Instytucje ignorujące Altcoiny, obstawiające Bitcoin: Bybit Research

Według badań przeprowadzonych przez Bybit inwestorzy instytucjonalni wyrazili znaczny zwyżkowy sentyment do Bitcoina, mieszane nastroje w stosunku do Etheru i ogólny sceptycyzm wobec altcoinów.

Badanie zapewnia wnikliwą analizę zachowań handlowych i alokacji aktywów w okresie od grudnia 2022 r. do września 2023 r. w warunkach znacznych wahań na rynku.

Traderzy instytucjonalni preferują BTC, odchodząc od Altów

Badanie pokazuje znaczącą zmianę w podejściu traderów instytucjonalnych do głównych kryptowalut. Zasoby bitcoinów w tej grupie odnotowały znaczny wzrost, podwajając się w pierwszych trzech kwartałach 2023 r.

Wrzesień był punktem zwrotnym, kiedy połowa portfeli inwestorów instytucjonalnych została przydzielona Bitcoinowi. Jest to zgodne z pozytywnymi nastrojami rynkowymi wobec podstawowej kryptowaluty, napędzanymi oczekiwaniami dotyczącymi postępów regulacyjnych i potencjalnym zatwierdzeniem funduszu ETF Bitcoin.

Dla kontrastu, atrakcyjność Etheru spadła po kwietniowej konferencji Shapella, przy spadku procentu posiadania wśród większości traderów. Jednakże we wrześniu odnotowano zaskakujący wzrost liczby portfeli Etheru wśród inwestorów instytucjonalnych, co sugeruje szerszy optymistyczny sentyment do kryptowalut.

Stablecoiny przedstawiły inny obraz. Handlowcy detaliczni konsekwentnie je preferowali, szczególnie w niepewnych warunkach rynkowych. Z drugiej strony inwestorzy instytucjonalni wykazali strategiczną zmianę, zmniejszając liczbę monet stabilnych na rynkach bessy, co prawdopodobnie wskazuje na odpowiednie wyczucie rynku.

Kontrast ten stał się bardziej widoczny we wrześniu, gdy inwestorzy instytucjonalni znacznie zmniejszyli swoje zasoby monet stabilnych, co zbiegło się ze wzrostem inwestycji w Bitcoin i Ether.

Altcoiny nie znalazły jednak uznania wśród traderów instytucjonalnych. Zainteresowanie tymi alternatywnymi tokenami utrzymuje się na stałym niskim poziomie, z krótkim wzrostem zaobserwowanym w maju 2023 r. Tendencja ta wskazuje na wyraźną preferencję wśród traderów instytucjonalnych w stosunku do bardziej uznanych kryptowalut.

Rola UTA w zwiększaniu zdolności adaptacyjnych rynku

Z badań Bybit wynika, że ​​United Trading Account (UTA) oferuje rozwiązanie umożliwiające kontrolowanie zmienności rynku, umożliwiające elastyczne dostosowanie dźwigni zgodnie z warunkami rynkowymi.

Badanie podkreśla skuteczność UTA w zarządzaniu alokacją aktywów na zmieniających się rynkach, potencjalnie zapobiegając niepotrzebnym likwidacjom w okresach dużej zmienności.

Badanie Bybit skupiało się na aktywnych użytkownikach, w szczególności tych, którzy przeprowadzali więcej niż 20 miesięcznych transakcji. Przeanalizowano okresy krytyczne na rynkach zwyżkowych (styczeń, marzec, kwiecień i czerwiec 2023 r.) i bessowych (grudzień 2022 r., maj i sierpień 2023 r.).

W badaniu zbadano zachowania handlowe użytkowników w ramach różnych klas aktywów, szczegółowo analizując traderów instytucjonalnych (INS), traderów VIP z aktywami przekraczającymi 50 tys. dolarów oraz traderów detalicznych.