SEC celuje w zarejestrowanych doradców kryptograficznych jako najwyższy priorytet na 2023 rok

Opublikowała je amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). priorytetami na rok 2023 w dniu 7 lutego, w którym podkreślono potrzebę zwrócenia większej uwagi na osoby doradzające inwestorom uczestnictwo w projektach kryptograficznych bez odpowiednich akredytacji.

Oprócz inicjatywy mającej na celu zapewnienie, że zarejestrowani doradcy inwestycyjni (RIA) „przyjęli i wdrożyli pisemne zasady i procedury, które są rozsądnie zaprojektowane, aby zapobiegać naruszeniom ze strony doradców”, SEC zwróciła szczególną uwagę na doradców ds. aktywów kryptograficznych jako główny obszar zainteresowania.

Amerykańska regulacja kryptowalut

W oświadczeniu SEC odniesiono się do szerszego segmentu „wschodzących technologii finansowych” w sekcji „Nowe technologie i aktywa kryptograficzne” jako uniwersalnego rozwiązania dla szybko rozwijającej się branży blockchain.

„Egzaminy brokerów-dealerów i RIA, które wykorzystują pojawiające się technologie finansowe lub stosują nowe praktyki, w tym rozwiązania technologiczne i on-line, aby sprostać wymaganiom zgodności i marketingu oraz obsługiwać rachunki inwestorów”.

Organy regulacyjne miały trudności z przyjęciem odpowiednich porad dotyczących projektów kryptograficznych, częściowo ze względu na stale zmieniający się cel wynikający z ciągłych innowacji w tej przestrzeni. Od NFT po DeFi, właściwe regulacja wymaga jasno zdefiniowanego zestawu punktów danych, przypadków użycia i stosów technologii, do których można przypisać reguły.

Jeden z przełomowych przełomów tzw Ustawa MiCA w Europie było włączenie jasnego zestawu definicji terminów związanych z łańcuchem bloków. Jednak Stany Zjednoczone obecnie nie mają takich definicji, co prowadzi do frustracji w branży. Na przykład Nexo, niedawno scentralizowana giełda z siedzibą w Bułgarii ogłosił że zaprzestanie wszelkiej działalności w USA z powodu braku wymaganego nadzoru regulacyjnego.

SEC celuje w doradców kryptograficznych

Oświadczenie SEC jasno określiło jednak obszary promocji aktywów kryptograficznych, które będą jednymi z głównych celów w 2023 r. Na przykład strony zarejestrowane w SEC w celu doradzania w zakresie inwestycji w kryptowaluty zostaną zbadane na podstawie ich „standardów opieki” ” oraz „praktyki zarządzania ryzykiem” wraz z innymi przeglądami i ujawnieniami.

„Egzaminy rejestrujących będą koncentrować się na oferowaniu, sprzedaży, rekomendacjach lub poradach dotyczących handlu kryptowalutami lub aktywami związanymi z kryptowalutami i obejmą to, czy firma (1) spełniła i przestrzegała odpowiednich standardów opieki przy wydawaniu zaleceń… i (2) rutynowo przeglądali, aktualizowali i ulepszali swoje praktyki w zakresie zgodności, ujawniania informacji i zarządzania ryzykiem”.

Chociaż nie wspomniano o tym bezpośrednio w oświadczeniu, wydaje się, że SEC wzmacnia swoje stanowisko w sprawie promocji aktywów kryptograficznych po implozji FTX. Revelations od Johna Raya III i innych osób zaangażowanych w sprawę upadłości FTX zidentyfikowali a brak procedury wewnątrz firmy.

Słabo zweryfikowane, zaktualizowane i zarządzane praktyki ujawniania zgodności i zarządzania ryzykiem rzekomo szerzy się w ramach FTX, poza wszelkimi działaniami przestępczymi prowadzonymi przez interesariuszy. Co więcej, „standardy opieki” zapewniane klientom FTX mogłyby zostać dokładnie przeanalizowane Informacja zwolniony od upadku.

SEC ujawniła również, że egzaminy będą odbywać się co roku i „rozpoczynają się od informacji zwrotnych od personelu egzaminacyjnego, który ma wyjątkową pozycję do identyfikowania praktyk, produktów, usług i innych czynników, które mogą stanowić ryzyko dla inwestorów lub rynków finansowych”.