Bliższe spojrzenie na system ADL BIT Crypto Exchange

Giełda kryptowalut BIT niedawno uruchomiła własny ADL, aby wzbogacić swój system zarządzania kontrolą ryzyka konta.

Podczas gdy handlowcy martwią się przymusową likwidacją spowodowaną przez ten mechanizm ADL, BIT twierdzi, że ma to na celu lepsze zarządzanie ryzykiem i zapewnienie uczciwości handlowej. Zagłębmy się.

Co to jest ADL?

ADL oznacza Auto-Deleveraging lub Automatic Deleveraging i jest to mechanizm używany przez niektóre giełdy kryptowalut do zarządzania ekspozycją na ryzyko i zapewnienia stabilności ich platformy transakcyjnej.

On Giełda kryptowalut BIT, jeśli rynek poruszy się w kierunku przeciwnym do lewarowanej pozycji, a stopa depozytu zabezpieczającego konta użytkownika przekroczy 100%, zostanie uruchomiony mechanizm przymusowej likwidacji.

System najpierw spróbuje zlikwidować konto, dopasowując zlecenia na rynku arkusza zleceń. Jeśli oczekujące zlecenie może znaleźć dopasowanie na rynku w arkuszu zleceń i zostanie w pełni wykonane, wówczas przymusowa likwidacja zostanie zakończona zgodnie z oczekiwaniami.

Jeżeli jednak zlecenie oczekujące nie zostanie zrealizowane z powodu braku płynności, a stawka depozytu zabezpieczającego rachunku będzie nadal wzrastać powyżej 200% z powodu jednostronne wahania rynku, zostanie uruchomiony mechanizm automatycznego zmniejszania zadłużenia, aby zapewnić pomyślne zakończenie przymusowej likwidacji.

Po uruchomieniu automatycznego delewarowania, wymuszona likwidacja poprzez dopasowanie zleceń zostanie zniesiona, a zamiast tego system bezpośrednio znajdzie kontrahenta określonego przez algorytm dla likwidowanego konta i dokona transakcji bezpośrednio po oznaczonej cenie. W ten sposób przymusowa likwidacja może zostać zakończona pomyślnie, a ryzyko bankructwa może zostać zmniejszone. Jednocześnie kontrahent do likwidowanego rachunku jest realizowany z automatycznym delewarowaniem poprzez zapewnienie płynności.

Mechanizm automatycznego delewarowania ma na celu skuteczne zapobieganie sytuacji, w której kapitał giełdy jest źródłem zysku dla użytkowników handlujących instrumentami pochodnymi podczas wydarzenia czarnego łabędzia, a ponadto gwarantuje wypłacalność BIT i bezpieczeństwo środków wszystkich użytkowników.

Dlatego handlowcy powinni być świadomi potencjalnego ryzyka związanego z transakcjami lewarowanymi i rozumieć specyficzne zasady ADL giełd, z których korzystają.

Funkcje związane z aplikacją ADL

Główną zaletą korzystania z ADL (Auto-Deleveraging) na giełdzie kryptowalut jest zarządzanie ryzykiem. Wdrażając ADL, giełda może ograniczyć swoją ekspozycję na straty wynikające z handlu lewarowanego, co może być szczególnie ważne na niestabilnych rynkach, gdzie nagłe zmiany cen mogą skutkować znacznymi stratami.

Oto niektóre z potencjalnych korzyści płynących z używania narzędzia ADL:

• Zarządzanie ryzykiem: ADL pomaga giełdom zarządzać ryzykiem poprzez automatyczne zamykanie pozycji po osiągnięciu określonego poziomu likwidacji, co zmniejsza ryzyko dużych strat dla giełdy.
• Stabilność platformy: zmniejszając ryzyko dużych strat, ADL może pomóc w utrzymaniu stabilności platformy transakcyjnej i zapobieganiu potencjalnym awariom systemu, które mogą wynikać z nagłych strat.
• Niższe składki do funduszu ubezpieczeniowego: Ograniczając ekspozycję giełdy na ryzyko, ADL może zmniejszyć potrzebę wpłacania składek do funduszu ubezpieczeniowego, co może skutkować niższymi opłatami transakcyjnymi dla użytkowników.
• Poprawiona płynność: ADL może pomóc zapewnić inwestorom dostęp do płynnych rynków, nawet w okresach dużej zmienności, zmniejszając ryzyko dużych strat, które mogłyby prowadzić do zakłóceń na rynku.
• Uczciwość: ADL pomaga zapewnić, że inwestorzy, którzy przyjmują wysoką dźwignię finansową i ryzykują, są odpowiedzialni za swoje straty, zamiast zmuszać giełdę i innych użytkowników do ponoszenia kosztów.

Warto jednak zauważyć, że ADL może mieć również pewne wady, takie jak nieoczekiwane straty dla handlowców, którzy nie zamierzali przyjąć tak wysokiej dźwigni finansowej lub ekspozycji na ryzyko. Dlatego handlowcy powinni być świadomi potencjalnego ryzyka związanego z transakcjami lewarowanymi i rozumieć specyficzne zasady ADL giełd, z których korzystają.

Co mogą zrobić traderzy, aby uniknąć wyzwalania ADL?

Aby uniknąć uruchamiania ADL (Auto-Deleveraging) na giełdzie kryptowalut, handlowcy powinni ostrożnie zarządzać swoją ekspozycją na ryzyko i odpowiedzialnie korzystać z dźwigni finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, handlowcy powinni stosować odpowiednią dźwignię finansową, uważnie monitorować poziom depozytu zabezpieczającego i utrzymywać wystarczający depozyt zabezpieczający, aby uniknąć likwidacji. Pomocne będzie również ustawianie zleceń stop-loss i dywersyfikacja portfela. Ważne jest również jasne zrozumienie zasad ADL giełdy.

W BIT konta z automatycznym usuwaniem zadłużenia będą klasyfikowane na podstawie ich marży i wyniku zysku. Im wyższa marża i wynik zysku, tym wyższa pozycja w sekwencji automatycznego zmniejszania zadłużenia. Marża i zysk są obliczane w następujący sposób:

Wynik depozytu zabezpieczającego i zysku = stopa depozytu zabezpieczającego konta * stopa zwrotu pozycji

Ryzyko automatycznego delewarowania Twojego konta jest wyraźnie widoczne na stronie pozycji. Lampka po prawej stronie produktu wskazuje pozycję użytkownika w rankingu w sekwencji automatycznego usuwania zadłużenia. Im więcej świateł się świeci, tym większe prawdopodobieństwo delewarowania.

Użytkownicy otrzymają powiadomienie SMS lub e-mail ze szczegółami, gdy ich pozycja zostanie automatycznie delewarowana. Użytkownicy mogą również przeglądać te informacje w historii zamówień. Jeśli pozycja na koncie została automatycznie delewarowana, można ją ponownie otworzyć na rynku w dowolnym momencie.

Większość kont, które są zmuszone do likwidacji, wynika z ich własnej wysokiej dźwigni finansowej i dużej zmienności rynku. W rzeczywistości konta, które zajmują wysokie pozycje w kolejności automatycznego delewarowania, nie są wolne od tego losu. Jedyna różnica polega na tym, że obecna zmienność rynku faworyzuje stronę, która jest automatycznie delewarowana, a nie stronę, która jest zmuszona do likwidacji.

Ale kto może zagwarantować, że wysoka zmienność rynku nie zmieni automatycznie delewarowanego konta w konto, które jest zmuszone do likwidacji? Dlatego mechanizm automatycznego delewarowania nie tylko zapewnia ochronę płynności rachunków, które są zmuszone do likwidacji, ale również skutecznie chroni rachunki, które podlegają automatycznemu delewarowaniu. W końcu terminowe blokowanie zysków jest mądrym posunięciem.