Berkshire Hathaway prawie całkowicie wycofał się z Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) zaledwie trzy miesiące po wpompowaniu 4.1 miliarda dolarów w producenta chipów.
Firma Warrena Buffetta zmniejszyła swoje udziały w amerykańskich kwitach depozytowych TSMC o 86% do 8.3 miliona akcji w ostatnim kwartale, co spowodowało spadek akcji producenta chipów o 4% środa (15 lutego).
Czytaj więcej
Zazwyczaj niechętny inwestycjom technologicznym, zakup TSMC był nieoczekiwanym posunięciem z „wyroczni Omaha”, ale miał sens, biorąc pod uwagę, że firma jest kluczowym dostawcą dla Berkshire „klejnot rodzinny" Jabłko. A teraz nietypowa szybka likwidacja Buffetta — słynie on ze swojej filozofii „kup i trzymaj”, kiedy mówi akcjonariuszom: „Jeśli nie chcesz mieć akcji przez dziesięć lat, nawet nie myśl o posiadaniu ich przez dziesięć minut” — mrozi nastroje inwestorów w stosunku do największej na świecie odlewni.
Berkshire Hathaway unika akcji spółek technologicznych…
Berkshire zajmuje się technologią, ale tylko ledwo. I nagina zasady trzymania się.
Buffett nazwał siebie „idiotą” za to, że nie inwestował w Amazon przed 2019 r., ale nadal utrzymywał niewielką ekspozycję, biorąc pod uwagę giganta handlu elektronicznego tylko 0.5% portfela firmy. Udział Berkshire kupiony w HP w zeszłym roku obejmuje mniej niż 1% swojego portfela.
Posiadał udziały w IBMa i Intela, ale wyprzedane. W pierwszym kwartale 2022 r. Berkshire sprzedano prawie wszystko swoich 8.3 miliardów dolarów udziałów w Verizon od końca 2020 roku.
Ostatnio można było zauważyć oznaki niechęci w szybko rosnącym i kurczącym się udziale producenta Call of Duty Gry wideo. Podczas gdy Berkshire zwiększył swój udział w Activision Blizzard do 9.5% w oczekiwaniu na przejęcie przez Microsoft w maju br przyciąłem go do 6.7% do końca roku, gdy Microsoft walczył z przeciwnościami regulacyjnymi, aby doprowadzić transakcję do mety.
…chyba, że to Apple
Jedynym towarem technologicznym, którego wyrocznia z Omaha nie ma dość, jest Apple. Stosunkowo skromny $ 1 mld inwestycja w 2016 roku stała się największym holdingiem Berkshire Hathaway — do tego stopnia, że Buffett uważa Apple za swoją „trzecia firma” zamiast akcji, które posiada.
Firma zajmująca się technologią konsumencką nie jest typowym graczem technologicznym. Podczas gdy iPhone'y i iPady są popularne, sprzętowa część firmy jest narażona na zakłócenia w łańcuchu dostaw. Ale pośród fluktuacji, jego jasny punkt jest rosnących przychodów z usług. Subskrypcje i usługi dają potężnej marce przewagę konkurencyjną poza technologią, dzięki czemu pozycja Buffetta jest bardziej zgodna z jego podstawową filozofią inwestycyjną.
Spółki portfelowe Berkshire Hathaway w liczbach
49: Całkowita liczba spółek w portfelu Berkshire Hathaway
Wpływ zrzucenia akcji TSMC
4.1 miliarda dolarów: Ile Berkshire wydało na zakup akcji TSMC, zgodnie z ujawnieniem w listopadzie 2022 r
3.7 miliarda dolarów: Ile kosztowałaby sprzedaż, gdyby sprzedano je po średniej cenie w danym okresie
68.5 USD i 74.5 USD: Za ile Berkshire prawdopodobnie kupiło i sprzedało akcje TSMC, według obliczeń Cathy Seifert, analityka CFRA Research. „Berkshire zarobiło niewielki zysk na TSMC. To nie była wielka, wielka wygrana dla Berkshire” – powiedział Seifert
10%: Cięcie w rocznym budżecie TSMC w październiku 2022 r. po tym, jak administracja Bidena nałożyła nowe ograniczenia na dostęp Chin do krytycznych technologii. Branża chipów wciąż zmaga się z problemami związanymi z COVID-XNUMX i pułapkami wojny handlowej między USA a Chinami, które obejmują zarówno stłumione interesy, jak i zwiększone koszty zakładania baz krajowych na całym świecie
Inne duże wyprzedaże miały miejsce w finansach
91%: Ile udziałów w amerykańskim Bancorp Berkshire sprzedał w kwartale zakończonym 31 grudnia 2022 r., zmniejszając go do mniej niż 7 milionów akcji o wartości poniżej 300 milionów dolarów
60%: Ile udziałów BNY Mellon Berkshire zmniejszyło, zmniejszając go do mniej niż 7 milionów akcji o wartości 1.1 miliarda dolarów
Wielki zakup: Apple
3.2 miliarda dolarów: Ile Berkshire wydało na rozszerzenie swojego holdingu Apple w kwartale zakończonym 31 grudnia 2022 r., kupując kolejne 20.8 mln akcji
138 miliarda dolarów: udziałów Berkshire Hathaway w Apple
40%: Udział Apple w portfelu Berkshire, jego największego holdingu
5.8%: Udział w akcjach publicznych Apple należących do konglomeratu Buffetta
Na wykresach: największe spółki portfelowe Berkshire Hathaway
Podobne historie
🤖 Warren Buffett wspiera tajwańskiego producenta chipów TSMC jak pełnoprawny inwestor technologiczny
🦠 Apple i Starbucks nie mogły wznieść się ponad chińską politykę „zero-covid”.
❤️🩹 Tajwański tytan półprzewodników jest w centrum walki technologicznej USA-Chiny
Więcej od Quartz
Zapisz się na Biuletyn kwarcowy. Aby otrzymywać najnowsze wiadomości, Facebook, Twitter i Instagram.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html