Rynek zabezpieczył najkrótszą kwotę od ponad 2 lat, gdy Bitcoin wzrósł do 21 XNUMX USD

Inwestorzy obstawiający Bitcoina urosli do jednych z najwyższych w historii, gdy rynki powitały nowy rok. Niedźwiedzie najwyraźniej całkowicie kontrolowały akcję cenową, gdy Bitcoin balansował powyżej 16,000 XNUMX USD. Jednakże, CryptoSlate analiza wykazała, że ​​ci, którzy zwarli Bitcoina, nie mieli tak silnej pozycji, jak początkowo myśleli inwestorzy.

Zakup około 200 milionów dolarów w Bitcoinach na rynkach spot wystarczył, aby wymusić masowe krótkie likwidacje z powodu malejącego wolumenu. Ponadto kilka dużych transakcji przeprowadzonych na głównych giełdach przesunęło igłę na tyle, aby stworzyć krótki short squeeze, który podniósł Bitcoina z 16,800 21,000 USD do ponad XNUMX XNUMX USD.

Poniższy wykres pokazuje dominację kontraktów futures na długie likwidacje (tj. długie likwidacje / (długie likwidacje + krótkie likwidacje)). Znak 50% na środku wykresu reprezentuje równą liczbę długich i krótkich likwidacji. Wartości powyżej 50% oznaczają likwidację większej liczby pozycji długich, a wartości poniżej 50% oznaczają likwidację większej liczby pozycji krótkich.

Likwidacja została zdominowana przez nieudane krótkie pozycje, które zostały „naprawione” przez wzrost ceny Bitcoina. W ciągu dwóch lat dominacja wzrosła do najwyższego poziomu, ponieważ przegrali ci, którzy obstawiali Bitcoina.

Likwidacje historyczne

W 2021 r. rynki instrumentów pochodnych eksplodowały w związku ze wzrostem podaży pieniądza. Drukowanie pieniędzy z banków centralnych spowodowało nadwyżkę płynności, która według niektórych sztucznie stworzyła bańkę na rynkach kryptograficznych. Jednak w miarę jak inflacja rosła, a światowy rynek stawał się coraz bardziej niepewny, ta bańka pękła i zaobserwowaliśmy spadek światowych cen aktywów, w tym kryptowalut.

Ponieważ rynki były wyjątkowo zwyżkowe przez cały 2021 r., wielokrotne długie likwidacje wielokrotnie opiewały na ponad 1 mld USD. Obfitość dźwigni spowodowała niewielkie ruchy cen, powodując znaczne skoki cen i załamania, gdy dźwignia została zniszczona.

W całym 2022 roku likwidacje stały się bardziej wyciszone. Wraz ze spadkiem płynności stopy procentowe rosły, a kryptowaluty nadal radziły sobie słabo. Godne uwagi wydarzenia, takie jak awarie FTX i Luna, spowodowały masowe likwidacje. Jednak nic nie może się równać z aktywnością kontraktów terminowych w 2021 roku.

Nastroje związane z kryptowalutami były niedźwiedzie w 2023 r., a nad rynkami pojawił się niepokój o los DCG, Genesis i Grayscale. W rezultacie rynek kryptograficzny był zabezpieczony wyjątkowo krótko, a większość obstawiała dalszy ból. Jednak spotowe zakupy Bitcoinów na Binance za około 200 milionów dolarów wystarczyły, aby wysadzić szorty i aby Bitcoin zdobył 21 XNUMX $.