Jakie są zalety i wady DeFi?

Połączenie „zdecentralizowanego” i „finansowego” DeFi stało się powszechnym terminem w świecie blockchain i web3. Bitcoin i alternatywne łańcuchy bloków, które go zastąpiły, mają na celu zdecentralizowanie waluty (poprzez kryptowalutę). DeFi ma na celu wyjście poza decentralizację zwykłej waluty, robiąc to samo w przypadku pożyczek, pożyczek, handlu, przekazów pieniężnych i innych usług zwykle spotykanych w sferze tradycyjnych finansów (TradFi) spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, banków i innych instytucji.

Nie mylić z aplikacjami technologii finansowej (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood), które są bliżej związane z TradFi niż DeFi, zdecentralizowane aplikacje (dApps) wziąć te same usługi i zdecentralizować je za pomocą protokołów blockchain. Skupimy się na decentralizacji („De” w „DeFi”), ponieważ jest to podstawowa różnica między tymi światami finansowymi. Najpierw przyjrzyjmy się niektórym zaletom DeFi.

Przewaga DeFi nad TradFi i FinTech

Dla wielu kluczową zaletą DeFi jest to, że nie wymaga pozwolenia; pozwala to na współpracę z DeFi bez konieczności proszenia o pozwolenie na wysłanie przelewu, uzyskanie pożyczki lub wysłanie płatności online. W przypadku banku lub aplikacji FinTech, o których mowa powyżej, potrzebujesz ich zgody na korzystanie z ich usług lub dostęp do ich usług. W zależności od Twoich potrzeb, być może będziesz musiał podać dane osobowe, przejść przez rygorystyczne procedury Know-Your-Customer (KYC) lub przedstawić dowód, że Twoje finanse i historia kredytowa mogą spełnić wymagania, aby otrzymać pożyczkę.

Wręcz przeciwnie, prawie każdy może uzyskać dostęp do alternatyw DeFi dla tych usług, mając tylko połączenie internetowe, portfel kryptograficzny i smartfon (lub komputer). Pozwala to na wysyłanie płatności bez zezwolenia za pośrednictwem różnych protokołów blockchain do dowolnej osoby na świecie. Płatności te mogą być duże lub małe (zakup kawy lub domu), lokalne lub międzynarodowe i często są znacznie tańsze niż przekazy pieniężne i inne tradycyjne alternatywy.

Od kontroli kapitału w Iranie – przez zakaz USD w Wenezueli – po pozbycie się banków kanadyjskich protestujących (i wiele innych przykładów), ten brak pozwolenia nie wydaje się ważny, dopóki twoje pozwolenia nie zostaną cofnięte. Dla tych, którzy są ofiarami cenzury finansowej, posiadanie alternatywy DeFi było finansową kołem ratunkowym dla tych, którzy zostali ograniczeni lub zbanowani przez tradycyjny system finansowy.

Co więcej, to bez pozwolenia obejmuje zarówno zaciąganie, jak i udzielanie pożyczek. Jeśli masz krypto, nie potrzebujesz banku, aby otrzymać pożyczkę. Możesz zdeponować swoje krypto, aby natychmiast otrzymać pożyczkę zabezpieczoną kryptograficznie za pośrednictwem protokołu DeFi, którą można wypłacić w stablecoinach (które w razie potrzeby można wymienić na walutę fiducjarną). Po spłacie pożyczki automatycznie otrzymujesz swoje kryptowaluty z powrotem. A jeśli chcesz, możesz również pożyczyć swoje kryptowaluty, aby uzyskać z nich zwrot — co pozwala ci działać jako alternatywa bankowa dla innych. Te stawki DeFi są często znacznie wyższe niż stawki, które można by otrzymać ze standardowego konta oszczędnościowego (odpowiednio 1-10% + vs. 0.01-1%).

Wreszcie, możesz wymieniać swoje kryptowaluty na inne kryptowaluty i stablecoiny za pośrednictwem zdecentralizowanej giełdy (DEX) w sposób bez pozwolenia. W przeciwieństwie do tego licencjonowana aplikacja FinTech Robinhood ostatecznie pozbawiła Cię możliwości kupowania GameStop akcji podczas krótkiego skurczu GME w 2021 r. Ta akcja skłoniła wielu do zbadania alternatyw dla blockchain i DeFi.

DeFi umożliwia anonimowe lub pseudonimowe transakcje finansowe online. Dla zwolenników prywatność finansowa w Internecie jest kluczowym prawem człowieka. Jako alternatywa dla tradycyjnych i fiducjarnych sieci płatniczych, DeFi pozwala osobom fizycznym na pełną kontrolę nad swoimi finansami. Często protokoły DeFi pozwalają na szybsze i tańsze płatności (oraz lepsze oprocentowanie kredytów i pożyczek). Podczas gdy standardowy przekaz może zająć kilka dni, płatność kryptograficzna zwykle trwa od zaledwie kilku sekund do kilku minut.

To pozwolenie umożliwia powiązaną funkcję: odporność na cenzurę. Ponieważ nie jest wymagana zgoda strony trzeciej, w połączeniu z opcjonalną prywatnością środki cenzury finansowej są znacznie ograniczone i mniej wykonalne. Jako obejście restrykcyjnych przepisów i często uciążliwych sankcji finansowych, DeFi umożliwia swobodny przepływ kapitału na całym świecie. Poza tym, co niektórzy powiedzieliby, że są złośliwymi ograniczeniami ze strony podmiotów finansowych lub rządów, odporność DeFi na cenzurę pozwala również na solidne sieci płatnicze z niewielkimi lub zerowymi przestojami (w zależności od łańcucha bloków). Nawet główne sieci kart kredytowych mają okresowe przerwy w działaniu, które mogą siać spustoszenie w rozwiniętych obszarach i gospodarkach, które potrzebują funkcji płatności online lub unikają fizycznych płatności gotówką.

Ostatnią kluczową zaletą DeFi jest brak zaufania — co oznacza, że ​​nie musisz ufać osobie ani podmiotowi finansowemu, aby chronić swoje finanse. Jest to możliwe dzięki blockchainowi. Na początek zweryfikowane transakcje kryptograficzne są niezmienne (nieodwracalne i niezmienne), więc sprzedawcy nie muszą się martwić, że klient cofnie lub zawiesi płatność. Co ważniejsze, protokoły DeFi pozwalają Ci w pełni kontrolować swoje aktywa, więc nie musisz ufać pośrednikowi, stronie trzeciej ani powiernikowi finansowemu. Eliminuje to ryzyko kontrahenta, które nękało zarówno TradFi (schemat Berniego Madoffa Ponziego, podatek od rachunków bankowych na Cyprze), jak i scentralizowane giełdy kryptowalut (CEX) i usługi (FTX, BlockFi, Gemini Zarabiaj). To ryzyko strony trzeciej jest powodem, dla którego wyrażenie „nie twoje (prywatne) klucze, nie twoje monety” stało się mantrą dla tubylców kryptowalut. Z DeFi: „Jeśli masz klucze, masz swoje monety”. Oznacza to, że zachowujesz pełną kontrolę nad swoimi kryptowalutami — nikt inny nie może ich tknąć.

Aby powtórzyć niektóre z powyższych zalet, DeFi zazwyczaj pozwala na transakcje finansowe i umowy, które są szybsze, tańsze, bez pozwolenia, bez zaufania, bardziej prywatne (anonimowe/pseudonimowe) i odporne na cenzurę.

Pomaganie nieposiadającym rachunku bankowego — i pozbywanie się bankowości bankowej

Inną godną uwagi zaletą ekosystemu DeFi jest to, w jaki sposób otwiera on dostęp do kluczowych usług finansowych dla osób w regionach o niedostatecznym dostępie lub krajach rozwijających się. Brak infrastruktury bankowej — lub bliskość do niej — w krajach rozwijających się to jeden z powodów, dla których miliony ludzi na całym świecie nadal żyją w gospodarkach opartych głównie na gotówce. Inni mogą nie mieć minimalnych środków finansowych wymaganych do otwarcia konta bankowego lub obawiają się ich użycia z wielu innych powodów. 

Rozwiązania DeFi umożliwiają osobom nieposiadającym konta bankowego dostęp do płatności kryptograficznych, kryptograficznych kont oszczędnościowych, pożyczek zabezpieczonych i innych produktów DeFi. Te rewolucyjne rozwiązania pozwalają osobom nieposiadającym rachunku bankowego pominąć pośredniego etapu bankowości i przejść od ściśle „oszczędności gotówkowej” do „ekonomii DeFi” w podobny sposób, w jaki wielu przeszło od „bez telefonu” do „telefonu komórkowego” bez potrzeby pośrednika telefonii stacjonarnej — i związanej z nią infrastruktury.

Dla krajów rozwiniętych i populacji bankowych DeFi jest jedynie alternatywą lub opcją, która otwiera twoje wybory finansowe. Może to pozwolić ci skorzystać z wyżej wymienionych profesjonalistów DeFi lub zachęcić ekosystemy TradFi i FinTech do oferowania lepszych stawek, niższych opłat i lepszej obsługi, aby zachować konkurencyjność i zatrzymać klientów. 

W przypadku tych osób „odblokowują się”, zastępując te usługi (częściowo lub w całości) alternatywami DeFi. Dla wielu z wcześniej istniejącymi aplikacjami FinTech, kontami sprawdzającymi i dostępem do giełdy DeFi jest po prostu dodatkowym paradygmatem, którego można używać w połączeniu z ofertami TradFi i FinTech.

Wady DeFi

Każda kryptowaluta ma dwie strony (i 6 stron każdego bloku); niektórzy widzą rzeczy inaczej i twierdzą, że niektóre z wyżej wymienionych zalet są w rzeczywistości wadami. Chociaż DeFi pozwala ci w dużej mierze kontrolować swoje finanse, wiąże się to z problemami, ryzykiem i potrzebą większej osobistej odpowiedzialności.

Niektórzy ubolewają nad łatwością użytkowania i/lub potrzebą technicznej wiedzy kryptograficznej, aby zaangażować się w DeFi. Chociaż sytuacja ta stale się poprawia, w DeFi często brakuje dApps, które mogłyby pasować do intuicyjnych interfejsów użytkownika (UI) i prostego doświadczenia użytkownika (UX) aplikacji FinTech i innych produktów finansowych. Może to stworzyć barierę wejścia, która zniechęca nowych użytkowników do korzystania z produktów DeFi.

Niezmienność i nieodwracalność transakcji może powodować problemy — i straty finansowe. Jeśli wyślesz transakcję na niewłaściwy adres, prawdopodobnie możesz stracić kryptowalutę zawartą w tej transakcji (chyba że odbiorca zdecyduje się dobrowolnie zwrócić kryptowalutę). Wręcz przeciwnie, często możesz poprosić swój bank, kasę kredytową lub aplikację finansową o cofnięcie błędnej lub oszukańczej transakcji. Ten brak finansowego zabezpieczenia przed błędami jest jednym z powodów, dla których wielu niechętnie angażuje się w DeFi.

DeFi dopuszcza możliwość strat kryptograficznych w wyniku błędów związanych z samoopieką. Chociaż „nie twoje klucze, nie twoje monety” oznacza, że ​​twoje kryptowaluty mogą być bezpiecznie przechowywane w twoich osobistych portfelach kryptograficznych, drugą stroną tego jest „zgub klucze, zgub swoje monety”. Jeśli nie masz środków odzyskiwania (kopii zapasowej dodatkowego portfela lub frazy odzyskiwania) i zgubisz portfel lub zapomnisz hasła dostępu, stracisz wszystkie kryptowaluty przechowywane w portfelu. Przypadkowo źle przekierowane transakcje i nieodzyskane portfele kryptograficzne mogą spowodować duże straty finansowe i stworzyć przerażające historie dla osób, których to dotyczy. Utrata stałego dostępu do portfela akcji lub rachunków bankowych jest znacznie trudniejsza (jeśli prawie niemożliwa).

Identyfikacja stron finansowych i ich transakcji może zapobiegać nielegalnym działaniom. Podczas gdy niektórzy chwalą DeFi bez pozwolenia, inni są zaniepokojeni brakiem procedur KYC i przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) w niektórych częściach świata DeFi. Może to skutkować nielegalnymi działaniami, którym można by zapobiec w inny sposób — od uchylania się od płacenia podatków po handel ludźmi. Zwolennicy DeFi odpowiadają, że płatności fiducjarne z obsługą TradFi nadal stanowią większość tych nielegalnych działań.

Ostatnim ryzykiem jest możliwość włamania lub wykorzystania inteligentnego kontraktu w protokole dApp lub DeFi. Nawet jeśli nie dokonasz błędnej transakcji lub nie stracisz portfela kryptograficznego (i jego zasobów), nadal istnieje możliwość utraty kryptowaluty przez DeFi. Jeśli wyślesz kryptografię ze swojego portfela do projektu DeFi, kryptowaluta może zostać skradziona przez hakera w czarnym kapeluszu, który wykorzystuje lukę w protokole, mostku międzyłańcuchowym lub innym exploicie DeFi. Godnymi uwagi przykładami są m.in Hack DAO, exploit na moście Roninów i incydent w tunelu czasoprzestrzennym. Tym, którzy korzystają z DeFi, zaleca się korzystanie z produktów DeFi, które są dobrze ugruntowane i istnieją już od jakiegoś czasu, ponieważ szansa na pomyślne wykonanie włamania zwykle maleje z czasem.

Ustal, czy DeFi jest dla Ciebie odpowiednie

Jeśli chcesz eksperymentować w tym wschodzącym sektorze, możesz zacząć od użycia DEX, takiego jak Uniswap, Ox Protocol lub QuickSwap. Następnie możesz rozważyć zbadanie bardziej bogatych w funkcje opcji DeFi, takich jak Lido, Aave, Curve lub Compound. Pozwalają eksperymentować z pożyczkami, pożyczkami i opcjami obstawiania w ramach DeFi.

Chociaż większość zgodziłaby się, że DeFi ma zarówno zalety, jak i wady, opinie można podzielić — w dużej mierze w oparciu o czyjeś skłonności filozoficzne lub polityczne. Wiele osób, które są bardziej tradycyjne lub pochodzi ze świata TradFi, wyraziłoby opinię na temat znaczenia i zalet KYC, AML, zaufanych instytucji finansowych oraz możliwości skorzystania z jakiegoś środka odwoławczego w przypadku włamania, oszustwa lub innego problemu związanego z finansami. Dla rdzennej społeczności kryptograficznej DeFi jest rozwiązaniem na ryzyko kontrahenta, pośredników finansowych, populacje nieposiadające rachunku bankowego, pragnienie bycia anonimowym, cenzurę finansową oraz tarcia finansowe i opóźnienia w tradycyjnej bankowości. Z tych powodów decyzję o pozostaniu w TradFi, odkrywaniu DeFi lub korzystaniu z kombinacji tych różnych światów finansowych najlepiej pozostawić jednostce, jej wyjątkowym okolicznościom i ogólnej perspektywie.

Oszukuj Sheet

Plusy DeFi:

• DeFi pozwala na transakcje bez pozwolenia, zaufania i cenzury.
• DeFi zapewnia prywatność finansową online.
• Transakcje i procesy finansowe DeFi są zazwyczaj szybsze i tańsze.
• DeFi świadczy usługi finansowe dla osób nieposiadających rachunku bankowego.
• DeFi może „odbankować bankowców”, dając im alternatywny sposób zarządzania finansami.

Wady DeFi:

• Opcje DeFi mogą być trudniejsze w użyciu ze względu na mniej niż optymalny interfejs użytkownika/UX i/lub potrzebę znajomości kryptografii.
• Przypadkowo źle przekierowane transakcje i nieodzyskane portfele kryptograficzne mogą spowodować utratę środków, których nie będzie można odzyskać.
• Hakerzy ukradli duże ilości krypto, wykorzystując błędy i luki w protokołach DeFi; może to spowodować kradzież środków.