Zdecentralizowane giełdy (DEXy) stają się coraz bardziej popularne w ostatnich latach ze względu na ich zdolność do oferowania użytkownikom wysokiego stopnia kontroli nad ich aktywami i bezpieczniejszego środowiska handlowego niż scentralizowane giełdy.
Jednak jednym z głównych ograniczeń DEX-ów jest ich niezdolność do obsługi handlu międzyłańcuchowego i marży. Istnieje wiele zdecentralizowanych protokołów wymiany, które mają na celu przezwyciężenie tego ograniczenia, umożliwiając DEX-om obsługę handlu międzyłańcuchowego, handlu marżą i innych funkcji.
Injective Protocol to zdecentralizowany protokół wymiany oparty na Cosmos, zdecentralizowanym i interoperacyjnym ekosystemie blockchain. Injective Protocol umożliwia DEX-om wspieranie handlu międzyłańcuchowego i handlu marżą, umożliwiając użytkownikom handel aktywami z różnych sieci blockchain na jednej platformie.
AliumSwap to zdecentralizowana giełda obsługująca wiele sieci blockchain. Ponadto posiada funkcję o nazwie Hybrid Liquidity, która ma na celu uproszczenie procesu handlowego poprzez skonsolidowanie go na jednej platformie.
W jaki sposób DEX mogą umożliwić handel międzyłańcuchowy?
Jednym z kluczowych wyzwań w umożliwianiu handlu międzyłańcuchowego na DEX jest potrzeba pogodzenia różnych ksiąg rachunkowych i ksiąg zamówień różnych zaangażowanych sieci blockchain. Injective Protocol rozwiązuje to wyzwanie, używając tak zwanych „przekaźników”.
Przekaźniki to zdecentralizowane węzły odpowiedzialne za ułatwianie handlu aktywami w różnych łańcuchach. Działają jako pośrednicy, przechowując aktywa w depozycie i ułatwiając wymianę aktywów między handlowcami.
Gdy użytkownik chce wymienić aktywa z jednej sieci blockchain na aktywa w innej sieci, może złożyć zamówienie na DEX, który działa na protokole wtryskowym. Przekaźnik przyjmie następnie zlecenie użytkownika i wyśle je do odpowiedniej sieci blockchain, która dopasuje je do kontrahenta.
Przekaźnik ułatwi również transfer aktywów między dwiema stronami, umożliwiając zakończenie transakcji. Ten proces pozwala użytkownikom handlować aktywami z różnych sieci blockchain na jednej platformie, pokonując jedno z głównych ograniczeń tradycyjnych DEX-ów.
Eric Chen, współzałożyciel i dyrektor generalny Injective, powiedział Cointelegraph: „Przyszłością DeFi jest możliwość komponowania między łańcuchami. Podczas gdy większość prymitywów finansowych (handel, pożyczanie, pożyczanie, lewarowanie itp.) została zbudowana w DeFi, kiedy są one wyciszone jako samodzielne aplikacje, pozostaje wiele do życzenia. To, czego wszyscy chcą, to DApps, które mogą się wzajemnie uzupełniać”.
Najnowsze: Crypto pożyczkodawca Salt powraca z finansowaniem w wysokości 64.4 miliona dolarów
AliumSwap zainicjował integrację swojej funkcjonalności międzyłańcuchowej z siecią Polygon, planując integrację z OKChain w najbliższej przyszłości. Aby ułatwić wymianę tokenów między łańcuchem BNB a siecią Polygon, użytkownik musi najpierw wybrać łańcuch i token do wymiany.
Następnie muszą wybrać sieć Polygon i żądany token odbiorczy. Na koniec muszą wprowadzić liczbę tokenów do wymiany i zainicjować transakcję.
Token ALM firmy AliumSwap działa jako zasób przejściowy w procesie wymiany tokenów. W szczególności proces wymiany obejmuje konwersję oryginalnego tokena A z jego pierwotnego łańcucha bloków na token ALM, a następnie na nowy token B w docelowym łańcuchu bloków.
Brent Xu, dyrektor generalny i założyciel Umee, międzyłańcuchowego centrum DeFi zbudowanego na Cosmos SDK, powiedział Cointelegraph:
„Handel międzyłańcuchowy jest bardzo ważny, łańcuchy bloków są teraz jak wczesny Internet. Wtedy był tylko ARPANET i kilka intranetów, które nie były połączone. Dopiero wynalezienie protokołu zwanego TCP/IP połączyło wszystko razem”.
Kontynuował: „Handel międzyłańcuchowy oznacza, że wszystkie protokoły blockchain mogą się łączyć i wchodzić ze sobą w interakcje. Łańcuchy boczne, warstwy 2, alternatywne warstwy podstawowe, takie jak Solana, łańcuchy Move-VM, takie jak Aptos, łańcuchy Cosmos, łańcuchy Polkadot. Kiedy wszystkie te rzeczy będą mogły się łączyć i handlować ze sobą, będziemy mieli połączony łańcuch bloków – tak jak mamy dzisiaj połączony internet”.
Handel marżą na DEX-ach
Handel marżą to strategia handlowa polegająca na pożyczaniu pieniędzy od brokera w celu handlu z dźwignią finansową. Może to pozwolić handlowcom na osiąganie większych zysków, ale niesie również ryzyko poniesienia większych strat.
Międzyłańcuchowe DEX-y mogą korzystać ze zdecentralizowanej platformy udzielania i pożyczania, która pozwala im obsługiwać transakcje z depozytem zabezpieczającym. Ponadto, ponieważ DEX obsługują większą liczbę tokenów niż scentralizowane platformy, użytkownicy mogą handlować dźwignią finansową na większej liczbie kryptowalut.
Injective Protocol umożliwia DEX-om wspieranie transakcji zabezpieczających poprzez zapewnienie zdecentralizowanej platformy udzielania i pożyczania. Platforma ta umożliwia użytkownikom pożyczanie i pożyczanie sobie nawzajem aktywów, przy czym Injective Protocol działa jako pośrednik.
Kiedy użytkownicy chcą handlować z dźwignią na DEX, który działa na protokole Injective, mogą pożyczyć potrzebne aktywa z platformy pożyczkowej. Mogą następnie wykorzystać te aktywa do handlu na DEX.
Na zdecentralizowanej giełdzie ZKEX funkcja handlu z depozytem zabezpieczającym jest realizowana za pomocą inteligentnych kontraktów. Umowy te automatyzują proces pożyczania i pożyczania środków, a także naliczania odsetek i innych powiązanych opłat. Ponadto platforma wykorzystuje dowody zerowej wiedzy do weryfikacji transakcji, co pomaga zachować bezpieczeństwo i prywatność. Skutkuje to bezpiecznym środowiskiem dla handlu z depozytem zabezpieczającym.
Pozwala to handlowcom na zajmowanie większych pozycji niż byłoby to możliwe przy użyciu samych środków. Pożyczone środki mogą pochodzić od innych użytkowników lub samego ZKEX, a trader musi zapłacić odsetki od pożyczonej kwoty.
Handel depozytem zabezpieczającym na zdecentralizowanych giełdach umożliwia handlowcom zarabianie na tokenach, które nie są notowane na scentralizowanych giełdach. Proces ten zwiększa liczbę uczestników w sektorze DeFi i może poprawić płynność, ponieważ dostawcy płynności będą zachęcani do dodawania tokenów do puli obsługujących obrót depozytem zabezpieczającym. Ponadto, ponieważ handlowcy będą stosować dźwignię finansową, wzrośnie popyt na płynność.
Jednak niektórzy eksperci uważają, że handel depozytem zabezpieczającym może być trudny do wykonania na zdecentralizowanych protokołach.
„Obrót depozytem zabezpieczającym w DeFi jest ważny, choć bardzo trudny do wykonania. Często zdarza się, że dźwignia finansowa jest stosowana dla protokołów, takich jak platformy transakcyjne typu perp futures w DeFi, chociaż dźwignia finansowa jest trudnym do prawidłowego wykonania prymitywem finansowym”, powiedział Xu dla Cointelegraph.
Wspieranie funkcji zdecentralizowanych giełd wielołańcuchowych
ZKEX wdraża dowody zerowej wiedzy, aby potwierdzić ważność transakcji na swojej platformie. Na giełdzie ta metoda kryptograficzna weryfikuje autentyczność transakcji, zapewniając ich bezpieczeństwo i integralność, jednocześnie zatrzymując wszelkie prywatne informacje, w tym tożsamość uczestników lub specyfikę transakcji.
Włączenie dowodów zerowej wiedzy zwiększa bezpieczeństwo i prywatność platformy oraz przyczynia się do budowania zaufania wśród jej użytkowników.
Tokeny strategiczne to kolejna cecha DEX-ów opartych na wtryskach, które umożliwiają inwestorom udział w aktywnie zarządzanych algorytmicznych strategiach handlowych opracowanych przez czołowe instytucje poprzez trzymanie tokenów, które reprezentują akcje w skarbcach handlowych.
Aktywa zawarte w tych portfelach są następnie zarządzane przez inteligentne kontrakty, które mogą przeprowadzać transakcje w oparciu o z góry określone zasady lub czynniki zewnętrzne, takie jak cena Etheru (ETH.). Na przykład inteligentne kontrakty mogą wykonywać transakcje w oparciu o fakt, że Ether zyskał na wartości.
„Wprowadzenie strategii aktywnego zarządzania portfelem i optymalizacji zysku do DeFi to nie lada wyczyn. Standard tokena ERC-4626 rozwiązuje kluczową przeszkodę UX, umożliwiając Sommelierowi [platforma DeFi, która wydaje token] tokenizację „udziałów” w strategiach jako tokeny strategiczne”, powiedział Chen dla Cointelegraph, kontynuując:
„Inwestorzy mogą po prostu kupować i przechowywać te płynne Tokeny Strategii na zdecentralizowanej giełdzie, aby zyskać ekspozycję na daną strategię, a następnie sprzedawać, gdy będą gotowi do wyjścia. To nieizolacyjne aktywne zarządzanie, które jest łatwe do zrozumienia i uczestnictwa”.
W przeciwieństwie do bardziej tradycyjnych sposobów inwestowania w fundusze, wszystkie transakcje wykorzystujące te techniki można szczegółowo zobaczyć na blockchainie Ethereum. Ponadto użytkownicy zawsze mają pełną kontrolę nad swoim majątkiem i aktywami. Na przykład mogą wyjść z programu, sprzedając zgromadzone tokeny strategii.
AliumSwap ma unikalną funkcję płynności znaną jako Hybrid Liquidity. System ten umożliwia zdecentralizowanej, automatycznej wymianie animatorów rynku, aby zapewnić użytkownikom opcje wielołańcuchowe i funkcje międzyłańcuchowe. Funkcja Hybrid Liquidity łączy płynność ze scentralizowanych i zdecentralizowanych giełd, do których dostęp uzyskuje się za pośrednictwem agregatorów płynności.
Agregator płynności to narzędzie programowe, które umożliwia użytkownikom dostęp do puli zleceń kupna i sprzedaży od wielu dostawców płynności jednocześnie.
Agregatory zapewniają inwestorom zbliżoną do rynku średnią cenę kupna lub sprzedaży aktywów, dostosowując strumienie cen do ich potrzeb za pomocą algorytmów komputerowych.
Jeśli wpływ ceny dla wybranej pary przekracza 5% lub nie ma takiej puli płynności na AliumSwap, pula płynności drugiej giełdy jest wykorzystywana do zapewnienia najlepszej możliwej ceny przy minimalnym poślizgu dla tradera.
Zdecentralizowany charakter multichain DEX zapewnia użytkownikom bezpieczniejsze i bardziej przejrzyste środowisko handlowe. Co więcej, w miarę wzrostu popularności zdecentralizowanych giełd, wielołańcuchowe DEX prawdopodobnie odegrają ważną rolę w umożliwieniu innym zdecentralizowanym giełdom oferowania użytkownikom bardziej wszechstronnego zakresu funkcji i usług.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them