Solend to zdecentralizowany protokół pożyczkowy oparty na Solanie. Jest chwalony za rozszerzenie metod dostępnych dla użytkowników Solany w celu zwiększenia zysków finansowych. Wypełniając dużą lukę w ekosystemie Solany, Solend zgromadził oszałamiające 100 milionów dolarów depozytów w nieco ponad miesiąc po uruchomieniu.
Związane z: Wyjaśniono udzielanie i zaciąganie pożyczek przez DeFi
Solend jechał wysoka skalowalność blockchain Solana, który zbudował swoją reputację jako szybki i z niskimi opłatami transakcyjnymi. Pojawienie się Solany oznaczało, że użytkownicy mogli efektywnie wykorzystywać swój kapitał, udzielając pożyczek i zarabiając na odsetkach, wykorzystując fundusze leżące bezczynnie do czerpania zysków z mnóstwa możliwości. Zgodnie z filozofią decentralizacji, Solend jest projektem kierowanym przez społeczność, w którym wyborcy wspólnie podejmują decyzje.
W tym artykule omówiono Solend i jego działanie, w tym udzielanie pożyczek i pożyczek, zarobki i nagrody, tworzenie puli, powiązane ryzyko, kwestię wielorybów i inne powiązane koncepcje.
Co to jest Solend?
Solend to autonomiczna platforma pożyczania i pożyczania, która umożliwia użytkownikom pożyczanie lub pożyczanie aktywów w sieci Solana. Algorytm określa stopy procentowe i zabezpieczenia protokołu, umożliwiając użytkownikom zarabianie odsetek i wykorzystać długie lub krótkie aktywa kryptograficzne na platformie. SLND, rodzimy token Solend, zapewnia ekspozycję na Solana zdecentralizowany rynek finansowy (DeFi)..
Kiedy Solend wystartował w sierpniu 2021 r., jego całkowita wartość zablokowana (TVL) było mniej niż 20 milionów dolarów. Około trzech miesięcy później jego TVL gwałtownie wzrosła do około 1 miliarda dolarów. Solend ma nadzieję, że będzie największym protokołem pożyczkowym DeFi w sieci Solana.
Wcześniej Solend był prototypowany w ramach Hackathonu Solana Season w czerwcu 2021 r., który wygrał. Sukces stał się katalizatorem projektu, który wkroczył w świat DeFi jako protokołu pożyczkowego.
Jak działa Solend?
Zasadniczo Solend umożliwia użytkownikom angażowanie się w zdecentralizowane pożyczki w sieci Solana. Użytkownicy wpłacają środki na swoje konta w Solend i zarabiają odsetki. Co więcej, mogą również zabezpieczać swoje depozyty, aby uzyskać pożyczki bez uzasadnienia swoich środków na spłatę.
Autonomiczna aplikacja Solend eliminuje potrzebę przechodzenia przez kredytobiorców złożonego procesu underwritingu w celu określenia ryzyka finansowego dla instytucji podczas sankcjonowania pożyczki. Mogli bez problemu zaciągać pożyczki długo i krótkoterminowe, gdyż dzięki temu wszystkie procesy są samonapędzające się inteligentne kontrakty na to składa się mnogość klauzul dotyczących ustalania limitów pożyczkowych i pobierania odsetek.
Jak działają pożyczki kryptograficzne na Solanie
Aby pożyczać i pożyczać w Solend, użytkownicy potrzebują portfela Solana z wystarczającymi środkami na opłacenie opłat za gaz. Oni potrzebują SOL, natywna kryptowaluta Solany, aby uzyskać dostęp do funkcjonalności sieci.
Użytkownicy mogą pożyczać lub pożyczać kryptowaluty na kompatybilnych platformach. Liczba tokenów kryptograficznych obsługiwanych przez platformę stale rośnie. Umożliwia to użytkownikom wykorzystanie szerokiej gamy aktywów kryptograficznych, w tym rodzimych monet, stablecoins i memecoins, zwiększając wszechstronność platformy. Cały proces wystawiania jest zarządzany przez społeczność, zgodnie z filozofią DeFi.
Zanim użytkownicy będą mogli pożyczać lub pożyczać aktywa kryptograficzne, muszą połączyć swój portfel Solana z platformą i dodać SOL do swojego konta. Użytkownicy mogą sprawdzić szczegóły swoich transakcji poprzez panel konta.
Zarobki i nagrody
Pożyczkodawca nie tylko zarabia na oprocentowaniu opartym na rocznej stopie procentowej, przypominającej konwencjonalne pożyczki, ale także dodatkowe nagrody w postaci tokenów SLND, które są rodzimymi tokenami Solend.
Baseny
Solend ma główny globalny pula płynności, z kilkoma mniejszymi pulami izolowanymi i pulami uprawnień. Tokeny posiadające niezawodne wyrocznie a duża płynność może być wymieniona w puli głównej. Jednak większość tokenów jest najpierw umieszczana na odizolowanych pulach, zanim zostaną przeniesione do puli głównej.
Izolowane pule są mniejsze do wystawiania tokenów z mniejszą płynnością i większą zmiennością. Pule uprawnień umożliwiają każdemu utworzenie izolowanej puli w protokole.
Twórca izolowanej puli zarabia 20% opłat początkowych generowanych w określonej puli. Tokeny dostępne na liście tokenów wraz z określonym wolumenem obrotu pojawią się na liście. Po spełnieniu wszystkich parametrów użytkownicy muszą kliknąć przycisk „Utwórz pulę”, aby utworzyć pulę.
Panel konta
Panel konta jest przyjemny wizualnie i intuicyjny, dzięki czemu ludzie mogą rozpocząć pracę bez przechodzenia przez obszerne samouczki. Panel posiada opcję „Podaż”, informującą użytkowników o odsetkach, jakie mogliby zarobić. Z drugiej strony opcja „Pożycz” informuje użytkowników o kwocie, którą mogą pożyczyć na podstawie posiadanych przez nich aktywów kryptograficznych.
Czerwony pasek na panelu konta wskazuje próg likwidacji każdej pożyczki zaciągniętej przez użytkownika. Jeśli wartość zabezpieczonego składnika aktywów spadnie, a pożyczka przekroczy próg likwidacji, system może upłynnić aktywa użytkowników i zdeponować środki u pożyczkodawców.
Jak zarabia Solend
Sam Solend zarabia na pobieraniu opłat protokołowych od pożyczek. Opłaty pomagają również funduszowi ubezpieczeniowemu platformy. Użytkownicy mogą szybko pożyczać i sprzedawać aktywa kryptograficzne bez ponoszenia nadmiernych opłat transakcyjnych. Skarbiec Solend zapewnia ochronę ubezpieczeniową aktywów w puli na wypadek jakichkolwiek exploitów lub włamań.
Ryzyka związane z korzystaniem z Solend
Mówiąc o najistotniejszych cechach Solend, istnieje ryzyko związane z jego używaniem:
Złe karmienie przez wyrocznie
Wyrocznie zgłaszające niewłaściwy kanał mogą siać spustoszenie w Solend. Kanały cenowe Pyth Network i Switchboard powodują likwidacje na platformie. Te wyrocznie zgłaszające nieprawidłowe ceny skutkowałyby bezprawnymi likwidacjami.
2 listopada 2022 r. w Solend doszło do wyroczni, której kulminacją było nieściągalne zadłużenie w wysokości 1.26 mln USD. Powiązane pule zostały wyłączone, a giełdy zostały poinformowane o adresie exploitera.
Wrażliwość inteligentnych kontraktów
Inną możliwością ryzyka jest błąd lub luka w inteligentnym kontrakcie. Solend to algorytmiczny, zdecentralizowany protokół, a każda awaria inteligentnych kontraktów może skutkować kradzieżą lub trwałą utratą środków.
Związane z: Czym jest audyt bezpieczeństwa inteligentnego kontraktu: przewodnik dla początkujących
100% wykorzystania środków
Podobnie jak w przypadku wszystkich pul DeFi, scenariusz ryzyka zakłada 100% wykorzystanie środków. Nie można wziąć pożyczki, jeśli w puli nie pozostają żadne aktywa. Problem jest określany jako 100% wykorzystanie. Jeśli jednak pożyczkobiorcy spłacają kredyty lub pojawiają się nowe dostawy, problem taki może nie wystąpić.
Likwidacje
Jeszcze inna możliwość ryzyka wiąże się z likwidacjami. Chociaż Solend oferuje pożyczki z zabezpieczeniem dodatkowym, nie można zapominać, że rynek kryptograficzny jest niestabilny, ze zmiennymi wartościami aktywów, które mogą spowodować likwidację środków niczego niepodejrzewającego użytkownika. Dlatego ważne jest, aby wszyscy zwracali szczególną uwagę na swoje pożyczki i inwestycje.
Duzi, samotni kredytobiorcy
Będąc dużą pulą pożyczkową, kluczową słabością Solany jest obecność dużego, pojedynczego pożyczkobiorcy, zwanego wieloryb. W protokole wieloryby mają zbyt dużą obecność. Doprowadziło to do krachu w czerwcu 2022 r. Z udziałem pożyczkobiorcy wieloryba.
Wieloryb Solana ze 108 milionami dolarów prawie rozbił sieć Solana w czerwcu 2022 r. Protokół ledwo uniknął likwidacji 95% depozytów SOL w puli pożyczkowej. Przyjrzyjmy się nieco głębiej, jak to wszystko się stało.
Wieloryb miał niespłaconą pożyczkę w wysokości 108 milionów USD w monetach USD (USDC) i Tether (USDT), zabezpieczone zabezpieczeniem SOL o wartości 170 mln USD. Wszystko było w porządku, dopóki cena SOL była wysoka, ale kiedy około 15 czerwca zatankowała, konto wieloryba było na skraju likwidacji. Mogło to spowodować, że ponad 21 milionów dolarów SOL zostało zrzuconych za jednym zamachem, co miałoby poważne reperkusje na rynku.
Twórcy projektu bezskutecznie próbowali skontaktować się z wielorybem. Zostali zmuszeni do publikowania postów na Twitterze i Reddit, nakłaniając wieloryba do skontaktowania się z nimi, co wystraszyło wielu innych użytkowników, którzy zaczęli wyciągać swoje fundusze. Deweloperom udało się w końcu skontaktować z wielorybem, który dodał kolejne zabezpieczenia.
Jednak zanim wieloryb dodał zabezpieczenie, deweloperzy — w dążeniu do opanowania szkód — zaproponowali awaryjne uprawnienia do kontrolowania konta w przypadku likwidacji. To przyniosło im złą prasę, tak jak było przeciwko duchowi decentralizacji. Ostatnim środkiem było ustanowienie pułapu pożyczkobiorcy w wysokości 50 milionów dolarów.
Przyszłość Solendu
Solend wniósł moc DeFi do sieci Solana, oferując użytkownikom wiele możliwości, które mogą potencjalnie zwiększyć ich zyski. Chociaż kwestia wielorybów obnażyła podatność protokołu, srebrną podszewką była zdolność programistów do radzenia sobie z rzeczami. Kryptowaluty to wciąż nowa branża, w której ludzie uczą się w ruchu. Pomyślne rozwiązanie problemu wielorybów w sposób satysfakcjonujący większość zainteresowanych stron podniosło wiarygodność protokołu.
Ponadto Solend wnosi silny element DeFi do ekosystemu Solana. Niezależnie od luk aplikacja jest intrygująca do majsterkowania, a gdy luki zostaną zatkane, więcej użytkowników może uznać ją za ekscytującą.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work