Przyszłość agregatorów płynności DeFi

Agregatory płynności nie są nowością w świecie finansowym; w rzeczywistości rozwiązanie to było stosowane od wielu lat w przypadku tradycyjnych instrumentów finansowych w celu rozwiązania problemu fragmentacji płynności. W związku z tym nie powinno być zaskoczeniem, że popyt (i wykorzystanie) na agregatory płynności w całym ekosystemie kryptowalut, zwłaszcza w DeFi, gwałtownie rośnie.

Aby zrozumieć rolę agregatorów płynności w rozwijającej się gospodarce kryptograficznej, niezwykle ważne jest najpierw zrozumienie, co oznacza płynność. W szerszym kontekście płynność odnosi się do tego, jak łatwo inwestorzy mogą zamienić swoje aktywa na gotówkę. Rynki oferujące wysoką płynność mogą ułatwiać duże transakcje bez poślizgu cen, umożliwiając inwestorom wydajny i skuteczny handel.

Rynek kryptowalut zawsze miał problemy z płynnością. Dzieje się tak dlatego, że ekosystem jest bardzo rozdrobniony, z indywidualnymi dostawcami płynności, pulami i platformami obsługującymi określoną grupę użytkowników na samodzielnym łańcuchu bloków. Podstawowe sieci blockchain działają w indywidualnych silosach i rzadko komunikują się ze sobą, co pogłębia dylemat.

Następnie istnieją setki różnych giełd kryptowalut, aplikacji DeFi dApp, platform i protokołów – każdy obsługuje inną grupę użytkowników. Co więcej, szerokie (i stale rosnące) spektrum możliwości inwestycyjnych dostępnych na tych platformach sprawia, że ​​użytkownikom niezwykle trudno jest efektywnie uchwycić wszystkie ruchy cen. Jeśli użytkownik chce mieć dostęp do najlepszych cen, musi zarejestrować się na setkach platform i monitorować je wszystkie jednocześnie – jest to wyczyn, którego nie da się osiągnąć ręcznie.

Tutaj z pomocą przychodzą agregatory płynności. W ciągu ostatnich kilku lat pojawiło się wiele scentralizowanych giełd (CEX), zdecentralizowanych giełd (DEX) i hybrydowych agregatorów płynności, skutecznie usuwając niektóre z największych barier wejścia dla kryptowalut. 

Agregatorzy płynności obniżają próg uczestnictwa

Agregatorzy płynności łączą zlecenia ze zintegrowanych giełd i łączą instytucje i inwestorów detalicznych za pośrednictwem infrastruktury agregacji, w której te zlecenia mogą być kierowane i realizowane. 

Aby ułatwić tę działalność, agregatorzy płynności pobierają płynność z szerokiego zakresu źródeł. Niektórzy agregatorzy gromadzą płynność z CEX, DEX lub puli swapów, a kilku postępuje zgodnie z modelem hybrydowym, w którym gromadzą płynność zarówno z CEX, jak i DEX. Dane te są następnie prezentowane inwestorom i handlowcom za pośrednictwem ujednoliconego interfejsu. W rezultacie inwestorzy uzyskują bezpośredni dostęp do najlepszych dostępnych cen i opłat na szerszym rynku bez konieczności ręcznego monitorowania wszystkiego.

Weźmy na przykład Unizen inteligentny ekosystem giełdowy, w którym inwestorzy uzyskują dostęp do głębokiej płynności hybrydowej zagregowanej z indeksów CEX i DEX oraz zaawansowanych narzędzi podejmowania decyzji z jednego pulpitu nawigacyjnego. W rezultacie użytkownicy Unizen mogą sprawdzić najlepszy punkt cenowy dla dowolnego aktywa oraz handlować nim i wymieniać go bez opuszczania platformy lub przesyłania środków między wieloma giełdami.

Architektura CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) firmy Unizen umożliwia inwestorom wyszukiwanie najlepszych dostępnych możliwości w oparciu o głębokość płynności, KYC, postanowienia dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i opłaty. Platforma ułatwia również transakcje przy niższym poślizgu, wyższej dostępności i większym bezpieczeństwie. 

Protokół Oriona to kolejny obiecujący agregator płynności i AMM (Automated Market Maker), który umożliwia inwestorom dostęp do płynności z indeksów DEX, CEX i pul swapów z jednego interfejsu. Platforma została zaprojektowana tak, aby kierować wszystkie zlecenia swap do źródła płynności o najlepszej wartości.

Dodatkowo platforma agregacji płynności Orion eliminuje wyczerpujący proces rejestracji i weryfikacji, którym muszą przejść użytkownicy podczas rejestracji na konta CEX. Eliminuje także potrzebę posiadania wielu portfeli, sprawdzania KYC dla każdego portfela i potrzebę ciągłego monitorowania ruchów cen na wielu giełdach. Zamiast tego użytkownicy mogą po prostu zarejestrować się w protokole Orion, przeprowadzić weryfikację i rozpocząć handel na setkach giełd z jednego konta. 

Przyszłość to międzyłańcuchowa agregacja płynności

Obecnie najskuteczniejsi agregatorzy płynności aktywów wirtualnych skupiają się na agregowaniu płynności giełdowej i wykorzystują metody ilościowe, aby zapewnić inwestorom najlepsze dostępne poziomy cenowe na całym rynku. 

Zdolność giełd i węzłów płynności do wydajnego, zgodnego i przejrzystego pozyskiwania płynności w ramach łańcuchów bloków pozostaje kluczową kwestią pomimo rozwoju branży wirtualnych aktywów i tokenów do branży wartej wiele bilionów dolarów. Duże giełdy warte miliardy dolarów nadal korzystają z wysoce nieefektywnych, drogich i powolnych dostawców płynności, co wiąże się z wysokim ryzykiem kontrahenta.

Chociaż istnieją agregatory DEX i AMM, często ograniczają się one do agregowania zleceń płynności i routingu w określonych łańcuchach – w większości w Ethereum. Jednak pomimo dominującej pozycji Ethereum w krajobrazie DeFi, w ostatnich latach pojawiło się kilka innych rozwiązań warstwy 2 i łańcuchów bloków trzeciej generacji, stopniowo pozycjonując się jako nowe hotspoty płynności. Jednak ograniczona interoperacyjność łańcuchów bloków w połączeniu z koncentracją istniejących agregatorów na łańcuchu bloków stworzyła nowe bariery.

Potrzebą chwili są międzyłańcuchowe agregatory płynności, które PŁYN oferuje. Wprowadzony na rynek niecały rok temu, FLUID oferuje bezproblemowe rozwiązanie oparte na blockchainie, które replikuje agregację płynności na poziomie instytucjonalnym na globalnym rynku walutowym, wykorzystując najlepsze w swojej klasie portfele MPC. FLUID agreguje płynność na rynkach spot, kontraktów futures, instrumentów pochodnych, STO i SCO, aby oferować swoim użytkownikom aktualizacje cen w czasie rzeczywistym, strategie oparte na AI Quant oraz niemal zerowe opóźnienia i opłaty transakcyjne.

Głównym celem FLUID jest zapewnienie płynności między łańcuchami i wysokiej przepustowości, skutecznie eliminując problemy transakcyjne pomiędzy różnymi zdecentralizowanymi platformami. W ten sposób FLUID odblokowuje nowe możliwości, które ostatecznie doprowadzą do wyższej wydajności operacyjnej, niższych kosztów, lepszego doświadczenia użytkownika końcowego i nowych granic rozwoju produktów dla giełd, węzłów płynności i międzyłańcuchowych pul płynności.

Ponieważ w przyszłości coraz więcej aktywów będzie tokenizowanych, płynność międzyłańcuchowa będzie odgrywać kluczową rolę w dalszym rozwoju gospodarki kryptograficznej. FLUID i inne pojawiające się agregatory międzyłańcuchowe zajmą centralne miejsce, znacząco przyczyniając się do DeFi 2.0.

Zastrzeżenie: ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie jest oferowana ani przeznaczona do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe ani inne