Nastroje inwestorów zawsze były kluczowym czynnikiem w przestrzeni kryptograficznej. Zarówno pozytywne, jak i negatywne nastroje wpływają na bieżące trendy — czy to zmiany cen, premiery produktów czy regulacje. W 2022 roku nastroje na całym świecie ucierpiały, gdy upadły główne firmy kryptograficzne i ekosystemy, co dodatkowo obciążyło inwestorów w obliczu bezlitosnej bessy.
Podczas gdy wielu wykazało odporność, gdy między innymi Terraform Labs, Celsius i Voyager zostały zamknięte, Sam Bankman-Fried's domniemane sprzeniewierzenie funduszy klientów FTX doprowadziło nawet najbardziej zagorzałych inwestorów kryptograficznych do zakwestionowania uczciwości osób prowadzących program.
Seria oszustw, awarii, wniosków o upadłość i spraw sądowych zmusiła inwestorów do ponownego przemyślenia sposobu przechowywania kryptowalut i szukania odpowiedzialności od giełd kryptowalut. Dowód rezerw (PoR) stał się de facto standardem szeroko przyjętym na giełdach kryptowalut w celu publicznego zaprezentowania i zapewnienia inwestorów, że fundusze istnieją.
Sumit Gupta, współzałożyciel i dyrektor generalny CoinDCX — giełdy kryptograficznej z siedzibą w Mumbaju — zdecydował się na takie samo podejście, jakim jest zachowanie przejrzystości wobec inwestorów. W rozmowie z Cointelegraph Gupta omówił proces myślowy stojący za standardami potwierdzającymi rezerwy, uzdrowienie nastrojów inwestorów, nową erę budowania zaufania i nie tylko.
Współintelegraf: Podczas gdy wiele giełd zdecydowało się ujawnić dowód posiadania rezerw, odpływ aktywów z giełd pozostaje trendem rosnącym. Czy uważacie, że nowy standard pomoże odzyskać zaufanie inwestorów?
Szczyt Gupty: Upadek FTX, który w rzeczywistości jest przypadkiem nadużyć i manipulacji rynkiem, wstrząsnął branżą. Niestety fiasko zostało powiązane z integralnością rynku kryptograficznego, kwestionując bezpieczeństwo aktywów kryptograficznych.
Użytkownicy muszą martwić się o bezpieczeństwo swoich środków na giełdach, a obowiązkiem branży kryptograficznej jest zapewnienie użytkownikom pewności co do bezpieczeństwa ich funduszy w przejrzysty sposób. PoR to jeden z wielu kroków zapewniających użytkowników, że ich środki są bezpieczne. Dlatego CoinDCX, dążąc do pełnej przejrzystości, opublikował pełny dowód rezerw wraz ze zbadanym raportem przedstawiającym obie strony salda rezerw — tj. aktywa i pasywa.
Budowanie zaufania w każdym ekosystemie to ciągły proces, który wymaga ciągłej uwagi i wysiłku. Podczas gdy PoR jest krokiem w tym kierunku, inne kroki w celu odzyskania zaufania użytkowników obejmują wyodrębnienie cyfrowych zasobów handlowych, takich jak strony internetowe, aplikacje i platformy handlowe. Połącz to z solidnymi ramami bezpieczeństwa, aby zapobiegać włamaniom, tworząc najwyższej klasy standardy, testy porównawcze i polityki zapobiegawcze, które zapewniają bezpieczeństwo funduszy użytkowników na najwyższym poziomie. Regularne kontrole i bilanse w postaci standardowych procedur operacyjnych i audytów zapewniają większą wiarygodność i zaufanie. Innym ważnym krokiem do odzyskania zaufania użytkowników jest regulacja rynku, ponieważ spowoduje to odejście złych graczy i przetrwają tylko poważne, godne zaufania giełdy.
CT: Dlaczego niektóre giełdy wybrały trasę PoR, podczas gdy inne wciąż rozważają ten ruch? Jak ten wybór wpływa na wiarygodność organizacji?
SG: Publikowanie rezerw stanie się stawką stołową i już wkrótce użytkownicy będą żądać lub przestawiać się na te giełdy, które są bardziej przejrzyste i publikują swoje rezerwy. Użytkownik ma prawo zażądać dowodu posiadania rezerw, co daje mu pewność, że jego środki na giełdzie są bezpieczne.
W CoinDCX wierzymy w całkowitą przejrzystość i rozumiemy znaczenie maksymalizacji komunikacji, gdy branża przechodzi przez fazę deficytu zaufania. Niemniej jednak udostępnianie dowodów rezerw jest jednym z kroków; ale aby zbudować wiarygodność wśród inwestorów, branża musi nadal utrzymywać najwyższy standard przejrzystości, rozwijać solidne praktyki biznesowe i przestrzegać własnych zasad. Przejrzystość i ochrona konsumentów muszą mieć pierwszeństwo przed wszystkim.
CT: Jakie czynniki historycznie brali pod uwagę inwestorzy, ufając giełdom kryptograficznym w zakresie przechowywania aktywów?
SG: W ciągu ostatnich kilku lat na giełdach w Indiach pojawiła się nowa generacja inwestorów, którzy nie byli narażeni na tradycyjne rynki aktywów, ale chcieli zbadać możliwości związane z wirtualnymi aktywami cyfrowymi. Dlatego edukacja tej nowej klasy inwestorów stała się krytyczna. Podczas klęski po FTX, toczy się więcej rozmów na temat przejrzystości, zgodności i bezpieczeństwa. Stanowiły one rdzeń strategii edukacyjnej naszych inwestorów przez ostatnie trzy lata.
Po drugie, nigdy nie narażamy środków użytkowników na ryzyko cenowe i kredytowe. Nigdy nie pożyczamy ani nie podejmujemy żadnych działań z zasobami użytkowników bez uprzedniej zgody. Wszystkie aktywa klientów są przechowywane 1:1, umożliwiając klientom dostęp do swoich środków w dowolnym momencie. Nie mamy natywnego tokena, ponieważ naraża to użytkowników na ryzyko koncentracji aktywów i płynności. W CoinDCX podjęliśmy świadomą decyzję, aby nie mieć natywnego tokena. Pomaga to chronić naszych użytkowników przed powyższymi zagrożeniami związanymi z uruchomieniem natywnego tokena.
Pamiętając o tych czynnikach, stworzyliśmy kilka innowacyjnych produktów w inwestowaniu i handlu kryptowalutami, a mianowicie kupuj, sprzedawaj, CIP, zarabiaj, zarabiaj, stakuj itp. Wprowadziliśmy również model 7M, który przeprowadza rygorystyczną kontrolę każdego nowego tokena przed wystawieniem na sprzedaż to na platformie.
CT: Czy osobiście zauważyłeś jakąś pozytywną zmianę wśród indyjskich inwestorów po tym, jak CoinDCX opublikował swój PoR?
SG: CoinDCX zawsze podejmował dodatkowe kroki, aby zbudować silne połączenie ze swoimi inwestorami, i zazwyczaj w czasach kryzysu — czy to był wypadek Terra-Luna, czy FTX — szybko odpowiadaliśmy na wszelkie obawy naszych użytkowników. Na poziomie firmy byliśmy bardzo ostrożni i przestrzegaliśmy przepisów, dzięki czemu byliśmy w stanie uniknąć narażenia na negatywne incydenty w przestrzeni kryptograficznej w 2022 roku.
Niemniej jednak inicjatywy takie jak dowód rezerwy i raporty z audytu z pewnością pomogły wzmocnić zaufanie naszych inwestorów, a reakcja społeczności była niezwykle pozytywna. W tej fazie zaobserwowaliśmy nastroje „dip-buying”, ale nie możemy tego przypisać wyłącznie FTX — jest to kombinacja różnych warunków rynkowych.
CT: Czy oprócz PoR jest jakiś inny sposób, w jaki giełdy kryptograficzne mogą zdecydować się na udowodnienie swojej wiarygodności inwestorom?
SG: PoR to tylko jedno narzędzie, ale co zrobić, jeśli giełda ma historię naruszeń bezpieczeństwa lub innych problemów, które spowodowały utratę środków klientów? W takich przypadkach inwestorzy mogą wahać się, czy zaufać giełdzie, niezależnie od dostarczonych informacji PoR.
Giełdy muszą stale pracować nad ulepszeniami i postępami poprzez wdrażanie polityk, standardów bezpieczeństwa i środków ochrony przed hakerami, a także tworzenie funduszy ochrony inwestycji oraz wdrażanie standardowych procedur operacyjnych i audytów.
CT: Kilku członków Kongresu Stanów Zjednoczonych dokonało bezpośredniego porównania między FTX a ekosystemem kryptograficznym. Czy uważasz, że ekosystem kryptowalut jest odpowiedzialny za działania Sama Bankmana-Frieda? Jakie ma Pan sugestie w tym zakresie dla organów regulacyjnych na całym świecie?
SG: Giełdy kryptowalut są integralną częścią ekosystemu wirtualnych zasobów cyfrowych i niezwykle ważne jest, aby działały w sposób przejrzysty i zgodny z przepisami, aby budować zaufanie w branży.
Biorąc pod uwagę transgraniczny charakter kryptowalut, niezbędna jest współpraca międzynarodowa. Indyjski przemysł kryptograficzny ma nadzieję na nadchodzący szczyt G20, ponieważ Indie obejmują prezydencję, a możliwość ustanowienia ram regulacyjnych dla kryptowalut i innych aktywów cyfrowych może zapewnić branży większą przejrzystość i stabilność. Wdrożenie jasnych, spójnych regulacji może służyć wzmocnieniu zaufania do rynku kryptowalut.
CT: Czy fiasko FTX zmienia sposób, w jaki operujesz CoinDCX? Czy sądzisz, że indyjskie organy regulacyjne wezmą pod uwagę upadek FTX jako czynnik przy opracowywaniu nowych przepisów lub wydawaniu licencji na prowadzenie działalności w przyszłości?
SG: Fiasko FTX jest lekcją dla całego świata biznesu i finansów, ponieważ było to działanie pozbawione skrupułów, co może się zdarzyć w każdej branży, która jest już objęta obowiązującymi przepisami i regulacjami. Niemniej jednak wydarzenie to obciążyło branżę kryptograficzną utratą reputacji, dlatego potrzeba podjęcia dodatkowych kroków i udostępnienia użytkownikom maksymalnej ilości dostępnych informacji stała się krytyczna.
Bezpieczeństwo funduszy użytkowników ma ogromne znaczenie, a poważni gracze w branży chętnie współpracują z organami regulacyjnymi nad ramami, które rozszerzają maksymalną ochronę użytkowników i budują progresywne ramy dla branży VDA w Indiach.
CT: Dyrektor generalny Paxful, Ray Youssef, niedawno doradził swoim użytkownikom, aby przechowywali bitcoiny z dala od giełd. Czy wezwania do samodzielnej opieki będą miały pozytywny lub negatywny wpływ na codzienne operacje giełdy?
SG: Jest mało prawdopodobne, aby zdarzenie o takiej skali nie wpłynęło na zachowanie inwestorów. Inwestorzy będą bardziej ostrożni w korzystaniu z konkretnej giełdy. Niemniej jednak uważam, że negatywne nastroje będą krótkotrwałe w przypadku tych giełd, które traktują priorytetowo i praktykują przejrzystość i właściwe zarządzanie ryzykiem. Z drugiej strony takie kryzysy pomogą jedynie w oddzieleniu zgodnych giełd od innych.
Będzie to również zależeć od tego, w jaki sposób giełdy będą nadal budować zaufanie i jakie kroki podejmą w celu rozwiązania takich problemów w perspektywie długoterminowej. W przyszłości ludzie będą ufać giełdom, które są przejrzyste i publikują swoje rezerwy. Tylko giełdy, które przestrzegają tych środków budowania zaufania, będą w stanie ostatecznie przetrwać.
CT: Jaka jest Twoja rada dla indyjskich inwestorów? Jakie jest Twoje przesłanie, jeśli chodzi o przechowywanie aktywów?
SG: Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę określone kryteria przed wyborem giełdy kryptowalut. Najważniejszym elementem, który muszą wziąć pod uwagę, jest przejrzystość; dlatego ocena PoR i informacje z audytu giełdy są niezbędne do poznania kondycji finansowej firmy. Równie ważne jest to, ile uwagi giełda przywiązuje do weryfikacji Know Your Customer.
Najnowsze: Obliczenia wielostronne mogą zapewnić zwiększoną ochronę portfeli kryptograficznych
Preferowane muszą być giełdy, które wykraczają poza minimalny standard i prowadzą bezpieczne i całkowicie zgodne wymiany.
Ponadto wskazane jest, aby użytkownicy wybrali giełdę, która działa w ich kraju i ma obowiązek przestrzegania zasad i przepisów kraju. Na przykład użytkownicy z Indii korzystający z giełd kryptograficznych z siedzibą w Indiach są mniej narażeni na jakiekolwiek wykroczenia lub niewłaściwe zarządzanie finansami w porównaniu z giełdami offshore, które nie przestrzegają indyjskich standardów i KYC, przepisów, podatków i kilku deklaracji skierowanych do Ministerstwa Spraw Korporacyjnych Unii . Jurysdykcja giełdy stała się krytyczna, zwłaszcza po fiasku FTX.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/trust-is-key-to-crypto-exchange-sustainability-coindcx-ceo-sumit-gupta