Bitcoin ETF: najmądrzejsi faceci w pokoju? Wielkie firmy z Wall Street trzymają worek bitcoinów

Krach Bitcoin ETF dotyka nie tylko amatorów. Implozja łapie w sidła również duże firmy z Wall Street i profesjonalistów.

X

Goldman Sachs jest największym posiadaczem ProShares Bitcoin Strategy ETF (fragment) z 10.5 mln akcji. Tak wynika z ostatniego zgłoszenia wielkości pozycji z 30 września, wynika z analizy danych Investor's Business Daily z S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs faktycznie zwiększył swoją pozycję o prawie 20% w trzecim kwartale. A akcje największego bitcoinowego funduszu ETF, który inwestuje w kontrakty terminowe na bitcoiny, straciły w tym roku dwie trzecie swojej wartości.

Tymczasem Morgan Stanley Investment Management i ARK Investment Management są drugim i trzecim największym posiadaczem innego popularnego funduszu Bitcoin, Skala szarości Bitcoin Trust (GBTC) według ich ostatnich zgłoszeń odpowiednio 31 lipca i 30 września. Morgan Stanley posiadał 11.2 mln akcji, a ARK Investment 6.5 mln akcji. Grayscale Bitcoin spadł w tym roku o 74%.

„Wygląda na to, że świat kryptowalut zmaga się z własnym kryzysem”. powiedział Jack Ablin, strateg w Cresset Capital Management. „Chociaż jest zbyt wcześnie, aby przewidzieć powszechną kaskadę kryptowalut, tegoroczne wydarzenia mają szersze implikacje dla inwestorów”.

Jak powszechny i ​​poważny jest wpływ spadających cen bitcoinów?

Kto jest właścicielem Bitcoina?

To zły rok na posiadanie Bitcoina. Cena Bitcoina spadła w tym roku o 74% do mniej niż 17,000 XNUMX USD, mówi Coinbase.

Ceny bitcoinów spadają w tym roku w związku z bessą na giełdzie, rosnącym dolarem i słabością gospodarczą. I implozja finansowa giełda bitcoinów, FTX, wstrząsnął także całym ekosystemem ETF kryptowalut.

Pozostaje pytanie, jak powszechny jest ból związany z posiadaniem Bitcoina. Wielu dużych inwestorów venture capital inwestuje pieniądze w FTX. A jednak bitcoinowe fundusze ETF sprawiły, że inwestowanie w samą kryptowalutę stało się bardziej powszechne.

„Handlowcy kryptowalut wciąż mówią, co się dzieje z FTX?” powiedział Edward Moya z Oandy. „Bitcoin i Ethereum trzymają się każdego szerszego apetytu na ryzyko na całe życie”.

Kryptowalutowe fundusze ETF są wbijane

Inwestorzy Bitcoin ETF czują ciepło.

Zbiór niektórych z największych funduszy ETF związanych z Bitcoinem i Bitcoinem spadł w tym roku od 25% do 81%. Najcięższym uderzeniem jest fundusz ETF Viridi Bitcoin Miners o wartości 5.6 miliona dolarów (RIGZ), co oznacza spadek o 81%. ETF inwestuje w wydobycie bitcoinów i producentów półprzewodników w krajach rozwiniętych.

Największe udziały ETF to Riot Blockchain (RIOT) na poziomie 11%, Bitfarms na poziomie 8% i Cleanspark na poziomie 7%. Wszystkie te akcje przyniosły inwestorom ogromne straty w tym roku. Akcje samego Riot spadły w tym roku o prawie 79%.

Co dalej z bitcoinowymi funduszami ETF?

Ale niezależnie od tego, jak duże są straty na bitcoinowych funduszach ETF, jest zbyt wcześnie, aby odpisać tę klasę aktywów, mówi Roxanna Islam, zastępca dyrektora ds. badań w VettaFi.

Islam mówi, że katastrofa FTX jest „znacząca”, ale daleka od bezprecedensowej. „Widzieliśmy, jak podobne rzeczy dzieją się w przypadku Celsjusza, Voyagera Digital, a nawet katastrofy Terra” – powiedział Islam.

I w pewnym sensie tzw ostatnia implozja FTX mogłoby pomóc funduszom ETF Bitcoin bardziej przemawiać do osób, które chcą zachować ekspozycję, ale przy mniejszym ryzyku operacyjnym.

Islam powiedział, że zamiast ufać stronie trzeciej, takiej jak FTX, wielu inwestorów Bitcoin może zdecydować się na zakup własnego krypto i trzymanie go we własnych portfelach cyfrowych. Wymaga to jednak posiadania kluczy prywatnych do odblokowania portfeli. Tak więc dla inwestorów, którzy nie chcą sobie z tym radzić, bitcoinowe fundusze ETF, takie jak BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) lub Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) może nadal podlegać odwołaniu.

„Gdy opadnie kurz, może to być pozytywne dla bitcoinowych ETF-ów opartych na kontraktach terminowych, takich jak BITO, które mają niezwykle wysoką korelację z Bitcoinem bez faktycznego posiadania aktywów” – powiedział Islam.

Najwięksi posiadacze strategii ETF ProShares Bitcoin

Źródła: S&P Global Market Intelligence, IBD

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Bank Of America wymienia 11 najlepszych akcji na 2022 r.

Warren Buffett w końcu rzuca ręcznik na 4 kiepskie zapasy

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Znajdź dziś najlepsze akcje wzrostowe do obejrzenia dzięki IBD 50

Dołącz do IBD na żywo każdego ranka, aby uzyskać porady dotyczące akcji przed otwarciem

Co robić, gdy Market Rally zyskuje na popularności; 5 akcji w pobliżu punktów zakupu