Dlaczego otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu są tak ważne w handlu opcjami

Handel opcjami kryptowalut stał się gorącym tematem w świecie inwestycji, ponieważ coraz więcej osób chce czerpać zyski z ekscytującego i szybkiego świata aktywów cyfrowych.

Nawet w niewiarygodnie trudnym okresie dla handlu kryptowalutami, opcje kryptograficzne radzą sobie niewiarygodnie dobrze – a wolumen obrotu samymi opcjami Bitcoin sięga do poziomu 4.25 miliarda dolarów tygodniowo, ani krypto zima, ani upadek FTX nie spowalniają rynku. Jeszcze bardziej imponujące jest to, że ten poziom aktywności jest napędzany głównie opcjami kupna.

Jeśli chcesz ugryźć te potencjalne zyski, będziesz potrzebować narzędzi do właściwej oceny i porównania kontraktów opcyjnych. Podobny do handel spotowy kryptowaluta, istnieje wiele wskaźników, które musisz uwzględnić w swojej analizie – zaczniemy od dwóch prostych do zrozumienia, ale kluczowych wskaźników: wolumen obrotu i otwarte zainteresowanie.

Podstawy wolumenu obrotu

Wolumen obrotu jest powszechnym wskaźnikiem, który być może już znasz. Mierzy liczbę aktywów – niezależnie od tego, czy są to akcje, czy kontrakty – które są przedmiotem obrotu w określonym okresie.

Jest to puls rynku, dający wgląd w poziom zainteresowania określonymi akcjami, opcjami lub kryptowalutami. Kiedy wolumen obrotu jest wysoki, jest to wyraźny znak, że na rynku panuje wiele emocji i akcji. I odwrotnie, niski wolumen obrotu sugeruje brak zainteresowania.

Uwzględnienie wolumenu obrotu to inwestowanie 101 – wszystkie strategie inwestycyjne, od podejścia „kup i trzymaj”, przez akcje, po hedging w handlu forex wziąć pod uwagę wolumen obrotu. Jednak opcje, będące instrumentami pochodnymi, są nieco skomplikowane – a inwestorzy nie mogą polegać wyłącznie na wolumenie obrotu, aby podejmować najlepsze decyzje.

Co to jest otwarte zainteresowanie i jak to działa?

Otwarte zainteresowanie to wskaźnik, który ma zastosowanie wyłącznie do instrumentów pochodnych, takich jak opcje lub kontrakty futures. Wskazuje całkowitą liczbę nierozliczonych jeszcze kontraktów scedowane, wykonane, zamknięte, wygasły lub rozliczone.

Jest to kluczowy wskaźnik zaangażowania rynku w konkretną opcję lub kryptowalutę i zapewnia cenny wgląd w przyszłe ruchy cen. Im wyższe otwarte zainteresowanie, tym więcej płynności i wolumenu można oczekiwać na rynku. To jak paliwo, które napędza silnik rynku – otwarte zainteresowanie służy do mierzenia siły istniejących trendów rynkowych.

Jeśli chodzi o pomiar otwartego zainteresowania i jego zmian w czasie, otwarte zainteresowanie rośnie, jeśli więcej kontraktów opcyjnych jest otwartych niż zamkniętych. Jeśli więcej kontraktów jest zamkniętych niż otwartych, wówczas otwarte odsetki spadają.

Jak wolumen obrotu i otwarte odsetki wpływają na płynność

Wysoki wolumen obrotu i otwarte zainteresowanie mają kluczowe znaczenie dla wskaźników płynności rynku. Rynek o wysokiej płynności charakteryzuje się niską spready kupna/sprzedaży, co oznacza, że ​​możesz szybko kupować i sprzedawać aktywa bez wpływu na ogólną cenę rynkową.

Jest to kluczowe dla strategie opcji dla początkujących obejmujące długie połączenia, długie pozycje i straddle, a także dla inwestorów krótkoterminowych, którzy chcą osiągnąć szybkie zyski, ponieważ pozwala im to łatwo wchodzić i wychodzić z pozycji. Wysoka płynność jest również pożądana dla inwestorów długoterminowych, zapewniając im stabilność potrzebną do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Załóżmy na przykład, że handlujesz opcjami Bitcoin i widzisz wysoki wolumen obrotu oraz otwarte pozycje. Jest to wyraźny znak, że na rynku panuje duża aktywność i podekscytowanie wraz z silnym trendem, i jest to dobry wskaźnik, że będziesz w stanie szybko kupować i sprzedawać opcje.

Z drugiej strony, jeśli widzisz niski wolumen obrotu i otwarte zainteresowanie, może to być znak, aby ponownie rozważyć swoją strategię inwestycyjną lub poszukać alternatywnych rynków z większą płynnością, ponieważ są to wyraźne oznaki osłabienia trendów, którym towarzyszy wycofywanie się inwestorów z rynku.

Jak handlowcy wykorzystują otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu

Handlowcy wykorzystują dane dotyczące otwartych pozycji i wolumenu transakcji, aby uzyskać przewagę konkurencyjną na rynku. Śledząc te wskaźniki, handlowcy mogą lepiej zrozumieć nastroje rynkowe i zidentyfikować potencjalne trendy rynkowe.

Na przykład, jeśli widzisz wysoki poziom otwartego zainteresowania i wolumenu transakcji, jest to wyraźny znak, że rynek jest aktywny i istnieje potencjał do zmian cen. Te informacje mogą pomóc inwestorom w podjęciu decyzji o wejściu i wyjściu z transakcji.

Przejdźmy do kilku przykładów, aby zademonstrować. Wykorzystamy kilka hipotetycznych scenariuszy i wyciągniemy prawdopodobne wnioski. Pamiętaj, że nic z tego nie jest ewangelią i zawsze mogą się zdarzyć wyjątki.

Na przykład, powiedzmy, że handlujesz opcjami Ethereum i widzisz gwałtowny wzrost wolumenu obrotu. Jest to mocny wskaźnik, że istnieje duże zainteresowanie i popyt na opcje Ethereum, i może to być doskonały czas na rozważenie wejścia w transakcję. Jeśli otwarte zainteresowanie jest wysokie, dodatkowo sygnalizuje to, że obecne trendy są kluczowe – jeśli ceny aktywów bazowych nadal rosną, jest to silny sygnał byka.

Z drugiej strony, jeśli ceny rosną, wolumen jest wysoki, ale otwarte zainteresowanie spada. Oznacza to, że wolumen jest napędzany przez ludzi opuszczających rynek. Jest to znak, że zwyżkowy trend zwalnia lub może się odwrócić.

Jeśli aktywa znajdują się w trendzie spadkowym i obserwujesz wzrost wolumenu obrotu i otwartych pozycji, może to oznaczać, że gwałtowny wzrost aktywności jest spowodowany krótkiej sprzedaży – a presja sprzedaży związana z krótką sprzedażą jeszcze bardziej obniży ceny. Jest to podręcznikowy przykład rosnącego otwartego zainteresowania sygnalizującego wzmocnienie obecnego trendu – tylko w tym przypadku jest to trend spadkowy.

Wnioski

Podsumowując, otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu to krytyczne wskaźniki techniczne, które handlowcy i inwestorzy mogą wykorzystać do głębszego zrozumienia rynku kryptowalut. Na szczęście dla nas wszystkich te przebłyski nastrojów inwestorów i siły trendów są dość proste (przynajmniej jeśli chodzi o wskaźniki techniczne).

Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem krótkoterminowym, który chce osiągnąć szybkie zyski, czy inwestorem długoterminowym poszukującym stabilności, zrozumienie, jak korzystać z tych wskaźników finansowych, jest niezbędne do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Rosnące otwarte zainteresowanie i wolumen obrotu obserwowane na początku 2023 r. wskazują, że krypto zima może się rozmrażać.