Zasady poruszania się po wzburzonych wodach

Awaria kryptowalut: powrót apetytu na ryzyko zajmie trochę czasu, gdy rynki osiągną dno, mówi Małgorzata Paproska, Współzałożyciel firmy Zainwestuj

W ciągu ostatnich kilku tygodni doświadczyliśmy tzw najgorsze niedźwiedzie rynki kryptowalut za jakiś czas. Ceny Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) i altcoiny straciły na wartości. Niektóre duże nazwy kryptowalut uległy awarii lub stanęły w obliczu kryzysu płynności, w tym Ziemia/Luna, Celsjusz i ostatnio Stolica Trzech Strzał. Czy w nadchodzących dniach, tygodniach i miesiącach może pojawić się więcej ofiar? Czy istnieje sposób na poradzenie sobie z tą krachem kryptowalut? 

Awaria kryptowalut: praktyczne zasady

Należy pamiętać, że inwestowanie w kryptowaluty w dalszym ciągu jest inwestycją o dużej zmienności i wysokim ryzyku, która nie jest odpowiednia dla wielu inwestorów. Na przykład sugerowany jeden miesiąc zmienność dla BTC wynosi 141, a jednomiesięczna zmienność implikowana dla ETH wynosi 186. Jest to w porównaniu z jednomiesięczną zmiennością implikowaną dla średnich walut G10, która wynosi 9.5 (chociaż zmienność wszystkich trzech wzrosła ostatnio).

Za każdym razem, gdy inwestujesz w coś, co ma nadzieję na 10- lub 100-krotny zwrot, co w żadnym wypadku nie jest normą, inwestycja ta będzie wiązać się ze znacznym ryzykiem. Dlatego wdrażaj tylko kapitał podwyższonego ryzyka, na którego utratę możesz sobie pozwolić. Jeśli zdecydujesz, że chcesz zyskać ekspozycję na rynki kryptowalut, oto pięć praktycznych zasad:

Zrozum, w co inwestujesz

Kupujesz BTC, ETH lub Altcoiny? Czy utrzymujesz te inwestycje w swoim portfel czy siedzą w danym miejscu lub na „wymianie”? Czy postawiłeś swoje aktywa, pożyczyłeś je lub w inny sposób wykorzystałeś, aby uzyskać zwrot przekraczający potencjalną aprecjację? Jeśli nie trzymasz swoich inwestycji w portfelu, czy wziąłeś pod uwagę ryzyko kontrahenta? Czy rozumiesz, w jaki sposób wykorzystywany jest Twój kapitał? Czy wiesz, że miejsca i „giełdy” kryptowalut na ogół nie są objęte żadnym ubezpieczeniem ani ochroną podobną do ochrony SIPC?

To wszystko są pytania, które należy rozważyć. Historycznie rzecz biorąc, trudno było naprawdę zajrzeć pod maskę i zrozumieć, w jaki sposób faktycznie wykorzystuje się kapitał. Mamy nadzieję, że jedną z korzyści tego niedawnego krachu jest zwiększona presja na miejsca i „giełdy”, aby zapewnić posiadaczom rachunków lepszy wgląd w sposób wykorzystania kapitału. Odrób swoją pracę domową i zadawaj pytania, zanim podejmiesz decyzję o lokowaniu kapitału w danym miejscu. 

Zaakceptuj fakt, że jeśli nie będziesz mieć szczęścia, nie będziesz w stanie dokładnie określić czasu trwania rynków.

Wiemy, że ceny obecnie spadają, ale czy osiągnęły absolutne minimum? Prawdopodobnie nie. Nikt tak naprawdę nie wie. Nie wchodź na te rynki z przekonaniem, że jesteś profesjonalnym traderem i potrafisz znaleźć czas na najniższym lub najwyższym poziomie rynku. Uznaj to za duży sukces, jeśli uda ci się uchwycić 60% lub więcej ruchu.   

Nie próbuj aktywnie handlować na tych rynkach, jeśli nie jesteś specjalistą.

Rynki te charakteryzują się dużą zmiennością i działają 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 365 dni w tygodniu. Możesz iść spać z myślą, że dokonałeś świetnej transakcji, a potem obudzić się ze znaczną stratą. Fakt, że rynki te działają 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 365 dni w tygodniu, stanowi bardzo ważną różnicę w stosunku do tradycyjnych rynków finansowych.  

Unikaj dźwigni teraz – i prawdopodobnie zawsze.

Są to rynki charakteryzujące się dużą zmiennością. 

Bądź świadomy horyzontu czasowego inwestycji.

Im bliżej jesteś chęci wykorzystania swoich dolarów inwestycyjnych, tym mniej ryzykowne i mniej zmienne powinny być Twoje inwestycje.   

Awaria kryptowaluty: Żeglowanie po wzburzonych wodach

Próbując poruszać się po wzburzonych wodach, należy pamiętać, że rynki kryptowalut nie działają w próżni. Istnieje korelacja między tym, co dzieje się na szerszych rynkach finansowych, a tym, co dzieje się na rynkach kryptowalut. Fed podnosi obecnie stopy procentowe na historycznych poziomach. Fed właśnie podniósł stopy procentowe o 75 punktów bazowych, co stanowi największą pojedynczą podwyżkę od 1994 r. Wraz z zacieśnieniem wsparcia rynku wszystkie rynki idą w dół.

Jeśli chodzi o rynki kryptowalut, dominacja BTC prawdopodobnie utrzyma się niezależnie od tego, czy ceny kryptowalut wzrosną, spadną, czy pozostaną takie same. Ogólne oczekiwanie jest takie, że gdy rynki kryptowalut osiągną najniższy poziom, cena BTC prawdopodobnie zacznie rosnąć przed ceną ETH, a na pewno przed ceną altcoinów. Ze względu na dominację BTC, jeśli chcesz zyskać pewną ekspozycję na kryptowaluty, jedną ze strategii jest zainwestowanie części swoich dolarów inwestycyjnych w kryptowaluty w BTC, a części w monety stablecoin (monety stablecoin z wystarczającymi rezerwami jako zabezpieczenie) lub alternatywnie zatrzymaj część w gotówce. 

Inną strategią jest kupowanie na bieżąco niewielkiej ekspozycji, zamiast dokładnego ustalania czasu na rynku. Daje to korzyść w postaci uśredniania kosztów w dolarach w celu powiększania swojego stosu. Dlatego jeśli dzisiaj cena jest niska, ale w przyszłym tygodniu lub miesiącu cena będzie jeszcze niższa, to nie włożyłeś wszystkich jajek do jednego koszyka. Podobnie, jeśli chcesz dostosować swoją pozycję, spróbuj to zrobić w transzach, a nie wszystko na raz. Wraz ze wzrostem ceny BTC może pojawić się możliwość przeniesienia części Twojej ekspozycji na kryptowaluty na ETH i/lub altcoiny, w zależności od horyzontu inwestycyjnego.     

Awaria kryptowalut: odzyskiwanie nie jest liniowe

Wątpliwe jest, czy będziemy świadkami ożywienia w kształcie litery V. Powrót apetytu na ryzyko zajmie trochę czasu, gdy rynki osiągną dno. Dlatego nie wskakuj z powodu FOMO (strachu przed przegapieniem), zakładając, że przegapisz powrót do zdrowia. Etap odzyskiwania i akumulacji będzie wymagał czasu. Rynki niedźwiedzia często trwają znacznie dłużej, niż początkowo oczekiwano. Czasami najlepszą rzeczą do zrobienia jest nic. Nie musisz zajmować żadnego stanowiska.

W najbliższej przyszłości należy spodziewać się, że po wszelkich wzrostach cen kryptowalut szybko nastąpi spadek cen, ponieważ ci, którzy chcą zmniejszyć swoją ekspozycję lub ci, którzy chcą lub muszą przeprowadzić likwidację, będą próbowali skorzystać z wszelkich podwyżek cen. 

O autorze

Małgorzata Paproska jest dyrektorem operacyjnym, głównym radcą prawnym i współzałożycielem InvestDEFY, zaawansowanej firmy zajmującej się produktami strukturyzowanymi, napędzającej ewolucję inwestycji w kryptowaluty. Margaret posiada różnorodną wiedzę w zakresie TradFi, z ponad 20-letnim doświadczeniem jako prawnik, CPA, CMA i specjalista finansowy. Przed współzałożeniem InvestDEFY Margaret pełniła funkcję głównego radcy prawnego w grupie Midnight Sun Financial, gdzie nadzorowała emisję strukturyzowanych produktów finansowych o wartości 3 miliardów dolarów w ciągu trzech lat. Margaret zajmowała się wcześniej prawem podatkowym, koncentrując się na reorganizacjach, przejęciach i zbyciach przedsiębiorstw, a przez pięć lat była bankierem inwestycyjnym w Lehman Brothers w USA. Margaret posiada dyplom MBA z wyróżnieniem uzyskany w Kellogg School of Management.

Masz coś do powiedzenia na temat krachu kryptowalut lub czegoś innego? Napisz do nas lub dołącz do dyskusji w naszym Kanał telegramu. Możesz też nas złapać Tik Tok, Facebooklub Twitter.

Odpowiedzialność

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na własne ryzyko.