Niedźwiedzie celują w nowe minima dla Ethereum, gdy zbliża się piątkowy wygaśnięcie opcji 1.1 mld USD

Cena Etheru (ETH) spadła poniżej wsparcia w wysokości 3,000 USD w dniu 21 stycznia, ponieważ niepewność regulacyjna nadal obciąża sektor, a pogłoski, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych dokonuje przeglądu wysokodochodowych kryptowalutowych produktów kredytowych DeFi, nadal krążą. 

27 stycznia rosyjskie Ministerstwo Finansów przedłożyło do przeglądu ramy regulacyjne kryptowalut. We wniosku sugeruje się przeprowadzanie operacji kryptograficznych w ramach tradycyjnej infrastruktury bankowej oraz uwzględnienie mechanizmów identyfikacji danych osobowych handlowców.

Kolejne niedźwiedzie wieści nadeszły, gdy Ryan Korner, czołowy agent specjalny z biura terenowego dochodzeń kryminalnych US Internal Revenue Service (IRS) w Los Angeles, wydał negatywne uwagi podczas wirtualnego wydarzenia zorganizowanego przez USC Gould School of Law. Według Ryana kryptowaluty to „przyszłość”, ale „oszustwa i manipulacje wciąż szerzą się w kosmosie”.

Eterowe byki próbują ustalić, czy spadek z 24 stycznia do 2,140 USD był ostatecznym dnem obecnego trendu spadkowego. Ta korekta o 47.5% w ciągu 30 dni spowodowała likwidację długich kontraktów futures o łącznej wartości 1.58 miliarda dolarów.

Zwróć uwagę, że cena Etheru spada od 75 dni, uwzględniając kanał, który obecnie utrzymuje poziom wsparcia na poziomie 2,200 USD. Z drugiej strony wzrost ceny o 19% z obecnych 2,500 USD do oporu w wysokości 3,000 USD niekoniecznie oznaczałby odwrócenie trendu.

Co ciekawe, instrumenty opcji kupna (call) zdecydowanie dominują w piątkowym wygaśnięciu 1.1 miliarda dolarów, ale niedźwiedzie są w lepszej pozycji po tym, jak cena Etheru ustabilizowała się poniżej 3,000 dolarów.

Szersze spojrzenie z wykorzystaniem współczynnika call-to-put pokazuje 82% przewagę nad bykami Ether, ponieważ instrumenty typu call (kupno) o wartości 680 mln USD mają większe otwarte zainteresowanie w porównaniu z opcjami typu put (sprzedaż) o wartości 410 mln USD. Jednak wskaźnik call-to-put na poziomie 1.82 jest zwodniczy, ponieważ spadek ceny poniżej 3,000 USD spowodował, że większość zwyżkowych zakładów stała się bezwartościowa.

Na przykład, jeśli cena Etheru pozostanie poniżej 2,500 USD o godzinie 8:00 czasu UTC 28 stycznia, dostępne będą tylko opcje kupna o wartości 57 milionów USD. Ten efekt ma miejsce, ponieważ prawo do zakupu Etheru za 2,500 USD nie ma żadnej wartości, jeśli jest on notowany poniżej tego poziomu.

Dane sugerują, że byki są ustawione na znaczną stratę

Poniżej znajdują się trzy najbardziej prawdopodobne scenariusze oparte na bieżącej akcji cenowej. Liczba kontraktów opcyjnych dostępnych w piątek dla instrumentów byków (call) i niedźwiedzi (put) różni się w zależności od ceny wygaśnięcia. Nierównowaga na korzyść każdej ze stron stanowi teoretyczny zysk:

• Od 2,200 USD do 2,400 USD: 3,200 połączeń w porównaniu do 121,500 połączeń. Wynik netto to 270 mln USD na korzyść instrumentów typu put (bear).
• Od 2,400 USD do 2,700 USD: 19,500 połączeń w porównaniu do 95,500 190 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje niedźwiedzie o XNUMX mln USD.
• Od 2,700 USD do 2,900 USD: 34,700 połączeń vs. 73,400 putów. Wynik netto faworyzuje opcje put (bear) o 110 mln USD.

Ta prymitywna ocena uwzględnia opcje kupna stosowane w zakładach byczych i opcje sprzedaży wyłącznie w transakcjach neutralnych do bessy. Mimo to to nadmierne uproszczenie pomija bardziej złożone strategie inwestycyjne.

Na przykład inwestor mógł sprzedać opcję kupna, skutecznie uzyskując ujemną ekspozycję na Ether powyżej określonej ceny. Ale niestety nie ma łatwego sposobu oszacowania tego efektu.

Niedźwiedzie będą próbowały utrzymać ETH poniżej 2,400 USD

Niedźwiedzie eterowe potrzebują delikatnego pchnięcia poniżej 2,400 USD, aby w piątek zarobić 270 mln USD. Z drugiej strony byki potrzebowałyby 8.4% ożywienia ceny z obecnych 2,500 USD, aby zmniejszyć stratę o 58%.

Biorąc pod uwagę niedźwiedzi przepływ informacji regulacyjnych, jest mało prawdopodobne, aby byki eterowe były teraz skłonne do zwiększania ryzyka. Dlatego byki powinny skoncentrować swoje wysiłki, aby częściowo uratować tę porażkę, utrzymując cenę Etheru powyżej 2,500 USD, co spowoduje stratę w wysokości 170 milionów USD.

Wydaje się, że styczeń dał Etherowi przewagę w utrzymywaniu presji na cenę w krótkim okresie.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.