Krytyczna rola rzeczywistych aktywów w przyszłości DeFi

Crypto narodziło się z chęci stworzenia lepszego, bardziej sprawiedliwego systemu finansowego zbudowanego na bazie infrastruktury, która jest inkluzywna i dostępna dla każdego, bez względu na to, kim są i gdzie mieszkają.

Od czasu wprowadzenia Bitcoina w 2009 roku branża kryptowalut rozwinęła się znacznie poza swoją pierwotną koncepcję środka wymiany, tworząc niezliczone nowe przypadki użycia. Zdecentralizowane finanse, jak te nowe przypadki użycia stały się wspólnie znane, odnoszą się do szeregu usług finansowych, do których każdy może uzyskać dostęp bez udziału scentralizowanej instytucji lub pośrednika, takiego jak bank, broker lub rekin pożyczkowy.

DeFi, jak wiadomo, zapewnia bankowość nieubankowionym, czyli bankowość bez banku. Jego zakres wykracza daleko poza zwykłe oszczędzanie pieniędzy i wysyłanie płatności. W dzisiejszych czasach DeFi odnosi się do świata giełd kryptowalut, automatycznych płatności, transferów kapitałowych, handlu spot i futures, udzielania pożyczek, obstawiania wysokich zysków, zapewniania płynności i wielu innych.

Naprawdę niezwykłą cechą DeFi nie jest jednak zakres jego funkcjonalności, który w dzisiejszych czasach dorównuje – a niektórzy twierdzą nawet, że przewyższa – funkcjonalność tradycyjnych finansów. Jego najważniejszą cechą jest to, że może mieć do niego dostęp każdy, bez potrzeby posiadania konta bankowego lub identyfikacji. Równie imponujące, DeFi jest zaprojektowane w taki sposób, że żaden pojedynczy podmiot nie może mieć większej władzy nad siecią finansową niż ktokolwiek inny. DeFi jest z założenia zdecentralizowane, a kwestie zarządzania dyktowane są przez użytkowników sieci, a nie tylko kilka osób.

Dylemat DeFi

Pomimo wszystkich swoich osiągnięć i obietnic, DeFi wciąż ma przed sobą długą drogę. Według DeFi Pulse w momencie pisania tego tekstu całkowita wartość zablokowana we wszystkich protokołach DeFi tory wyniosły zaledwie 41.56 miliarda dolarów. To znacznie mniej niż niektóre firmy. Apple, najbogatsza firma na świecie, ma kapitalizację rynkową 2.37 biliona dolarów w porównaniu.

DeFi zostało również oskarżone o to, że jest niczym więcej jak placem zabaw dla tak zwanych wielorybów, które stanowią bogactwo kryptowalut, oraz ojczyzną licznych oszustw, które po prostu akceptują fundusze ludzi, a następnie znikają o zachodzie słońca, zabierając ze sobą tokeny użytkowników.

Jednym z problemów branży DeFi jest to, że wydaje się, że straciła z oczu swoją pierwotną wizję przekazania swoich usług osobom, które ich najbardziej potrzebują. Potencjał DeFi do bankowania osób nieubankowionych był pisany niezliczoną ilość razy. Jednym z największych problemów, jakie może rozwiązać, jest dostęp do kapitału. W tradycyjnym systemie finansowym tylko największe przedsiębiorstwa są w stanie w odpowiednim czasie uzyskać bezpośredni dostęp do płynnych rynków kapitałowych, podczas gdy zdecydowana większość małych i średnich firm pozostaje sama.

Większość użytkowników DeFi jest zbyt skoncentrowana na wzbogacaniu się dla siebie. Oznacza to, że nie zajmują się tworzeniem aplikacji i platform oraz wymyślaniem kreatywnych sposobów na zwiększenie płynności w przestrzeni.

Był czas, kiedy słowa „masowa adopcja” były na ustach wszystkich, ale dziś wydaje się to ledwie szeptem. Podczas gdy w DeFi bez wątpienia dzieje się wiele fajnych rzeczy, przestrzeń wymaga również większego skupienia się na tym, jak może rozszerzyć swoje korzyści na wszystkich.

Przeznaczenie DeFi

Z tego powodu obietnica wprowadzenia aktywów w świecie rzeczywistym (RWA) do DeFi jest tak ekscytująca. Kiedy mówimy o RWA, mamy na myśli wszystko, co istnieje w prawdziwym świecie, co można „tokenizować” lub przedstawić w łańcuchu bloków jako NFT lub kryptowalutę i wykorzystać do zapewnienia płynności DeFi.

Jeśli uda nam się wprowadzić RWA do DeFi, doprowadziłoby to do zalewu nowego kapitału i płynności w przestrzeni, która zdaniem wielu będzie prawdziwie transformacyjna. To prawie nieograniczony i praktycznie niewykorzystany rynek, który idealnie pasuje do DeFi. Technologia istnieje po to, aby tokenizować aktywa, takie jak nieruchomości (zarówno grunty, jak i budynki) oraz rzeczy niefizyczne, takie jak faktury i zaliczki, i wprowadzać je do łańcucha bloków jako niezamienne tokeny. Jeśli zostaną wykorzystane, aktywa te mogą przynieść w kosmos nową płynność wartą biliony dolarów. W końcu umocniłoby pozycję DeFi jako realnej alternatywy dla tradycyjnego finansowania.

Przyniosłoby to również duże korzyści ekonomiczne. Największymi beneficjentami takiego napływu kapitału do sektora DeFi byłyby małe i duże firmy, które wcześniej zawsze borykały się z problemami finansowymi. Jedno z ostatnich badań przeprowadzonych przez amerykański bank wykazało, że 82% małych firm zbankrutowało zrobił to z powodu braku przepływów pieniężnych. Jednak zdecydowana większość tych firm prawdopodobnie posiada aktywa. Problem polega na tym, że tradycyjne banki nie chcą dotykać tych aktywów. W tym miejscu DeFi może coś zmienić. Walczące firmy byłyby w stanie wykorzystać te aktywa jako zabezpieczenie, a zwykli użytkownicy wkroczyliby, aby zapewnić kapitał, którego potrzebują, aby utrzymać się na rynku.

RWA umożliwią DeFi wejście na rynek jako realne alternatywne źródło kapitału dla tysięcy firm, które borykają się z dostępem do finansowania. Jednocześnie wprowadzenie środków trwałych zachęciłoby również inwestorów z bardziej konserwatywnym apetytem na ryzyko do rozważenia lokowania swoich środków w DeFi. Jedną z zalet RWA jest to, że zapewniają stabilny zwrot, który nie jest skorelowany z dzikimi wzlotami i upadkami w innych obszarach gospodarki kryptograficznej. RWA zapewnią większą dostępność, stabilność i równość, torując drogę do znacznie szerszej adopcji.

Urzeczywistnianie tego

Dużą rolę mają do odegrania startupy, takie jak Wirówka które tworzą infrastrukturę wymaganą do wprowadzenia RWA do przestrzeni DeFi.

Dzięki zdecentralizowanej aplikacji Tinlake firmy Centrifuge firmy mogą przekształcać aktywa o wartości materialnej, takie jak kredyty samochodowe, faktury handlowe, tantiemy za strumieniowe przesyłanie muzyki lub IOU, w cyfrowe papiery wartościowe. Centrifuge wyemituje następnie oprocentowany token ERC20 na te papiery wartościowe, które można wykorzystać w protokołach DeFi do pożyczania kryptowalut. Jednocześnie Centrifuge zapewnia stabilny dochód inwestorom, którzy chcą pożyczyć swój kapitał.

Do niedawna oferta Centrifuge była dość ograniczona, ponieważ mogła czerpać tylko z płynności utrzymywanej we własnym ekosystemie. Dlatego niedawna premiera nowe rozwiązanie o nazwie Centrifuge Connectors, która zmieni zasady gry, pomoże wypełnić lukę między RWA a szerszym światem DeFi. Connectors zostało uruchomione we współpracy z Ava Labs – twórcą łańcucha bloków Avalanche, optymistycznego protokołu interoperacyjności Nomad oraz platformy inteligentnych kontraktów Moonbeam.

Centrifuge Connectors umożliwiają pożyczkobiorcom dostęp do kapitału z wielu różnych protokołów DeFi i łańcuchów bloków, bez potrzeby integracji z innymi firmami w celu połączenia tych aktywów. W ten sposób inwestorzy mogą zapewnić płynność pożyczkobiorcom bez wcześniejszego łączenia tych aktywów z blockchainem Centrifuge.

Wcześniej użytkownicy musieli przenosić swoją płynność do Centrifuge, przede wszystkim dodając wiele kłopotów do procesu. Centrifuge Connectors eliminuje zatem jedną z największych przeszkód dla inwestorów, znacznie ułatwiając każdemu udział przy jednoczesnym obniżeniu kosztów i trudności pozyskania kapitału. W zamian inwestorzy w końcu będą mogli uzyskać stabilny zysk, wolny od zmienności, która nęka tradycyjne aktywa kryptograficzne.

Dzięki Centrifuge niezliczone firmy, które zostały odcięte od świata tradycyjnych finansów, mają teraz przystępny sposób na poszukiwanie kapitału, gdy jest potrzebny, przy użyciu aktywów, takich jak faktury, nieruchomości i zaliczki na płatności. Co więcej, te aktywa są łącznie warte biliony dolarów. Innymi słowy, reprezentuje prawie nieograniczony niewykorzystany rynek, który DeFi dopiero zaczyna odkrywać.

Jeśli wysiłki na rzecz połączenia RWA z DeFi zakończą się sukcesem, będzie to najważniejsze dotychczasowe osiągnięcie w trwających wysiłkach na rzecz udostępnienia DeFi masom. Sama wartość dostarczonych RWA będzie więcej niż wystarczająca, aby zacząć uwalniać potencjał DeFi, nie tylko dla tych, którzy mają nadzieję na wzbogacenie się dzisiaj, ale także dla przyszłych pokoleń, które będą dążyć do tego samego.