Coś więcej niż tylko zrzut? Arbitrum buduje odporną fortecę DeFi z unikalnymi prymitywami

Całkowita wartość zablokowana (TVL) w aplikacjach DeFi na Arbitrum, blockchainie sieci Ethereum warstwy 2, podwoiła się od początku 2023 roku.

Podczas gdy nadzieja inwestorów na zrzut tokena ARBI jest głównym czynnikiem przyciągającym aktywność do sieci warstwy 1 Ethereum, rozwój ekosystemu DeFi również wykazuje solidny wzrost. 

Arbitrum stało się głównym ośrodkiem zdecentralizowanego handlu instrumentami pochodnymi i oferuje wysokie zyski dla łowców kryptowalut, przypominające Dni DeFi na dzikim zachodzie z 2020.

GMX i Gains Network przejmują zdecentralizowany handel instrumentami pochodnymi

GMX jest wiodącym DApp na Aribitrum, który obejmuje 25% całkowitego TVL sieci. Platforma handlowa typu perpetual swap stawia traderów i dostawców płynności przeciwko sobie. Dostawcy płynności posiadają tokeny GLP, indeks kryptowalut i monet typu stablecoin, które działają jako kontrahenci handlowi. Tymczasem obstawiający token GMX zarabiają 30% opłat protokołu, platforma oferuje realne zyski bez osłabiania podaży tokena.

Chociaż wolumen obrotu na GMX jest prawie pięć razy mniejszy niż na wiodącej zdecentralizowanej giełdzie dYdX, zaczął on zagrażać przewadze dYdX. Co ciekawe, pomimo większych wolumenów obrotu, TVL dYdX stanowi połowę GMX, prawdopodobnie z powodu nieumyślnego zachęcania dYdX do handlu praniem poprzez emisje tokenów DYDX.

Obecnie platforma GMX jest ograniczona liczbą tokenów będących przedmiotem obrotu na platformie, która obejmuje tylko BTC, ETH, UNI i LINK. Natomiast dYdX oferuje wieczyste swapy w 36 kryptowalutach. Zmieni się to po uruchomieniu syntetycznych tokenów na GMX, umożliwiając syntetyczne mennice dla wielu tokenów.

GMX oferuje również transakcje spot dla określonych par, dzięki czemu idealnie nadaje się do integracji z innymi platformami, które chcą korzystać z handlu lewarowanego lub wymiany płynności. Na przykład firma JonesDAO niedawno wdrożyła skarbiec dostawcy płynności, wykorzystując projekt GMX.

Gains Network, syntetyczna, papierowa platforma transakcyjna pierwotnie na Polygon, dodała swoją platformę do Arbitrum 31 stycznia 2022 r. Od tego czasu aktywność handlowa na Gains znacznie wzrosła, prawdopodobnie ze względu na liczne aktywa dostępne do handlu, w tym różne kryptowaluty , indeksy giełdowe i złoto.

Firma analityczna Delphi Digital niedawno odkryła, że ​​Gains Network jest bliski osiągnięcia parytetu z GMX pod względem wolumenu obrotu. Osiągnięcie jest godne pochwały, ponieważ podobnie jak GMX, Gains Network nie zachęca do działalności handlowej poprzez emisję tokenów. Zamiast tego platforma podąża za koncepcją rzeczywistego zysku.

W raporcie dodano, że Gains Network odnotował 4. najwyższy zysk z protokołu od września 2022 r. Ciekawie będzie zobaczyć, jak te platformy będą konkurować po uruchomieniu handlu tokenami syntetycznymi na GMX.

Godne uwagi jest to, że obie platformy tworzą konkurencyjne środowisko dla handlu instrumentami pochodnymi na Arbitrum. Warstwa Ethereum-2 powoli pozycjonuje się jako wiodąca platforma zdecentralizowanego handlu papierami. Obecny lider dYdX ma przewagę pierwszego gracza w tej przestrzeni, ale traci czas opracowywanie wersji opartej na V2 Cosmos SDK wyraźnie daje szansę na prosperowanie bogatego w płynność ekosystemu, takiego jak Arbitrum.

Arbitrum skrywa gry wysokiego ryzyka i wysokich nagród

Oprócz handlu instrumentami pochodnymi, TVL i cena tokena wielu innych dApps w ekosystemie Arbitrum wzrosły od początku 2023 roku.

Camelot, zdecentralizowana giełda z wydajnym mechanizmem tokenów dzielenia się przychodami, była jednym z największych zysków na rynku w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Cena rodzimego tokena Camelot, GRAIL, wzrosła 15-krotnie od początku roku, a TVL protokołu wzrosła do rekordowego poziomu 50 milionów dolarów.

Starter tokenów Camelot do publicznego zbierania funduszy na projekty ekosystemu Arbitrum odniósł zdumiewający sukces. Pięć projektów w ekosystemie zebrało ponad 20 milionów dolarów w krótkim okresie, ponieważ osoby poszukujące wysokich zysków gromadziły się na platformie w celu szybkiego zysku.

Radiant Network, międzyłańcuchowa platforma pożyczkowa, której TVL wzrosła z 20 milionów dolarów do 120 milionów dolarów od początku roku, również grał znaczącą rolę w rozbudowie Arbitrum TVL. Sukces Radiant można przypisać aktualizacji platformy i ulepszonej tokenomice.

Związane z: 1-calowi użytkownicy Optimism otrzymają zrzut 300 XNUMX tokenów OP

Społeczność Radiant wygładziła harmonogram nabywania uprawnień dla tokenów i dodała 5% wymóg zapewnienia płynności dla par handlowych RDNT na zdecentralizowanych giełdach całkowitej płynności użytkownika, aby zarobić emisje RDNT. Poza tym Radiant uruchomi również międzyłańcuchowy instrument rynku pieniężnego z rozszerzeniem na pięć kolejnych sieci.

Istnieją również dowody na to, że fundusze gromadzą tokeny ekosystemu Arbitrum. Podobno Arca Investments, firma zajmująca się aktywami cyfrowymi, jest gromadzenie Tokeny ekosystemu Arbitrum, takie jak GMX, Dopex (DPX) i Radiant Capital (RDNT). Dane z Nansen pokazują również znaczny wzrost sald tokenów RDNT wśród inteligentnych portfeli pieniężnych zidentyfikowanych przez firmę analityczną.

Rozwój ekosystemu DeFi na Arbitrum zapowiada zrównoważony wzrost, szczególnie w zdecentralizowanej przestrzeni handlu instrumentami pochodnymi. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że niektórzy użytkownicy mogą używać Arbitrum tylko do zrzutu tokena ARBI. Jednak niedawny Optymizm i Rozmycie zrzutów żetonów pokazały, że aktywność użytkowników niekoniecznie spada po zrzucie. Zamiast tego daje platformom możliwość zachęcenia do dodatkowego użytkowania.