Inteligentne platformy ubezpieczeń kontraktowych Nexus Mutual i Sherlock będą ponosić straty na inwestycjach w pulę kredytową DeFi Maple Finance.
Maple ujawniono na początku tego tygodnia zrywa powiązania z firmą handlującą kryptowalutami Orthogonal Trading, która fałszywie przedstawiła swoją sytuację finansową i narażenie na zarażenie FTX i nie była w stanie spłacić spłat pożyczek na rzecz puli pożyczek M11 Credit USDC platformy.
Kredyt M11 służy również jako delegat puli dla puli pożyczek WETH z ekspozycją na obrót ortogonalny, który obejmuje eter dostarczany przez protokół ubezpieczeniowy DeFi Nexus Mutual.
Nexus zainicjował wypłaty z puli M11, ale firma zauważyć w poście na blogu, że oczekiwana strata szacowana jest na około 2,461 ETH lub 1.5% do 2.6% aktywów protokołu.
W sierpniu firma złożyła depozyt 15,348 19.4 ETH (około XNUMX mln USD) do puli wETH M11 po a głosowanie rządowe który uzyskał 99% akceptacji członków społeczności i niektórych obserwatorów spekulować ostateczna strata może być gorsza.
O dziwo, w tamtym czasie nie przeprowadzono żadnego głosowania, co oznacza, że protokół przeszedł od razu do głosowania „na łańcuchu” przed odniesieniem się do kwestii społeczności.
Według pseudonimowego użytkownika Twittera DeFiystponad 69% zdeponowanego ETH pozostaje w puli M11 wETH.
Orthogonal Trading stanowi 17.6% pożyczek puli M11 wETH i Auros, algorytmicznej firmy zajmującej się handlem i animacją rynku który też jest w tarapatach, stanowi 37.8% puli kredytów.
Pomimo otrzymania dwóch przedłużeń spłaty pożyczki, Aurosowi nie udało się spłacić spłat pożyczki w wysokości 2,400 wETH i pożyczki w wysokości 6,000 wETH z puli.
Jest prawdopodobne, że protokół animowania rynku również został złapany w zarazę FTX.
W takim przypadku całkowita strata puli wETH M11 wynosi około 12,300 10 ETH, co oznacza stratę dla Nexus Mutual w wysokości około XNUMX milionów dolarów.
Straty te, jeśli zostaną zrealizowane, stanowią ostrzeżenie dla pożyczek opartych na reputacji, które posuwają się naprzód, analityk Blockworks Research Ryan Zachód tweetował.
„Pożyczki muszą być zabezpieczone aktywami lub przepływami pieniężnymi, a LTV muszą być obliczane na podstawie ryzyka” – powiedział.
Sherlock postawił fundusze, aby gonić za zyskiem
Sherlock to inteligentna platforma do audytu kontraktów z niespodzianką: użytkownicy DeFi zainteresowani zyskami mogą obstawiać USDC, aby zapewnić protokoły, które skontrolował zespół.
„Stakerzy biorą na siebie ryzyko wypłaty za protokoły objęte przez Sherlocka” — mówi Sherlock blogu. „Zasadniczo zespoły protokołów płacą Sherlockowi„ premie ”, aby mieć przywilej zgłaszania roszczeń, gdy w ich protokole wystąpi włamanie do inteligentnego kontraktu”.
Część szacowanej stopy zwrotu 10% RRSO, wypłacanej w USDC, pochodziła z „strategii rentowności” Maple Finance.
Wśród tych strategii była ekspozycja na pulę M11 Credit USDC i według współzałożyciela Sherlocka, Jacka Sanforda. Sherlock przewiduje stratę w wysokości 4 milionów USDC w wyniku niewywiązania się z Orthogonal Trading, co stanowi około 35% puli obstawiania, napisał Sanford w poniedziałek na Discordzie projektu.
„Naprawdę przepraszam w imieniu Sherlocka za stratę w Maple Pool” — napisał Sanford. „I myślę, że Sherlock będzie musiał podjąć drastyczne działania, aby stworzyć lepszą konfigurację puli stawek w przyszłości, która nie polega na konkurowaniu z najwyższą RRSO dnia”.
Sherlock zapewnia tablica rozdzielcza który pokazuje alokację udziałowców USDC używanych do generowania zysków.
Ale niektórzy członkowie społeczności wyrazili frustrację w Discord grupy, argumentując, że ryzyko dla ich postawionego USDC nie zostało wyjaśnione.
„Na początku sprawy nie były jasne, podobnie jak ryzyko inne niż bycie udziałowcem w funduszu ubezpieczeniowym inteligentnych kontraktów”, napisał jeden pseudonimowy użytkownik w kanale ogólnym grupy.
Sanford zauważył, że „Sherlock koncentruje się głównie na zagrożeniach związanych z bezpieczeństwem inteligentnych kontraktów”.
„Ocena ryzyka instytucji CeFi nie jest naszą mocną stroną. Ufaliśmy, że M11 Credit był w tym biegły, ale okazało się, że tak nie jest”.
Macauley Peterson przyczynił się do powstania reportaży.
Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.
Źródło: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool