Popularność zdecentralizowanych finansów odegrała integralną rolę w uruchomieniu MetaMask Institutional, ponieważ firmy chciały bezpiecznie wejść w tę przestrzeń.
MetaMask jest prawdopodobnie jednym z najbardziej znanych samodzielnie chronionych portfeli oprogramowania Ethereum w ekosystemie kryptowalut, z charakterystyczną wtyczką awatara Orange Fox działającą jako portal do świata Ether (ETH.tokeny oparte na ), zdecentralizowane aplikacje (DApps) i zdecentralizowane finanse (DeFi).
Portfel wtyczek do przeglądarek detalicznych przekroczył 30 milionów użytkowników na całym świecie w 2022 roku i powoli zwrócił swoją uwagę na obsługę rosnącej liczby użytkowników instytucjonalnych, którzy chcieli zyskać ekspozycję i zarządzać aktywami w rosnącej przestrzeni DeFi.
Cointelegraph spotkał się z Elizabeth Mathew, szefową ds. rozwoju i partnerstwa w MetaMask Institutional (MMI), na stoisku firmy podczas Token2049 w Singapurze. Tło niebieskiego lisa było zauważalną zmianą, a schemat kolorów kontrastował ze znajomym pomarańczowym logo MetaMask, do którego przyzwyczaiła większość użytkowników.
MetaMask Institutional (MMI) istnieje od października 2021 r., kiedy instytucje zaczęły alokować znaczne kwoty kapitału na rynki DeFi za pośrednictwem konwencjonalnego portfela detalicznego MetaMask.
Usługa zrodziła się z potrzeby obsługi konkretnych żądań użytkowników instytucjonalnych. Dostęp powierniczy był podstawowym czynnikiem, aby zapewnić szerszy zakres kontroli operacyjnych nad portfelem. Obejmowało to odpowiednią segmentację ról i odpowiedzialności dla portfela należącego do podmiotu.
Najnowsze: Oferta FTX za 1.4 mld USD na aktywa Voyager Digital: Gambit czy wyjście dla użytkowników?
Drugą kwestią był zgodny dostęp do DeFi, który z natury jest kontrolowany przez inteligentne kontrakty i pule płynności i żadnego rzeczywistego elementu lub opiekuna kontrolowanego przez człowieka, jak wyjaśnił Mathew:
„Bardzo wyjątkowym wyzwaniem jest to, że nie wiesz, kto jest Twoim kontrahentem w DeFi, ale mamy wbudowane narzędzia w MMI, które umożliwiają monitorowanie puli DeFi przed i po transakcji”.
Potrzeba konkretnej oferty instytucjonalnej była po części podyktowana zaangażowaniem z użytkownikami instytucjonalnymi, którzy korzystali z platformy detalicznej do zarządzania aktywami cyfrowymi o wartości milionów dolarów:
„To było szokujące, ten rodzaj zarządzania ryzykiem, jaki widzieliśmy w instytucjach. Mieli miliony dolarów w swoich wtyczkach do przeglądarek lub detaliczną przeglądarkę MetaMask z portfelem sprzętowym i arkuszem kalkulacyjnym. W ten sposób w kosmos angażowały się najwcześniejsze fundusze kryptograficzne”.
Mathew podkreślił, że nie było to odpowiednie dla organizacji zajmujących się handlem i DeFi, a także organizacji, które eksplorowały Web3 poprzez różne działania niezwiązane z handlem. To poszerzyło zakres rozważań MetaMask o tym, jak podłączyć dowolną organizację do Web3, a nie tylko handlowców lub firmy zarządzające funduszami.
Zamierzony projekt
Rozwój MetaMask Institutional trwał ponad rok, a Mathew określił zespół jako celowy w swoim projekcie, aby nie zostać opiekunem aktywów.
Rezultatem była agregacja MMI w kilku renomowanych stosach powierniczych, biorąc pod uwagę, że różne części portfela instytucji wymagałyby różnych technik i technologii powierniczych:
„Różne organizacje mają bardzo różne potrzeby w zakresie interakcji z siecią3. Niektóre mogą być operacjami typu trading o wysokiej częstotliwości, które wymagają niewielkiego opóźnienia i zautomatyzowanego dostępu. A wtedy inna organizacja może być zainteresowana nawiązaniem kontaktu ze swoimi fanami za pomocą pakietu aplikacji, który jest bardzo inny”.
Mathew podkreślił starania MMI, aby nie integrować się pionowo w warstwie powiernika, lecz agregować poziomo przez dostawców usług, którzy specjalizują się w warstwie zarządzania i warstwach rozliczeń powierniczych. MetaMask Institutional ma obecnie 11 partnerów powierniczych, z których pięciu ma siedzibę w Azji, regionie, w którym MetaMask odnotowuje zwiększone zaangażowanie.
Łącznie 11 partnerów powierniczych obsługuje już ponad 1,800 organizacji z różnych branż, co zdaniem Mathew odegra kluczową rolę we wprowadzaniu firm i dostawców usług do Web3:
„Kiedy chcą mieć dostęp do Web3, w zasadzie zwracają się do swojej placówki i mówią „włącz mój dostęp do Web3”. Wszyscy nie są jeszcze na to gotowi, ale z pewnością prowadzimy rozmowy z instytucjami, które myślą o tym bardziej długoterminowo niż o niektórych krótkoterminowych możliwościach spekulacyjnych”.
Kto korzysta z MetaMask Institutional
Działając od nieco ponad roku, Mathew ujawnił, że 250 organizacji zarejestrowało się i jest aktywnych w MetaMask Institutional, podczas gdy 1,800 organizacji korzystających z dostawców usług powierniczych MMI może potencjalnie zostać włączonych.
Dostęp do rynków DeFi pozostaje głównym motorem bazy użytkowników, podczas gdy nieco mniej niż połowa użytkowników to firmy, które chcą mieć kontrolę operacyjną nad portfelami tokenów lub inwestycjami tokenów w określone projekty:
„Nasi pierwsi nabywcy byli funduszami krypto-natywnymi lub skoncentrowanymi na DeFi, a dziś na platformie około 60% organizacji to profesjonalni menedżerowie portfela DeFi, a 40% nie jest traderami DeFi”.
MMI starało się zachować to samo DNA i styl wtyczki detalicznej Orange Fox, ze znanym przepływem użytkowników, umożliwiającym użytkownikowi łączenie się z dowolnym DApp opartym na Ethereum i jego narzędziami. Jak wyjaśnił Mathew, różnica w funkcjonalności pojawia się, gdy użytkownik chce potwierdzić działanie, które następnie łączy się z określonym adresem portfela powierniczego:
„W zależności od zasad zarządzania, które ustawiłeś dla tego konkretnego portfela, możesz mieć konfigurację z wieloma zatwierdzeniami, możesz mieć filtrowanie na poziomie protokołu”.
Mathew zwrócił również uwagę na zmianę nastawienia instytucji do przestrzeni kryptowalut oraz ich poziomu apetytu na ryzyko i ekspozycji. W przeszłości firmy nie czuły się dobrze z koncepcją dostępu opartego na rozszerzeniach przeglądarki, preferując udział w prywatnych sieciach:
„To się zmieniło. Organizacje, w tym banki inwestycyjne, które prowadziły wieloletnie programy pilotażowe w sieciach prywatnych, teraz pojawiają się, mówiąc: „Chcemy przyjrzeć się prawdziwym przypadkom użycia Web3, musimy wykonać ciężką pracę i zrozumieć, co to wymaga z operacyjnego punktu widzenia . To stroma krzywa uczenia się”.
Integracja dostawców usług powierniczych w MMI oznacza również, że platforma niekoniecznie wie, który z nich będzie najlepiej służył potrzebom konkretnej instytucji. Najlepszym rozwiązaniem dla użytkowników jest ubrudzenie sobie rąk i rozpoczęcie odkrywania różnych ofert i mechanizmów kontrolnych platformy:
„Jest stos na każdy przypadek użycia, o którym możesz pomyśleć, po prostu otwórz portfel MMI, a następnie odłóż kilka pozycji, nawet w sieci testowej. Takie rozmowy prowadzimy z instytucjami na rynkach kapitałowych”.
Najnowsze: Przyjęcie głównego nurtu NFT będzie napędzane głównie przez ich użyteczność
Wydarzenia w 2022 r., które zdobyły nagłówki, spowodowały, że DeFi znalazło się w centrum uwagi z niewłaściwych powodów, wraz z upadkiem ekosystemu Terra i jego kaskadowym efektem w przestrzeni, co doprowadziło do tego, że inwestorzy instytucjonalni zastanowili się dwa razy, zanim przydzielą ogromne kwoty środków pośrednikom zewnętrznym:
„Myślę, że ludzie zrobili krok wstecz, zdając sobie sprawę, że zaufali kontrahentom, którzy mogli nie być odpowiednio skwantyfikowani. Jasne, że masz dostęp do klasy aktywów przez scentralizowanych pośredników, ale jaka jest cena, jaką za to płacisz?”
MetaMask Institutional bada również poprawę edukacji i informacji dostępnych dla uczestników, zanim wejdą w interakcję z platformą, aby pomóc instytucjom w uzyskaniu najbardziej odpowiedniego rodzaju dostępu powierniczego oferowanego w ramach partnerstw.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional