BlackRock uruchomił fundusz ETF poświęcony technologii blockchain skierowany do klientów europejskich.
To jest iShares Technologia Blockchain UCITS ETF (BLKC), który jest funduszem ETF, który replikuje indeks Global Blockchain Technologies Capped NYSE i FactSet.
BlackRock trafia do Europy z nowym blockchainowym ETF
BlackRock to największa firma inwestycyjna na świecie, założona w 1988 roku w Nowym Jorku przez Larry Fink i Robert Kapito.
Zarządza aktywami o łącznej wartości ponad $ 4 biliona, z czego jedna trzecia znajduje się w Europie. Rynek europejski nie jest więc bynajmniej marginalny dla tego amerykańskiego giganta.
BlackRock jest również notowany na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod oznaczeniem BLK i pomimo najnowszych wiadomości od kilku dni traci na wartości.
W rzeczywistości spada od drugiej połowy sierpnia, z skumulowana strata 26% to doprowadziło go wczoraj do rocznych minimów.
W porównaniu z rekordowym poziomem, osiągniętym w listopadzie ubiegłego roku, stracił 41%, a jego obecna wartość jest zgodna z tym, co było tuż przed załamaniem rynków finansowych w marcu 2020 r. z powodu wybuchu pandemii.
Trzeba jednak powiedzieć, że trend ten jest zgodny z trendem wielu innych akcji amerykańskich notowanych w Nowym Jorku, a więc podąża jedynie za falą spadkową z ostatnich tygodni.
BlackRock jest liderem w Ameryce w segmencie ETF i ETC, ale jest również obecny w Europie, w centrum finansowym w Mediolanie, z ofertą produktów iShares notowanych w indeksie ETF Plus włoskiej giełdy papierów wartościowych.
Od jakiegoś czasu, firma zaczęła również interesować się kryptowalutami i blockchainem, w szczególności po to, by sprostać rosnącym wymaganiom w tym zakresie ze strony swoich klientów.
W rzeczywistości firma taka jak BlackRock może zarabiać na rynku kryptowalut nawet bez konieczności inwestowania lub spekulowania bezpośrednio na kryptowalutach. Może na przykład zarabiać na świadczeniu usług kryptowalut inwestorom i spekulantom bez konieczności ryzykowania inwestycji własnego kapitału.
To powiedziawszy, firma faktycznie również dokonała swojego inwestycje własne w sektorze, chociaż generalnie wydaje się, że woli inwestować w firmy kryptowalutowe niż bezpośrednio w kryptowaluty.
Niedawno uruchomił prywatny fundusz powierniczy w USA na miejscu bitcoin po podpisaniu umowy o partnerstwie z Coinbase.
BlackRock oferuje rynkowi kilka możliwości inwestowania w kryptowaluty
Do tej pory można powiedzieć, że firma zdecydowanie aktywnie działa na rynkach kryptowalut, choć głównie poprzez pochodne produkty finansowe oparte na kryptowalutach oraz firmy kryptowalutowe i blockchainowe skierowane do inwestorów, którzy nie chcą bezpośrednio zajmować się kryptowalutami.
W rzeczywistości należy pamiętać, że niektórzy inwestorzy nie mają prawa dostępu do nieuregulowanych rynków, takich jak kryptowaluty, a zatem wymagają produktów regulowanych do otwierania pozycji. Ponadto inni inwestorzy po prostu wolą trzymać się z daleka od samodzielnego przechowywania kryptowalut, ale nadal chcą handlować rynkami kryptowalut. Wreszcie, niektórzy spekulanci wolą używać instrumentów pochodnych, które dają im więcej narzędzi inwestycyjnych.
BlackRock już w zeszłym roku zaczął dostarczać tego typu produkty pochodne, kiedy do niektórych swoich funduszy dodał kontrakty futures na bitcoiny.
W szczególności współzałożyciel i CEO, Larry Fink, wydaje się mieć optymistyczny pogląd na przyszłość bitcoina, do tego stopnia, że twierdzi, że mógłby nawet częściowo zastąpić złoto. Zamiast tego wcześniej opisał to jako nic innego jak narzędzie do spekulacji i prania pieniędzy.
Tak więc w BlackRock w pewnym momencie nastąpił prawdziwy zwrot w sprawie Bitcoin z powodu zmiany zdania ze strony CEO.
Z drugiej strony, po krachu na rynkach finansowych w marcu 2020 r., Bitcoin był jednym z najlepszych i najszybciej odzyskujących się aktywów, co było mocnym wskaźnikiem odporności. Jeśli był to zasób bez rzeczywistej wartości bazowej, upadek powinien go zresetować lub przynajmniej trochę go ugrzęznąć.
Zamiast tego wykazał odporność równą, jeśli nie większą, niż inne, znacznie bardziej ugruntowane aktywa, i od tego czasu wielu zmieniło zdanie na ten temat.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) umożliwi europejskim klientom dostęp do różnych firm zaangażowanych w rozwój, innowacje i korzystanie z blockchain i innych technologii kryptowalut. Fundusz jest notowany na Euronext z Wskaźnik całkowitych wydatków (TER) 0.50%.
75% jego ekspozycji dotyczy firm kryptowalutowych, których główna działalność związana jest z blockchainem, takich jak giełdy, podczas gdy pozostałe 25% jest wystawione na firmy płatnicze lub półprzewodnikowe.
W sumie obejmuje papiery 35 globalnych firm z rynków rozwiniętych i wschodzących, więc BLKC nie inwestuje bezpośrednio w kryptowaluty.
Strateg produktowy BlackRock dla tematycznych i sektorowych ETF-ów, Omara Mouftiego, Powiedział:
„Wierzymy, że zasoby cyfrowe i technologie blockchain będą miały coraz większe znaczenie dla naszych klientów, ponieważ przypadki użycia będą się rozwijać pod względem zakresu, skali i złożoności. Ciągłe rozprzestrzenianie się technologii blockchain podkreśla jej potencjał w wielu branżach. Ekspozycja oferowana przez iShares Blockchain Technology UCITS ETF umożliwi naszym klientom współpracę z globalnymi firmami prowadzącymi rozwój powstającego ekosystemu blockchain.”
Z tych słów jasno wynika, że celem tego funduszu ETF nie jest umożliwienie inwestorom zajmowania stanowiska w sprawie trendów cenowych kryptowalut, ale kryptowaluta trendy branżowe.
Z drugiej strony wiele ETF-ów już zezwala na bezpośrednią ekspozycję na ceny kryptowalut, chociaż w USA tylko kilka z nich zostało autoryzowanych na podstawie kontraktów terminowych, a nie rynku spot.
ETF-y, takie jak BLKC, dają menedżerom dużą swobodę w konstruowaniu koszyka akcji, na którym są oparte, więc nie ograniczają się do replikacji ceny kryptowalut.
Chociaż może to pozwolić im ograniczyć straty podczas rynki zbytu, jednak może również zapewnić mniejsze zyski podczas wyścigi byków. Jednak klienci tego typu ETF preferują produkty finansowe o niższym stopniu ryzyka, kosztem akceptacji potencjalnych mniejszych zysków.
Ponadto inwestorzy na ogół ufają w takich przypadkach zarządzającemu funduszem, jeśli chodzi o wybór aktywów bazowych, a co za tym idzie o wyniki, więc nie muszą podejmować ogromnego wysiłku, aby zbadać wszystkie papiery wartościowe, w których mógłby potencjalnie warto zainwestować.
Zatem wartością dodaną BlackRock w tym przypadku jest również dokładnie badanie i analiza sektora kryptowalut na całym świecie w celu wybrania tych kilku papierów wartościowych, które najlepiej pasują do produktu takiego jak BLKC, a zwłaszcza do potrzeb i pragnień jego potencjalnych inwestorów.
Co więcej, sektor kryptowalut okazuje się szczególnie złożony i wrogi dla niewtajemniczonych, ponieważ często działa poza tradycyjnymi schematami, do których przyzwyczajeni są staromodni inwestorzy. Oznacza to, że są inwestorzy, dla których szczególnie trudna jest konkretna analiza tego, co robią, a przede wszystkim, jakie wyniki mogą realnie osiągnąć firmy działające w sektorze kryptowalut. Kiedy ci inwestorzy zdecydują, że chcą otworzyć pozycję finansową w sektorze kryptowalut, robią to losowo lub zniechęcają się.
Kryptowalutowe fundusze ETF, takie jak BLKC lub wiele innych podobnych funduszy ETF krążących na rynkach finansowych, zaspokajają te konkretne potrzeby, dostarczając produkty finansowe, w których wielu nieobecnych inwestorów byłoby po prostu wykluczonych z tego sektora.
Źródło: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/