Trzy prognozy na nadchodzący rok w finansach cyfrowych

Zaufanie zajmuje centralne miejsce, DeFi spotyka CeFi, a zwolennicy CBDC zamykają się lub zamykają.

Można śmiało powiedzieć, że świat kryptograficzny bez zezwolenia wydawał się działać w przestrzeni blockchain w 2021 roku. Ale to nie znaczy, że ci z nas, którzy pracują nad wprowadzeniem zaawansowanych technik kryptograficznych do świata biznesu, odpoczywali.

Rzeczywiście, pomimo trwających wyzwań pandemii, rok 2021 był rokiem znaczących postępów w cyfryzacji rynków kapitałowych. Rok 2022 będzie kolejnym bezprecedensowym rokiem w technologii finansowej – i wydaje się, że następujące trzy trendy będą nadal zmieniać krajobraz dla uczestników rynku, rządów, organów regulacyjnych i dostawców infrastruktury w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

1. Pogoń za zaufaniem zdominuje cyfrowy świat

Nigdy nie myślimy o tym w naszym codziennym życiu, ale umiejętność budowania wzajemnego zaufania w prawdziwym świecie jest tym, co w wyjątkowy sposób uwolniło potencjał ludzkości. Zaufanie jest kamieniem węgielnym ludzkiej cywilizacji.

A ponieważ coraz więcej naszego życia osobistego i zawodowego przenosi się do sfery cyfrowej, sam brak zaufania do sfery cyfrowej jest problemem o wartości bilionów dolarów, z którym branża musi się uporać w 2022 roku.

Zaufanie pozwala nam robić rzeczy, które byłyby prawie niemożliwe, gdybyśmy musieli wszystko sami weryfikować. Czy możesz sobie wyobrazić na przykład lotnictwo, jeśli nie możesz zaufać inżynierom bezpieczeństwa linii lotniczych? A jak często polegałeś na zaufanej marce, szukając posiłku w nieznanym miejscu? Wyobraź sobie, że przed jedzeniem musiałabyś sama sprawdzić składniki! Mówiąc prościej: jeśli możemy ufać, nie musimy weryfikować. 

W jaki sposób przedsiębiorstwa komercyjne wykroczyłyby poza najbliższą rodzinę, gdybyśmy nie mieli mechanizmów budujących zaufanie do obcych? Ostatecznie zaufanie jest podstawowym czynnikiem umożliwiającym handel. A handel tworzy bogactwo. Dlatego mówię, że zaufanie jest podstawą cywilizacji. Krótko mówiąc, fakt, że ludzie mogą sobie nawzajem zaufać, wyjaśnia oszałamiające możliwości, bogactwo i standard życia, z których wielu z nas może się cieszyć. Ale zastanów się, jak mało zaufania istnieje w sferze cyfrowej.

Na początku istnienia sieci nie było możliwości sprawdzenia, czy Twoja przeglądarka naprawdę rozmawia z firmą, o której myślałeś. Tak więc handel elektroniczny i bankowość internetowa miały problemy z wystartowaniem. Jednak pojawienie się kłódki w przeglądarce – dosłownie tworzącej zaufanie, że jesteś połączony z tym, kim się uważasz – uwolniło biliony dolarów możliwości. Do niedawna firmy prowadzące ze sobą interesy nie miały możliwości sprawdzenia, czy mają te same dane. I tak zmarnowali oszałamiające sumy pieniędzy, godząc się ze sobą. Blockchainy rozwiązują ten problem, dosłownie budując zaufanie, że „wiem, że to, co widzę, jest tym, co ty”.

Ale jest jeszcze wiele do zrobienia – i na tym branża technologiczna musi skoncentrować swoją uwagę w 2022 roku i później. Na przykład, gdy wysyłasz informacje do strony trzeciej, nie masz technologicznego sposobu, aby dowiedzieć się, co zrobią z Twoimi informacjami. Musisz więc wydać fortunę na „czyszczenie danych” lub audyty… lub, co bardziej prawdopodobne, w ogóle nie udostępniasz wrażliwych danych. Wyobrażanie sobie, jak wiele możliwości tworzenia nowej wartości lub lepszej obsługi klientów jest marnowanych, jest oszałamiające, ponieważ nie możemy ufać, w jaki sposób nasze informacje będą przetwarzane, gdy znajdą się w czyichś rękach. 

Pewnego dnia z podziwem spojrzymy wstecz, jak wiele udało nam się osiągnąć w sferze cyfrowej, gdy poziom cyfrowego zaufania był tak niski. Ale wszystko się zmienia: technologia zaufania jest teraz tutaj. Konwergencja łańcuchów bloków, przetwarzania poufnego i kryptografii stosowanej ma miejsce, a firmy stosują to, aby znacznie zwiększyć poziom zaufania, który istnieje w firmach różnej wielkości i między nimi, działającymi w sferze cyfrowej.

Dostarczenie zaufania do wszystkich sfer naszego cyfrowego życia będzie napędzać kolejną falę ludzkiego postępu – i zaczyna się dzisiaj.

2. Granice między DeFi i CeFi będą się zacierać

Zainteresowanie zdecentralizowanymi finansami lub „DeFi” kwitnie w świecie technologii, a w zeszłym roku zainteresowanie to osiągnęło szczyt. Termin ten wzbudził w równym stopniu entuzjazm, sceptycyzm i ciekawość. Ale nie mam wątpliwości, że technologia ta może być hostem dla wielu ekscytujących zastosowań (zakładając, że dorośli w tej przestrzeni mogą prześcignąć oszustów). W swej istocie DeFi opiera się na centralnej zasadzie dezintermediacji, a to może przynieść wiele korzyści – mianowicie demokratyzacji finansów. 

Ale nie wyprzedzajmy siebie. Pomysł, że DeFi jest gotowe do zastąpienia istniejącego, scentralizowanego lub tradycyjnego systemu finansowego, czyli „CeFi”, jest mocno przesadzony, zwłaszcza w czasach, gdy rządy są coraz bardziej przychylne regulowanym rynkom i instytucjom finansowym. 

Jednocześnie jednak widzimy już, jak obecne firmy finansowe i infrastruktury rynkowe przyjmują niektóre spostrzeżenia i przełomy ze zdecentralizowanego świata – na przykład prace DTCC Ion i Swiss Digital Exchange, SDX – więc możemy sobie wyobrazić te dwa trendy spotykają się i wzmacniają się nawzajem w 2022 r.: DeFi dojrzeje i będzie współistnieć z ekosystemem usług finansowych, który poznaliśmy i którym ufamy, gdy z kolei ewoluuje.

3. CBDC zbliżą się jeszcze bardziej do wdrożenia w świecie rzeczywistym

2022 będzie rokiem, w którym CBDC uzyska jasny, oparty na polityce kierunek i wytyczne. Dowiemy się, czy jakiś bank centralny jest na tyle odważny, by wprowadzić prawdziwy cyfrowy ekwiwalent gotówki. CBDC zarówno na poziomie hurtowym, jak i detalicznym są obecnie badane przez kraje na całym świecie, w różnym stopniu. Na przykład Riksbank od jakiegoś czasu pracuje nad swoją „e-koroną” w Szwecji.

Jednym z zastosowań CBDC, które do niedawna poświęcano mniej uwagi, jest ich zastosowanie w rozliczeniach transgranicznych. W grudniu Project Jura z powodzeniem uregulował „prawdziwy” transfer papierów wartościowych i gotówki między Francją a Szwajcarią za pomocą hurtowego CBDC.

2022 będzie rokiem prawdziwego dojrzewania CBDC. Są teraz rozumiane przez jurysdykcje, a w tym roku decydenci zejdą z płotu i powiedzą nam: czy my, jako obywatele, będziemy mogli dokonywać płatności cyfrowych z taką samą swobodą, jaką możemy dokonywać w prawdziwym świecie? Tak lub nie? Otrzymamy odpowiedź w 2022 roku, która odblokuje wszystko – ponieważ wtedy będziemy wiedzieć, czego potrzebujemy, aby zbudować.