Co to jest protokół balansera? Wszystko co musisz wiedzieć

Balancer jest jednym z najpopularniejszych zautomatyzowanych animatorów rynku (AMM) i zdecentralizowanych giełd w sieci Ethereum. Umożliwia użytkownikom natychmiastową wymianę tokenów i zarabianie opłat, gdy zapewniają płynność różnym pulom.

Balancer konkuruje z innymi platformami, takimi jak oparta na ERC20 Uniswap i SushiSwap. Ma swoje zalety i wady.

Poniższe ma na celu udzielenie odpowiedzi na pytania dotyczące Balancer, zbadanie podstawowych funkcji, obsługi klienta, gwarancji bezpieczeństwa i tak dalej.

Protokół balansera

Dzięki wykorzystaniu puli płynności ta platforma AMM umożliwia użytkownikom wymianę aktywów ERC-20 bez potrzeby scentralizowanego podmiotu lub organu. Użytkownicy Balancer mogą również zarabiać na opłatach transakcyjnych, ponieważ zapewniają płynność.

Aby zwiększyć płynność protokołu Balancer, platforma oferuje użytkownikom kilka zachęt. Tym, co odróżnia go od niektórych wielkich dział w przestrzeni protokołów AMM, jest to, że oferuje użytkownikom wystarczającą elastyczność, aby tworzyć swoje prywatne pule płynności.

Użytkownicy mogą ostatecznie tworzyć pule, korzystając z dwóch lub więcej wybranych przez siebie zasobów kryptograficznych. Podobnie jak inni znani zautomatyzowani animatorzy rynku, Balancer kieruje swoje transakcje przez dowolne pule płynności potrzebne do zabezpieczenia najlepszych stawek dla użytkowników.

Trzy główne dane demograficzne użytkowników na Balancer to handlowcy, inwestorzy, inteligentne kontrakty, dostawcy płynności i arbitrzy (korzystają z różnych rozpiętości cen na różnych platformach).

Plusy:

• W pełni zdecentralizowany i bez uprawnień
• Pule płynności są otwarte dla każdego?
• Konfigurowalne AMM

Wady:

• Ograniczony tylko do tokenów ERC-20
• Brak dostępnej aplikacji mobilnej
• Wysokie opłaty za gaz
• Nie przyjazny dla początkujących
• Nieuregulowany DEX

Co to jest Balancer?

Balancer to zdecentralizowana giełda oparta na Ethereum i jeden z wiodących automatycznych animatorów rynku (AMM) w świecie kryptowalut. Działa w sieci głównej Ethereum i pozwala użytkownikom korzystać z kilku funkcji do tworzenia produktów DeFi.

Został uruchomiony w 2019 roku przez założycieli Balancer Labs – Mike'a McDonalda i Fernando Martinelli. Obaj współzałożyciele są doświadczonymi współpracownikami w branży kryptograficznej i współpracowali przy innych blockchainach i projektach DeFi.

Rozwój Balancera rozpoczął się w 2018 roku od jego brązowego wydania. Pozostałe trzy fazy zostały uruchomione w 2020 roku. Brązowe wydanie nastąpiło po rundzie finansowania w marcu 2020 roku, a Balancer zebrał 3 miliony dolarów.

We wcześniejszych latach uruchomienia Balancera wybito około 100 milionów tokenów BAL (token użytkowy Balancera). Protokół udostępnił 75% z nich górnikom, a 25% rozdał wśród deweloperów i udziałowców. W tym czasie sprzedał publicznie 5 milionów tokenów.

Produkty i funkcje balansera

Giełda wyważająca

Balancer pozwala użytkownikom handlować po optymalnych cenach. Protokół zachęca do efektywnego handlu poprzez łączenie płynności crowdsourcingowej z portfeli inwestorów przy użyciu funkcji Smart Order Routing w celu znalezienia najlepszych cen dla traderów.

Użytkownicy mogą wymieniać dowolną kombinację tokenów ERC-20 na Balancer i uzyskiwać dostęp do inteligentnej wyceny, ochrony MEV oraz dotacji/optymalizacji gazu.

Aplikacja Handlowa

Aby rozpocząć korzystanie z aplikacji handlowej protokołu, kupować i sprzedawać lub przechowywać kryptowaluty, użytkownicy muszą tylko utworzyć portfel do samodzielnej opieki.

Żeton BAL

Zapewnienie płynności lub handel na protokole Balancer zapewnia użytkownikom tokeny BAL.

Tokeny BAL można przejąć i używany do udziału w protokołach zarządzania Balancer. W takim przypadku dostawcom płynności przypisuje się prawa głosu w zależności od procentu posiadanych przez nich tokenów lub udziału w puli.

Pule równoważące

Balancer Pools zarządzają inteligentnymi kontraktami i utrzymują wartość dzięki posiadaniu co najmniej dwóch tokenów ERC-20. Każdy token ma swoją wagę, a użytkownicy mogą handlować nim z innymi tokenami w ramach tej puli. Inteligentne kontrakty dostosowują pulę, aby utrzymać w niej proporcjonalną i równą wartość płynności.

Dzięki temu wartość każdego tokena jest proporcjonalna do wartości płynności w całej puli. Właściciele puli otrzymują opłaty za transakcje, które mają miejsce w puli. Protokół oferuje dwa główne typy pul:

• Baseny publiczne: te pule pozwalają każdemu zapewnić płynność Balancer poprzez dodanie zasobów cyfrowych. Twórcy mogą ustawić parametry puli publicznych przed uruchomieniem, a te parametry nie mogą być zmieniane nawet przez nich. Pule publiczne mają kluczowe znaczenie dla drobnych inwestorów, którzy wolą zarabiać na swoich zasobach.
• Baseny prywatne: tutaj tylko twórca może dodać zasób lub go wycofać. Twórca może również dostosować parametry puli, w tym wagi, akceptowalne aktywa i opłaty. Pule prywatne są świetne dla zarządzających aktywami, którzy posiadają duże portfele i wolą zarabiać na określonych aktywach cyfrowych.

Otwarta konstrukcja Balancer pozwala każdemu stworzyć swój typ basenu, wybierając między różnymi funkcjami i elastycznymi opcjami cenowymi.

Poniżej znajduje się kilka przykładów wielu możliwości puli dostępnych dla różnych kombinacji żetonów.

• Stabilne baseny: Stable Pools są odpowiednie dla tokenów z miękkim peggedem o wysokim współczynniku korelacji, takich jak DAI/USDC/USDT.
• Pule ważone: Pule ważone są przeznaczone do szerokiego użytku, w tym niektórych tokenów, które nie mają połączenia cenowego, takiego jak DAI/WETH.
• Baseny metastabilne: Są one przeznaczone do obsługi tokenów niezwiązanych, które zachowują korelację. Takie tokeny mogą się jednak z czasem różnić, a dobrym przykładem jest pochodna.
• Zarządzane pule: Są one zbudowane, aby zapewnić maksymalną i solidną elastyczność niezbędną do zarządzania dynamicznymi funduszami.
• Pule uruchamiania płynności: Pule te są przydatne do zmiany płynności jednego tokena na inny.

Vault

Skarbiec jest centralnym elementem Balancera. Jest to inteligentny kontrakt, który kontroluje i przechowuje wszystkie tokeny w każdej puli Balancer. Oprócz tego, że jest ważną częścią ekosystemu, skarbiec służy jako brama, przez którą użytkownicy wykonują większość operacji, takich jak przyłączenia, zamiany i wyjścia.

Zarządzanie tokenami i księgowanie są oddzielone od logiki puli w Vault. Roszczenia równoważące Kontrakty puli stają się łatwiejsze, ponieważ nie muszą aktywnie zarządzać aktywami, a jedynie obliczać wyjścia, swapy i połączenia.

Inteligentny router zamówień (SOR)

Smart Order Router firmy Balancer pomaga traderom znaleźć najlepszą możliwą cenę. Identyfikuje najlepsze transakcje dla określonego zestawu tokenów wyjściowych i wejściowych, jeśli są one prostym swapem w jednej puli lub mieszanką transakcji w kilku pulach.

Smart Order Router zwiększa się wraz z rozszerzaniem się różnorodności puli Balancer i stale rośnie wraz z wprowadzaniem dodatkowych typów puli z różnymi funkcjami matematycznymi. Oznacza to, że pule ekosystemu Balancer mogą wykonywać wszystkie transakcje.

Ponadto, integrując i łącząc się z routerem Smart Order, każda niestandardowa pula w Balancer może korzystać z funkcji płynności Balancer.

Partnerstwo Balancer Gnosis (BGP)

Na app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership jest domyślnym interfejsem handlowym. Wykorzystuje Gnosis Solvers i Balancer Vault do przeprowadzania transakcji w partiach. Handlowcy mogą przesyłać swapy za pomocą Gnosis Solvers, podpisując komunikat inicjujący transakcję bez gazu.

Aby zapewnić bezpieczeństwo traderom dla Miner Extractable Value lub MEV, Solver dopasowuje transakcje za pomocą płynności w łańcuchu, ułatwiając korzystanie z Coincidence of Wants. BGP używa kilku Dexów, aby zagwarantować handlowcom zawsze najlepsze ceny.

Solidna integracja BGP z Balancer's Vault pozwala na przeprowadzanie skomplikowanych transakcji multi-hop z minimalnymi transferami tokenów przy jednoczesnym obniżeniu kosztów transakcji. Grupuje transakcje bez gazu, zapewniając, że nieudani handlowcy nie doprowadzą do utraty opłat.

Jak otworzyć konto Balancer

Rozpoczęcie korzystania z Balancera jest proste. UX platformy zapewnia bezproblemowy dostęp i nawigację, zapewniając przydatne i dobrze rozmieszczone narzędzia do handlu, inwestowania i wypłacania tokenów.

Handlowcy i menedżerowie portfela mogą wykorzystać unikalne produkty i funkcje Balancer, aby inwestować lub budować na platformie w celu tworzenia nowych innowacyjnych rodzajów zdecentralizowanych aplikacji finansowych (dApps).

W lewym górnym rogu Strona główna Balancer, użytkownicy znajdą opcje korzystania z aplikacji Balancer's Invest App, Trade App lub opcji Build.

Opłaty i prowizje na Balancer

W Balancer każda pula pobiera inną opłatę. Poza tym liczba pobieranych opłat może zależeć od wyboru dewelopera puli, a niektóre opłaty mogą wahać się od 0.0001% do 10%. Dowiedzmy się, jakie opłaty mają zastosowanie do protokołu Balancer.

Opłaty transakcyjne Balancer Exchange

Opłaty transakcyjne stanowią część każdej transakcji, którą handlowcy kryptowalut płacą za pulę LP i są ustalane przez deweloperów puli. Dzięki scentralizowanym giełdom użytkownicy są obciążani opłatą takers od takerów i opłatą makerów od twórców.

Takers to użytkownicy usuwający płynność z księgi zleceń, gdy akceptują już złożone zlecenia. Twórcy to użytkownicy, którzy składają te zamówienia.

Alternatywą dla naliczania oddzielnych takerów i opłat twórców jest naliczanie tych samych opłat ryczałtowych od producenta i takera. W przypadku zdecentralizowanych giełd, takich jak Balancer, nie ma dostępnych opłat transakcyjnych. Więc jeśli chodzi o opłaty transakcyjne, Balancer nie obciąża użytkowników.

Opłaty sieciowe

Opłaty sieciowe są płacone konkretnym górnikom blockchain lub kryptowalut i nie są opłatami wnoszonymi do giełdy Balancer. Opłaty sieciowe nie są stałe; różnią się od czasu do czasu. Ich liczby zależą od presji sieci w danym momencie.

Wspierane urządzenia

Balancer nie ma aplikacji mobilnej dostępnej na Androida lub iOS. Jednak użytkownicy mogą uruchomić giełdę w swojej aplikacji internetowej za pomocą telefonu komórkowego lub komputera stacjonarnego.

Obsługa klienta

Użytkownicy mogą czatować z obsługą klienta Balancer i jest to funkcja, która odróżnia ją od wielu „zdecentralizowanych” konkurentów.

Oprócz funkcji czatu na żywo na stronie, użytkownicy mogą również wysłać wiadomość e-mail na adres [email chroniony] lub skontaktuj się z serwisem LinkedIn lub Twitter.

Obsługiwane kryptowaluty

Balancer nie obsługuje tokenów, które nie pasują do standardu ERC-20, nawet jeśli są używane w niektórych pulach.

Platforma nie kontroluje również tokenów przechowywanych w pulach Balancer; są to inteligentne kontrakty. Aby upewnić się, że tokeny ze znanymi wadami nie są używane w pulach, skonfigurowane są konfigurowalne pule uprawnień lub CPR.

Natywny token Balancer jest również notowany na niektórych uznanych giełdach kryptograficznych i platformach transakcyjnych dla bezpiecznych transakcji. Platformy te obejmują Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com i Bithumb.

Bezpieczeństwo

Protokół Balancer nie ma kluczy administratora ani tylnych drzwi, dzięki czemu jest w pełni niezaufany, w którym użytkownicy nie mogą aktualizować pul Balancer. Poniżej znajdują się niektóre mechanizmy bezpieczeństwa Balancer:

• Balancer jest w pełni skontrolowany: Audyty Balancer z Trail of Bits, Certora i OpenZeppelin. Regularnie przechodzi kolejne audyty, aby upewnić się, że spełnia standardy bezpieczeństwa i dex.
• Bug Bounty Program: W ramach wersji V2 swoich podstawowych kontraktów Balancer prowadzi ciągły program bug bounty. Kwota wypłaconej nagrody będzie zależeć od powagi błędu. Bug bounty będą miały zastosowanie do inteligentnych kontraktów Balancer, które są odpowiedzialne za zabezpieczenie funduszy protokołu w sieci głównej Ethereum.

Jak wspomnieliśmy, Balancer nie ma uprawnień, więc zawsze istnieje szansa na wprowadzenie wadliwych lub złośliwych tokenów na poziomie kontraktu. Oto jaka jest odpowiedź Balancera na to wszystko:

• Balancer na bieżąco ocenia i kontroluje protokół.
• Dodano tokeny opłaty za przelew do czarnej listy interfejsu użytkownika.
• Balancer dodał również dodatkową dokumentację dotyczącą niebezpieczeństw związanych z działaniem puli i sposobem, w jaki tokeny, które ludzie złośliwie konstruują, mogą wysysać fundusze z puli.

Włamanie na basen balansera

W styczniu 2021, dozwolony problem osoba atakująca, która kradnie gotówkę z dwóch pul zawierających tokeny z dużymi opłatami za przelew. Ten problem miał miejsce pomimo częstego ostrzeżenia Balancer o nieprzewidzianych konsekwencjach związanych z ERC-20 z opłatami transferowymi w jego dyskordach, dokumentach i innych kanałach.

Platforma Balancer jest zbudowana dla tokenów zgodnych z ERC-20. Kiedy te żetony działają nietypowo i nieoczekiwanie, zawsze będą miały negatywne konsekwencje. Konkludując to wydarzenie, Balancer zwrócił dostawcom płynności, którzy stracili środki.

Wnioski

Balancer to wygodny protokół dla inwestorów kryptograficznych, którzy chcą wymieniać aktywa cyfrowe po optymalnych cenach lub mają nieaktywne portfele, które chcieliby wykorzystać.

Prywatne pule płynności na platformie to wyjątkowe funkcje, które mogą okazać się przydatne dla menedżerów portfela i dużych inwestorów. Pule wielu tokenów oferują dostęp do solidnego indeksu kryptowalut, który może automatycznie przywracać równowagę.