Definicja
Implikowana zmienność to oczekiwana przez rynek zmienność. Biorąc pod uwagę cenę opcji, możemy obliczyć oczekiwaną zmienność instrumentu bazowego.
Przeglądanie At-The-Money (ATM) IV w czasie daje znormalizowany obraz oczekiwań dotyczących zmienności, które często będą rosnąć i spadać wraz ze zrealizowaną zmiennością i nastrojami rynkowymi. Ta metryka pokazuje implikowaną zmienność ATM dla kontraktów opcyjnych, które wygasają za tydzień od dzisiaj.
Zrealizowana zmienność to standardowe odchylenie zwrotów od średniego zwrotu z rynku. Wysokie wartości zrealizowanej zmienności wskazują na fazę wysokiego ryzyka na tym kroczącym oknie rynkowym wynoszącym 1 tydzień.
Szybki start
- Zrealizowana zmienność właśnie przekroczyła zmienność opcji po raz pierwszy od upadku FTX w listopadzie.
- Za każdym razem, gdy tak się dzieje, Bitcoin ma tendencję do spadania w cenie
- Zmienność zrealizowana przekroczyła 60%, natomiast zmienność opcji wynosi 59%
- Na początku 2023 r. zmienność Bitcoina osiągnęła wieloletnie minima, zanim Bitcoin wzrósł do 21 XNUMX USD.
Post Zrealizowana zmienność przekracza zmienność opcji po raz pierwszy od upadku FTX pojawiła się najpierw na CryptoSlate.
Źródło: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/