Opinia: Odsuńcie się, FAANMGs. Tę nową grupę firm technologicznych należy obserwować przez następną dekadę.

Chociaż wielu uważało, że nadejdzie czas, w którym pęknie bańka na zyski z technologii, tak nie było. Wyniki były głównie lepsze niż oczekiwano, pomimo obaw o wymykającą się spod kontroli inflację, rosnące stopy procentowe, przedłużającą się wojnę w Europie i niekończące się niepowodzenia związane z COVID-19, które doprowadziły do ​​zwiększenia presji na globalne łańcuchy dostaw.

Jasne, niektóre technologie uznaniowe i konsumenckie doświadczyły cofnięć. Popyt na PC osłabł, a technologie reklamowe dla firm nienazwanych Alphabet
GOOG,
-0.55%

GOOGLE,
-0.61%
i Amazon
AMZN,
-1.24%
zwolnił. Jednak po zgłoszeniu dużej liczby nazwisk technologicznych można śmiało powiedzieć, że technologia była znacznie bardziej odporna niż większość oczekiwano. 

Poza fantastyczna 4, istnieje fala high-flyers, którzy moim zdaniem mają solidne długoterminowe perspektywy oparte na trendach świeckich. Oto pięć firm:

Twilio

Akcje Twilio
TWLO,
-13.51%
spadły o 80% z rekordowego poziomu, zranione wolniejszym wzrostem i wyższymi stopami procentowymi. Jednak Twilio opanowało rynek CPaaS (platforma komunikacyjna jako usługa), a jeśli chodzi o zaangażowanie klientów za pośrednictwem wiadomości, Twilio i jego ekosystem deweloperski są liderem na rynku. Firma odnotowała 41% wzrost przychodów w ostatnim kwartale, przewyższając oczekiwania, podczas gdy utrzymanie przychodów netto – udział powtarzających się przychodów zatrzymanych od obecnych klientów – utrzymał się na poziomie powyżej 120%. Przejście na rentowność będzie punktem zwrotnym dla firmy, ale wzrost jej przychodów sprawia, że ​​bardziej kiedy, niż jeśli. 

ServiceNow

Zasada 40 jest jedną z ServiceNow
TERAZ,
+ 0.38%
Ulubione wskaźniki CEO Billa McDermotta. (Zasadą jest, że łączna stopa wzrostu i marża zysku firmy programistycznej powinny przekraczać 40%). W swoim najnowszym raporcie o zarobkach ServiceNow osiągnął ogólnie solidne wyniki i nadal czerpie korzyści z automatyzacji przepływu pracy i sztucznej inteligencji, które zwiększą wydajność przy zarządzaniu inwestycjami w kapitał ludzki. Podczas gdy akcje nadal są notowane na wysokim mnożniku, odnotowały spadek o ponad 16% przed lekkim cofnięciem się z powodu dobrych wyników i pozytywnych wskazówek. Chociaż komentarze McDermotta na temat walut obcych mogły wystraszyć inwestorów, popyt na jego platformę pozostaje silny. Będzie się rozwijał nawet w bardziej wymagającym środowisku makro — być może najlepiej potwierdza to ponad 2026 otwartych stanowisk sprzedaży i marketingu, które ServiceNow próbuje obsadzić. 

Zscaler

Ponieważ w prawie każdej organizacji chodzi o naruszenia bezpieczeństwa danych, rynek cyberbezpieczeństwa jest gotowy do wzrostu. Skaler Z
ZS,
+ 0.88%
konsekwentnie osiąga lepsze wyniki niż oczekiwania i wydaje się, że cena jej akcji prawdopodobnie wzrośnie wraz ze wzrostem przychodów. W ciągu ostatnich czterech kwartałów firma rutynowo przekraczała najwyższe i końcowe oczekiwania. Jednak straty wzrosły wraz ze wzrostem przychodów i podobnie jak inne nazwiska z tej listy, prawie na pewno niepokoi to inwestorów. Jednak sektor świecki jest znaczący, a wzrost rynku w ciągu najbliższych ośmiu lat ma wynieść około 12% CAGR (złożona roczna stopa wzrostu), co zwiększy wydatki na cyberbezpieczeństwo w branży do ponad 500 miliardów dolarów w 2030 roku. Przychody Zscalera wzrosły o ponad 60% trzeci kwartał. Wraz z szybkim przejściem do pracy z domu i pracy hybrydowej wyzwania firm w zakresie zabezpieczania danych stały się bardziej znaczące. Ten trend, w połączeniu ze zwiększonym włamywaniem, był katalizatorem „zerowego zaufania”, który wymaga ciągłej weryfikacji wszystkich użytkowników próbujących uzyskać dostęp do danych i aplikacji w celu wyeliminowania naruszeń. I niezależnie od szerszej sytuacji gospodarczej, zapotrzebowanie na cyberbezpieczeństwo się nie zmieni — jeśli już, to staje się bardziej krytyczne. 

MongoDB

Bazy danych są bardzo złożone i dla większości inwestorów nietechnicznych mogą być nudnym tematem. Jednak aplikacje, na których polegamy w biznesie i które lubimy do użytku osobistego, wymagają wysoce skalowalnej bazy danych nowej generacji opartej na dokumentach, która może wydajnie pracować z ogromnymi zestawami danych. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
w ostatnim kwartale odnotował stały wzrost przychodów i zysków oraz pobił szacunki, aby zysk na akcję był rentowny. Firma agresywnie zatrudnia pomimo ostrożnych perspektyw rynkowych, a na liście znajduje się ponad 230 otwartych miejsc pracy w sprzedaży i marketingu. W związku z szybkim rozprzestrzenianiem się danych i aplikacji niezbędne jest, aby programiści wprowadzali innowacje. MongoDB jest dobrze umiejscowiony, koncentrując się na platformie danych dla programistów, która zwiększa jej konkurencyjność i pomaga jej konkurować z takimi jak Snowflake
ŚNIEG,
+ 2.97%
oraz Databricks, która jest własnością prywatną.

Dopływ

Dopływ
CFLT,
+ 4.30%
robi coś istotnego dla przedsiębiorstw, czego większość inwestorów prawdopodobnie nie zdaje sobie sprawy. Podobnie jak MongoDB, rozwiązanie Confluent jest wysoce techniczne, co sprawia, że ​​inwestorzy lepiej je rozumieją. Confluent ma jednak specjalnie zaprojektowane rozwiązanie oparte na otwartym kodzie źródłowym, które umożliwia firmom bardziej płynne przenoszenie danych w chmurze, dlatego istnieje i dlatego firmy takie jak Citigroup i eBay korzystają z jej platformy. Model monetyzacji jest podobny do modelu Red Hat, a podstawową wersją społecznościową jest Kafka. Przy wszechobecnych aplikacjach mobilnych i wykorzystaniu danych starsze metody ETL (wyodrębnianie, przekształcanie i ładowanie) oraz przetwarzanie wsadowe nie są już wystarczające. Przy wzroście przekraczającym 50% w ostatnim kwartale oraz prognozach dotyczących przychodów i zmniejszających się strat, które są lepsze niż oczekiwano, Confluent wydaje się być przygotowany na znaczące odbicie, które rozpoczęło się już po ostatnich wynikach.

Daniel Newman jest głównym analitykiem w Badania Futurum, która dostarcza lub świadczyła badania, analizy, doradztwo lub konsultacje na rzecz Nvidii, Intel, Qualcomm i kilkudziesięciu innych firm. Ani on, ani jego firma nie posiadają żadnych pozycji kapitałowych w cytowanych spółkach. Śledź go na Twitterze @danielnewmanuv..