Sub-1,000 $ lub pełne odzyskiwanie?

Kończymy teraz trzy miesiące od połowy września Ethereum łączyć. Krótko mówiąc, inwestorzy nie wiedzą, co sądzić o drugim co do wielkości zasobie kryptograficznym pod względem kapitalizacji rynkowej.

Z jednej strony Ethereum widzi obiecujące oznaki wraz z akumulacją kluczowych wielorybów. Ale z drugiej strony fakt działalność w sieci a użyteczność nadal wygląda imponująco. Przyjrzyjmy się zatem, czy cena ETH znajduje się u progu ożywienia… Lub czy cena ETH poniżej 1,000 USD może ponownie być możliwa.

Aktywność rekinów i wielorybów

Na początek kluczowe adresy rekinów i wielorybów Ethereum malują interesujący obraz. W ciągu ostatniego roku, podobnie Bitcoin, adresy milionerów głównie straciły znaczną część swojej podaży, podczas gdy warunki wyglądały na kiepskie.

Ale miesiąc temu widzieliśmy, jak te duże adresy ETH zaczynają zmieniać ton po raz pierwszy od dłuższego czasu.

Od 7 listopada adresy Ethereum posiadające od 100 do 1,000,000 1.36 2.09 ETH zgromadziły z powrotem XNUMX% ogólnej podaży i wzrost ogólnego ETH o XNUMX% (niż poprzednio).

Z powodu tego wzrostu zainteresowania dużymi adresami ponownie ceną ETH, możemy uznać tę metrykę za uparty argument.

Objętość społeczna i dominacja

Ilość dyskusji związanych z Ethereum, podobnie jak z większością aktywów, nadal maleje w miarę upływu kolejnych miesięcy od rekordowego poziomu z listopada 2021 roku. Niekoniecznie jest to złe, ponieważ jest to naturalny postęp słabych rąk, które generalnie wypadają z kryptowalut.

Jednak interesujące jest to, że o Ethereum mówi się tak niewiele w porównaniu z innymi najlepszymi aktywami.

Od końca października mówi się o ETH z najniższym odsetkiem w stosunku do 100 największych aktywów w kryptografii, od grudnia 2020 r. To wskazuje, że zasób nr 2 w kryptografii znajduje się w tym momencie nieco pod radarem.

Od tamtej pory brak zainteresowania połączenie wskazuje, że wieloryby, jak wspomniano powyżej, mogą podnieść ceny przy niewielkim oporze, czyniąc to zwyżkowym wskaźnikiem.

MVRV (średnie zwroty z transakcji adresowych)

Średni zwrot wśród adresów długoterminowych (365 dni), które były aktywne w ciągu ostatniego roku, wskazuje na wciąż duże problemy. Około 13 miesięcy temu cena Ethereum zbliżała się do 5,000 USD, zanim dramatycznie spadła z urwiska. Wiele osób nadal ma -50% lub więcej strat procentowych na swojej inwestycji w ETH.

Tak długo, jak 365-dniowe zwroty z transakcji wynoszą -25% lub więcej (a obecnie wynosi -30%), istnieje ograniczenie tego, o ile dalsze spadki mogą wystąpić, w oparciu o siedem lat historii ETH.

Z drugiej strony, średnioterminowi handlowcy nadal mogli zobaczyć, jak ceny poruszają się w obie strony. Pod koniec listopada ceny osiągnęły najniższy poziom, a aktywa wzrosły o 17% od 22 listopada. Jednak dla wielu z pewnością nie wydaje się to w ten sposób. Ze względu na długoterminowy wzrost wskazany przez MVRV, ta metryka wskazuje na zwyżkę.

Ethereum Podaż na giełdach

Podaż Ethereum na giełdach znacznie spadła w ciągu zaledwie ostatniego miesiąca. Co jeszcze bardziej imponujące, 12.1% ETH na giełdach jest obecnie najniższe od 4 lat. Ostatnią rzeczą, jakiej byśmy chcieli, zwłaszcza po spadku o ponad 75% w ciągu 13 miesięcy, jest przeniesienie podaży na giełdy, co oznacza, że ​​może czekać nas więcej wyprzedaży.

Nie oznacza to, że przyszłe wyprzedaże nie mogą być tuż za rogiem, ale im bardziej spada podaż ETH na giełdach, tym lepiej można udowodnić, że zbliżamy się do dolny.

Z tego powodu, z pewnością musimy uznać tę metrykę za zwyżkowy wskaźnik dla Ethereum.

Stawki finansowania (umowa bezterminowa)

Widzieliśmy jakiegoś majora zwarcie od traderów w połowie listopada po implozji FTX, co generalnie prowadzi do krótkich likwidacji i wzrostu cen. I tak właśnie stało się ze wzrostem o +17% w ciągu trzech tygodni. Jednak od tego czasu stawki finansowania są dość płaskie dla ETH.

Będziemy musieli zobaczyć oznaki odrobiny chciwości lub odrobiny strachu, aby stwierdzić, w jaki sposób kolejne likwidacje giełd będą miały wpływ na wzrost cen ETH.

Z tego powodu, ponieważ stopy finansowania na razie nie spadają w żadną stronę, jest to na razie wskaźnik neutralny.

Zrealizowany zysk/strata w sieci

Ze względu na trzytygodniowy wzrost ceny Ethereum, obecnie obserwujemy nieco więcej krótkoterminowych zysków niż krótkoterminowych strat. To ma sens. Zrealizowany wzrost zysków powyżej, który widzicie z wczoraj, był w rzeczywistości największym dziennym wzrostem od prawie trzech miesięcy.

Nie mówiąc już o tym, że historia się powtórzy, ale po ostatnim dużym zrealizowanym skoku zysków zaraz po nim Połączenie ETH, ceny spadły o 19% w ciągu czterech dni.

Z tego powodu, musimy spojrzeć na to, przynajmniej z perspektywy krótkoterminowej, jako na wskaźnik niedźwiedzi.

Wnioski

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki sieciowe i społecznościowe Ethereum są mniej więcej tak zróżnicowane, jak perspektywa tłumu. To, czy jest to obecnie obiecująca inwestycja, naprawdę zależy od ram czasowych.

Długoterminowy? Tak, można śmiało powiedzieć, że Ethereum jest najprawdopodobniej bliższe nadchodzącemu 3-letniemu minimum w porównaniu z 3-letnim maksimum. Ale czy odczuwamy maksymalny ból? Prawdopodobnie jeszcze nie.

Ale jak widzieliśmy na początku listopada, gdy pojawiły się wiadomości o implozji FTX, można argumentować, że FUD potrzebny do średnioterminowej hossy również już istnieje.