10 marca 2023 r. obserwatorzy rynku dyskutują o problemach, z jakimi boryka się Silicon Valley Bank (SVB), ponieważ akcje firmy spadły o ponad 60% w ciągu ostatnich 24 godzin. SVB został zmuszony do sprzedaży portfela obligacji o wartości 21 miliardów dolarów ze stratą 1.8 miliarda dolarów. Dyrektor generalny Greg Becker podkreśla, że instytucja finansowa „będzie dobrze pozycjonowana” i „dobrze skapitalizowana” w przyszłości. Akcje SVB, SIVB, zostały wstrzymane podczas piątkowej sesji giełdowej po tym, jak bank ogłosił, że opublikuje wiadomości.
Gdy fundamenty SVB się trzęsą, narastają obawy dotyczące potencjalnego dofinansowania i niestabilności rynku
Stratedzy rynkowi i inwestorzy są koncentruje w Silicon Valley Bank (SVB) i amerykańskich instytucjach finansowych jako całość po dobrowolna likwidacja banku Silvergate. SVB boryka się z poważnymi problemami finansowymi po akcji spółki, SIVB, stracił ponad 60% podczas czwartkowej sesji giełdowej. SVB jest dobrze znane ze swojego portfela transakcji związanych z technologią i kapitałem podwyższonego ryzyka, ale aktywność kapitału podwyższonego ryzyka spadła 30% niższy w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Klienci SVB wydający środki w szybkim tempie sprawiły, że spalanie gotówki SVB jest znacznie wyższe niż w przypadku inwestycji wysokiego ryzyka.
Następnie SVB ujawniło, że sprzedaje swój portfel obligacji dostępnych do sprzedaży (AFS) za 21 miliardów dolarów, a bank stracił na sprzedaży łącznie 1.8 miliarda dolarów. „Podejmujemy te działania, ponieważ spodziewamy się dalszych wyższych stóp procentowych, presji na rynki publiczne i prywatne oraz podwyższonego poziomu wypalenia gotówki ze strony naszych klientów” – powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny SVB, Greg Becker. „Kiedy zobaczymy powrót do równowagi między inwestycjami typu venture a spalaniem gotówki, będziemy dobrze przygotowani do przyspieszenia wzrostu i rentowności”.
Bank Doliny Krzemowej został zatrzymany.
Spadek o 80% w dwa dni teraz 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
— TIC TOC TIC (@TicTocTick) 10 marca 2023 r.
Mówi się, że SVB podjął kilka okropnych decyzji inwestycyjnych przed podwyżkami stóp procentowych, a portfel obligacji banku o wartości 21 miliardów dolarów nie przynosił zysków powyżej zużycia gotówki, a wartość obligacji AFS znacznie się zmniejszyła. Ponieważ SVB inwestował w wspierane przez rząd produkty dłużne, takie jak amerykańskie bony skarbowe, podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną postawiły bank w złej sytuacji, a depozyty SVB zaczęły się kurczyć w szybkim tempie. Niektórzy ludzie uwierzyć że jeśli SVB upadnie, upadek może być prawie tak duży, jak bankructwo Washington Mutual (Wamu).
Dzień dobry wszystkim! Bank Doliny Krzemowej jest coraz gorszy. Klienci próbują wyciągnąć miliony dolarów i nie mogą. Bankowość internetowa i usługi mobilne są niedostępne dla niektórych klientów.
Zapasy spadły o 60% przed wejściem na rynek.
Jeśli bank upadnie, będzie drugim co do wielkości… https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
- Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) 10 marca 2023 r.
Współzałożyciel Bitmex Arthur Hayes żartobliwie powiedziany Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell mógł złamać amerykański system bankowy. „JAYPOW mógł złamać amerykański system bankowy” – napisał Hayes. „W 2008 roku były to portfele złych kredytów banków – czyli subprime. W 2023 r. były to portfele banków obligacji długoterminowych typu UST i MBS??? Jeśli spadnie, pamiętaj 20 marca, duży spadek, ratowanie, a potem duży wzrost! Moje ciało jest gotowe." miliardera Billa Ackmana powiedział swoim obserwatorom na Twitterze, że należy rozważyć pomoc rządową dla SVB.
„Upadek [SVB] może zniszczyć ważny długoterminowy czynnik napędzający gospodarkę, ponieważ firmy wspierane przez VC polegają na SVB w zakresie pożyczek i utrzymywania gotówki operacyjnej”, Ackman napisał. „Jeżeli prywatny kapitał nie może zapewnić rozwiązania, należy rozważyć wysoce rozwadniający pakiet ratunkowy preferowany przez rząd. Po tym, co federalni zrobili [JPMorgan] po tym, jak wykupił Bear Stearns, nie widzę innego banku, który wkroczyłby pomóc [SVB]”.
Zgodnie z przedrynkową analizą nt akcje SIVB, wygląda na to, że w piątek notowania banku były bardzo niestabilne i tak było ostatecznie zatrzymany. Po zatrzymanie przedsprzedażowe, bank powiedział, że wkrótce planuje opublikować kilka wiadomości. Nieszczęścia SVB przypominają uczestnikom rynku o katastrofie Lehmana i ostatnie wydania Credit Suisse i Deutsche Bank miały do czynienia z trudnymi wycenami w październiku ubiegłego roku.
Niedawno agencja S&P obniżyła rating SVB do poziomu nieco powyżej śmieciowego. Analitycy z DA Davidson przyznali firmie neutralną ocenę, zauważając, że firmy „nie dostosowały się do wolniejszego środowiska pozyskiwania funduszy” i polityki zaostrzania ilościowego (QT) wynikającej z Fed. Według Davida Fabera z CNBC, źródła powiedział reporterowi, że Silicon Valley Bank prowadzi obecnie rozmowy w sprawie sprzedaży.
Jak myślisz, jaka przyszłość czeka Silicon Valley Bank i inne amerykańskie instytucje finansowe stojące przed podobnymi wyzwaniami i jaki wpływ mogą mieć ich zmagania na szeroko rozumianą gospodarkę i branżę technologiczną? Podziel się swoimi przemyśleniami w komentarzach poniżej.
Kredyty obrazowe: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Różne fotografie / Shutterstock.com
Odpowiedzialność: Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie jest to bezpośrednia oferta ani nakłanianie do kupna lub sprzedaży, ani rekomendacja lub poparcie jakichkolwiek produktów, usług lub firm. Bitcoin.com x nie udziela porad inwestycyjnych, podatkowych, prawnych ani księgowych. Ani firma, ani autor nie są odpowiedzialni, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane lub rzekomo spowodowane lub w związku z wykorzystaniem lub poleganiem na treściach, towarach lub usługach wymienionych w tym artykule.
Źródło: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-faces-financial-woes-as-stock-is-halted-sells-21-billion-bond-portfolio-at-a-1-8- miliardy strat /