Kryptowaluty, akcje spadają, gdy zaczyna się „globalne zmniejszanie zadłużenia”

To czerwony dzień dla rynków kryptowalut z tylko 0X i ApeCoin udało się przełamać ten trend. dogecoin prowadzi z największymi stratami pierwszej dziesiątki, tracąc prawie 10%.

Z wyłączeniem stablecoinów, BNB i SOL radził sobie najlepiej na poziomie -3%.

Historia jest bardzo podobna w przypadku akcji. Reutera zgłaszane spadające azjatyckie indeksy giełdowe podczas wzrostów w Europie w ramach przygotowań do otwarcia notowań 27 kwietnia.

Spadek można wytłumaczyć „rosnącymi obawami” wynikającymi z niepewności gospodarczej, w związku z czym w odpowiedzi inwestorzy zaczęli uciekać się do aktywów pozbawionych ryzyka, w tym dolara i obligacji rządowych.

„Większość azjatyckich indeksów giełdowych spadła w środę, ponieważ rosnące obawy o globalną gospodarkę zmusiły inwestorów do porzucenia bardziej ryzykownych aktywów na rzecz bezpiecznych przystani, takich jak dolar amerykański i obligacje rządowe”.

Trudno zaprzeczyć korelacji między kryptowalutami a akcjami

Najnowsze dane pokazują, że Korelacja 40-dniowa pomiędzy liderem rynku Bitcoinem a zaawansowanym technologicznie rynkiem Nasdaq, osiągając 0.6945 – najwyższy poziom od rozpoczęcia zapisów.

W raporcie dodaje się, że od czasu kryzysu zdrowotnego Bitcoin i Nasdaq zwykle poruszają się synchronicznie. Jednak ostatnio para jest „teraz zgodna bardziej niż kiedykolwiek”.

Odzwierciedlone ruchy zaprzeczają narracji, że kryptowaluty są bezpieczną przystanią lub zabezpieczeniem przed pogorszeniem koniunktury gospodarczej.

Rynki finansowe zmagają się z wieloma czynnikami ryzyka, w tym z prawdopodobieństwem agresywnej podwyżki stóp procentowych przez Fed, spowolnieniem w Chinach, rosnącą inflacją na świecie oraz konfliktem w Europie Wschodniej.

Szef działu badań rynku w magazynie Bitcoin, Dylana LeClaira stwierdził, że rynki zachowują się jak na „globalne zjawisko delewarowania”.

Dla tych, którzy jeszcze nie są tego świadomi, trwa globalne wydarzenie polegające na delewarowaniu.

— Dylan LeClair? (@DylanLeClair_) 26 kwietnia 2022 r.

Dewaluacja to sytuacja, w której podmioty próbują obniżyć swoją całkowitą dźwignię finansową, czyli zmniejszyć zadłużenie. Może to przybrać formę sprzedaży aktywów lub cięcia kosztów, co oznacza problemy dla cen aktywów obciążonych ryzykiem.

„Najbardziej bezpośrednią metodą delewarowania przez jednostkę jest natychmiastowa spłata wszelkich istniejących długów i zobowiązań ujętych w jej bilansie. Jeśli nie jest w stanie tego zrobić, firma lub osoba fizyczna może być w sytuacji zwiększonego ryzyka niewypłacalności.

DXY wpada we łzę

Połączenia Indeks dolara (DXY) wzrosła w ciągu ostatnich siedmiu dni aż o 2.3%, osiągając najwyższy poziom 102.606 – poziom nienotowany od marca 2020 r.

Połączenia DXY mierzy wartość dolara amerykańskiego względny swoim najważniejszym partnerom handlowym. Różni się to od utraty siły nabywczej w wyniku inflacji. Innymi słowy, waluty światowe tracą siłę nabywczą, ale dolar radzi sobie lepiej w porównaniu z innymi.

W miarę pogarszania się warunków makroekonomicznych oczekuje się, że Fed podniesie stopy procentowe w celu zwalczania inflacji. Oczekiwanie na wyższe stopy procentowe, które doprowadziłyby do wyższych rentowności amerykańskich obligacji rządowych, zachęca inwestorów do przejścia na dolara i odchodzenia od bardziej ryzykownych aktywów, w tym kryptowalut.