda dolarów.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kapitulacja posiadaczy Etheru minęła, a ci, którzy teraz stawiają bycze zakłady – przeciwstawiając się wskaźnikom instrumentów pochodnych ETH – ostatecznie wyjdą na prowadzenie.