Spot i rezerwy instrumentów pochodnych gwałtownie w górę

Dane on-chain pokazują, że rezerwy giełdowe Bitcoin i instrumentów pochodnych wzrosły ostatnio, co może być znakiem niedźwiedzim dla ceny.

Bitcoin spot i rezerwy instrumentów pochodnych rejestrują wzrost

Jak wskazał analityk z CryptoQuant pisać, otwarte zainteresowanie i stopy finansowania również nagrzewają się na rynku BTC. „rezerwa wymiany” to wskaźnik, który mierzy całkowitą ilość Bitcoinów, które inwestorzy wpłacają obecnie do portfeli scentralizowanych giełd.

Ta metryka ma dwie wersje; jeden jest przeznaczony dla giełd spot, a drugi dla platform instrumentów pochodnych. Zwykle inwestorzy wpłacają na giełdy spot w celu sprzedaży, więc wzrost rezerw tych platform może sugerować, że na rynku rośnie presja sprzedaży.

A ponieważ posiadacze wykorzystują giełdy instrumentów pochodnych do otwierania pozycji na rynku kontraktów terminowych, wzrost tej rezerwy może prowadzić do większej zmienności (wpływ na cenę może być w obu kierunkach).

Oto wykres, który pokazuje trend w tych rezerwach wymiany bitcoinów w ciągu ostatniego miesiąca:

Wydaje się, że wartości wszystkich wskaźników wzrosły w ostatnich dniach | Źródło: kryptokwant

Jak pokazano na powyższym wykresie, zarówno rezerwy spot, jak i rezerwy walutowe w instrumentach pochodnych ostatnio zyskały na wartości, co sugeruje, że inwestorzy dokonywali wpłat na te platformy. Zwiększone rezerwy kasowe sugerują zwiększoną presję sprzedaży na rynku, podczas gdy rezerwy instrumentów pochodnych sugerują przegrzanie sektora kontraktów terminowych.

Wykres zawiera również dane dla dwóch innych wskaźników, otwartego zainteresowania i stóp finansowania. „otwarte zainteresowanie” to wskaźnik, który mierzy całkowitą kwotę pozycji futures aktualnie otwartych na giełdach instrumentów pochodnych. Wskaźnik ten uwzględnia zarówno krótkie, jak i długie kontrakty.

Wykres pokazuje, że ten wskaźnik również ostatnio wykazywał tendencję wzrostową, co dodatkowo sugeruje, że rynek kontraktów terminowych jest obecnie przegrzany. Drugi wskaźnik, „stawki finansowania”, mówi nam, czy na rynku jest więcej pozycji krótkich, czy długich.

Stopy finansowania Bitcoin są teraz korzystne, co sugeruje, że długie pozycje przytłaczają szorty. Ogólnie rzecz biorąc, niezależnie od tego, w jaki sposób ta huśtawka metryki mówi nam, który z tych posiadaczy kontraktów jest bardziej narażony na ryzyko ograniczenia likwidacji.

Jak dotąd na rynku nie było żadnego długiego wyciskania, ale raczej krótkiego wyciskania, ponieważ cena była w stanie utrzymać dynamikę. Było ich kilka wysokie likwidacje w ciągu ostatniego dnia mogło to na razie pomóc uspokoić przegrzany rynek kontraktów terminowych, ale ponieważ na giełdach spot istnieje zwiększona presja sprzedaży, BTC nadal jest narażony na krótkoterminowe wycofanie.

Cena BTC

W chwili pisania tego tekstu BTC kosztuje około 19,100 14 USD, co oznacza wzrost o XNUMX% w ostatnim tygodniu.

Wygląda na to, że wartość kryptowaluty wzrosła w ciągu ostatnich kilku dni | Źródło: BTCUSD na TradingView

Polecany obraz z Thought Catalog na Unsplash.com, wykresy z TradingView.com, CryptoQuant.com