Nie jest tajemnicą, że w ciągu ostatniego roku gospodarka światowa nadal słabła. Do tego momentu, 19 stycznia, rząd Stanów Zjednoczonych uderzył w „pułap zadłużenia”, tj. całkowitą sumę pieniędzy, którą Departament Skarbu USA może pożyczyć na sfinansowanie bieżących operacji federalnych, co prowadzi do ponownego pojawienia się obaw, że może nadejść większy ból finansowy i spowolnienie gospodarcze.
Podobnie po drugiej stronie Atlantyku zmaga się Wielka Brytania. Świadczy o tym fakt, że liczba upadłości firm zarejestrowanych w 2022 r. wyniosła 22,109 XNUMX — 57% skok od roku poprzedniego i najwyższy wskaźnik od 2009 roku. Mało tego, Międzynarodowy Fundusz Walutowy opublikował niedawno raport sugerując, że Wielka Brytania będzie jedynym krajem G-7, który w tym roku stanie w obliczu recesji.
Jednak wśród całej tej dewastacji wydaje się, że rynek kryptowalut złapał wiatr w żagle w ciągu ostatniego miesiąca. W styczniu całkowita kapitalizacja tego sektora wzrósł z 828 miliardów dolarów do około 1.1 biliona dolarów, co oznacza wzrost o prawie 32%. Skupiając się na Bitcoinie (BTC), szczególnie 30 stycznia, kryptowaluta wzrosła do 24,000 16,500 USD po pozornie stagnacji wokół przedziału XNUMX XNUMX USD przez większą połowę listopada i grudnia.
W rzeczywistości udział aktywów w kapitalizacji rynkowej wzrosła aż do 44.82% ostatnio najwyższy taki poziom od czerwca ubiegłego roku. Jako szybkie lekarstwo, liczba ta zwykle rośnie tak gwałtownie tylko wtedy, gdy inwestorzy zaczynają ograniczać swoją ekspozycję na altcoiny i wlewać swój kapitał z powrotem do BTC.
Czy 25,000 XNUMX $ to następny przystanek dla Bitcoina?
Po udanej obronie ceny docelowej w wysokości 22,500 20 USD od 30 stycznia, Bitcoin prezentuje obecnie XNUMX-dniową wskaźnik zysku około 40%. Ten skok znalazł odzwierciedlenie w podobnych wzrostach na giełdzie, które wzrosły ostatnio po tym, jak Chiny złagodziły ograniczenia związane z COVID-19 po trzech długich latach ścisłej kontroli pandemii.
Ponadto, zgodnie z danymi udostępnionymi przez firmę świadczącą usługi finansowe Matrixport, obecnie amerykańscy inwestorzy instytucjonalni stanowią 85% wszystkich ostatnich działań związanych z gromadzeniem bitcoinów, co sugeruje, że główni gracze nie są gotowi zrezygnować z rynku aktywów cyfrowych. Dlatego, aby lepiej zrozumieć, dokąd może zmierzać branża w najbliższej przyszłości, Cointelegraph skontaktował się z Timothym T. Shanem, dyrektorem operacyjnym zdecentralizowanej giełdy Avalanche Dexalot. jego zdaniem:
„Myślę, że ostatni rajd Bitcoina był pozytywną niespodzianką, biorąc pod uwagę wszystkie negatywne wiadomości w branży, które nie zostały jeszcze w pełni rozegrane. To powiedziawszy, nie sądzę, aby obecny wzrost był trwały, a użytkownicy powinni spodziewać się większej zmienności.“
W nieco podobny sposób Frederic Fernandez, współzałożyciel aplikacji handlowej DeFi DEXTools, powiedział Cointelegraph, że nowy rok może być byczy dla rynku kryptograficznego wtedy i tylko wtedy, gdy światowa gospodarka będzie w stanie wykuć swego rodzaju ożywienie. Dzieje się tak, ponieważ odwrócenie trendu na dużą skalę mogłoby zwiększyć popyt na inwestycje alternatywne i zwiększyć płynność na rynku.
„Rynek może pozostać niedźwiedzi, jeśli niepewność gospodarcza wzrośnie, ponieważ mogą zostać nałożone restrykcyjne przepisy. Jeśli jednak Bitcoin osiągnie 25,000 XNUMX USD, może to oznaczać większe zaufanie i akceptację kryptowalut, co doprowadzi do wzrostu inwestycji i powszechnej adopcji” – dodał.
Kluczowe wskaźniki rynkowe
Według Luuka Strijersa, dyrektora handlowego ds. Bitcoina i Etheru (ETH.) giełdy opcji Deribit, rynek kryptowalut powoli wraca na zielone pastwiska. Aby poprzeć to twierdzenie, powiedział Cointelegraph, że rynek po raz kolejny jest świadkiem „contango”, sytuacji, w której cena kontraktu terminowego aktywa jest wyższa niż jego cena spot. Mówiąc językiem laika, contango jest zwykle obserwowane, gdy cena określonego składnika aktywów ma rosnąć w czasie.
Powiedział, że pochylenie pozycji BTC 25-Delta przesunęło się z ponad 30% do poniżej zera, co jest upartym wskaźnikiem. Powyższa metryka pozwala analitykom prognozować zmiany cen aktywów, a także szacować przyszłe wahania (zmienność) w oparciu o określone czynniki prognostyczne. „Spadek 1-miesięcznego pochylenia wskazuje, że opcje out-the-money z krótszymi datami stają się coraz droższe w porównaniu z opcjami sprzedaży out-the-money, co jest byczym sygnałem” — zauważył Strijers.
Podkreślił również, że otwarte zainteresowanie opcjami Bitcoin i Ether ponownie rośnie, co jest pozytywnym znakiem, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wiele z tego impetu zostało utraconych po dużym wygaśnięciu na koniec roku w zeszłym roku.
Co więcej, Strijers zwrócił uwagę, że wskaźnik sprzedaży opcji (PCR) na rynku opcji osiągnął lokalne dno pod koniec zeszłego miesiąca, co sugeruje, że inwestorzy mogą ponownie rozgrzać się do branży aktywów cyfrowych. PCR to wskaźnik, który jest powszechnie używany do określania nastroju otaczającego rynek opcji.
Analiza nastrojów rynkowych
Tylko w ostatnim tygodniu stycznia produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe dostępne na rynku odnotowały skumulowany kapitał napływ 117 milionów dolarów, największa taka kwota w ciągu ostatnich 180 dni. Inwestorzy lokowali środki głównie w ofertach związanych z BTC, co stanowiło 116 milionów dolarów z wyżej wymienionej kwoty.
Co więcej, wolumen cyfrowych produktów inwestycyjnych nadal rośnie, zbliżając się do poziomu 1.3 miliarda dolarów w dniu 30 stycznia, co stanowi wzrost o 17% w porównaniu z wartością od początku roku. Jednak produkty short-Bitcoin odnotowały wpływy pieniężne o wartości 4.4 mln USD, co nie jest dobrym prognostykiem dla nastrojów inwestorów, zgodnie z Badacze Coishares.
Wielozadaniowe instrumenty inwestycyjne odnotowały odpływ pieniędzy trzeci miesiąc z rzędu, przy czym wypływy te wyniosły 6.4 mln USD. Według Coinshares sugeruje to, że coraz więcej inwestorów zaczyna kierować się w stronę wypróbowanych i przetestowanych aktywów kryptograficznych.
Wreszcie, kryptowalutowy indeks strachu i chciwości, narzędzie, które pomaga inwestorom mierzyć ruchy i nastroje na rynku kryptograficznym, obecnie wynosi 60. Liczba ta reprezentuje „chciwość”, tj. ludzie chcą kupować aktywa cyfrowe, ponieważ wierzą, że w najbliższym czasie może nadejść bardziej zwyżkowa trakcja
Co czeka rynek?
Z perspektywy makro Shan uważa, że Rezerwa Federalna jest bliska osiągnięcia docelowej stopy końcowej — neutralnej stopy procentowej, przy której ceny są stabilne, a pełne zatrudnienie osiągnięte — co obecnie wynosi nieco powyżej 5%. Jego zdaniem Fed utrzyma tę liczbę przez cały rok, jednocześnie zauważając, że jakakolwiek zbliżająca się recesja będzie bardzo łagodna i nie powinna zbytnio wpłynąć na rynek kryptowalut.
Zauważył ponadto, że wkrótce najprawdopodobniej zostaną wprowadzone surowe przepisy, które, jeśli zostaną wykonane prawidłowo, mogą ogromnie pomóc rynkowi. „Branża może rozwijać się wykładniczo tylko dzięki dobrym regulacjom, ponieważ otworzą one drzwi do masowej adopcji w ciągu następnych 10+ lat” – powiedział Shan.
Najnowsze: Oszuści atakują użytkowników kryptowalut za pomocą nowej sztuczki „TransferFrom o zerowej wartości”.
Wreszcie, twarda wyprzedaż, a także różne przypadki oszustw, nadmiernego lewarowania, słabych kontroli i zarządzania w ciągu ostatniego roku były, jego zdaniem, dobrym resetem dla gospodarki kryptograficznej. Dzieje się tak dlatego, że mogą służyć jako lekcja dla branży, umożliwiając uczestnikom odpowiedzialne działanie i zrównoważony rozwój branży.
Tak więc, gdy zmierzamy w przyszłość napędzaną rosnącą niepewnością gospodarczą, interesujące będzie obserwowanie, jak krajobraz rynku walut cyfrowych nadal ewoluuje, zwłaszcza w przypadku Bitcoina i innych głównych kryptowalut, które w tej chwili wykuwają niewielki powrót.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/as-bitcoin-nears-25k-questions-about-rally-s-sustainability-remain