Ostrzeżenia przed recesją pojawiają się już od jakiegoś czasu i choć strateg ds. rynków globalnych w JP Morgan, Marko Kolanovic, uważa, że recesja może być na dobrej drodze, uważa on, że rynek już odzwierciedla taką możliwość.
„Podczas gdy szanse na recesję rosną”, powiedział Kolanovic, „wydaje się, że łagodna recesja jest już wyceniona na podstawie słabych wyników od początku roku sektorów akcji cyklicznych i defensywnych, głębokości ujemnych rewizji zysków, które już odpowiadają ruchom z poprzedniej recesji, oraz zmianie stóp procentowych rynki do wyceny wcześniejszego i niższego szczytu funduszy Fed. Ponieważ szczyt cen Fed prawdopodobnie już za nami, najgorsze dla rynków ryzyka i zmienności rynkowej również powinno być za nami”.
W rzeczywistości, mając to na uwadze, Kolanovic przedstawia argumenty za poobijanym segmentem technologii. „Kłóciliśmy się, aby taktycznie faworyzować wzrost nad wartością, co można również wyrazić poprzez lepsze pokazanie sektora technologii” – wyjaśnił dalej.
Biorąc perspektywę Kolanovica i przekształcając ją w konkretne rekomendacje, ekspert techniczny JPMorgan Douga Anmutha oznaczył dwie spółki technologiczne, które uważa za przygotowane do ponad 100% wzrostu. Anmuth posiada najwyższą ocenę od TipRanksi znajduje się wśród 3% najlepszych analityków objętych badaniem. Dowiedzmy się, co ma do powiedzenia guru technologii JPM.
Frajerowaty (NRDY)
Zacznijmy od Nerdy, firmy edukacyjnej/technologicznej, która wykorzystuje interaktywną platformę cyfrową do dostarczania programów nauczania online. Firma wykorzystuje swoją autorską platformę opartą na sztucznej inteligencji, aby personalizować doświadczenia edukacyjne dla uczniów na wszystkich poziomach, od przedszkola, poprzez szkołę podstawową i średnią, aż po wzbogacenie zawodowe. Kursy są dostępne w ponad 3,000 przedmiotów, w różnych formatach, w tym indywidualne korepetycje, zajęcia w małych i dużych grupach oraz samodzielna nauka.
Firma Nerdy, która została założona w 2007 roku, weszła na giełdy w zeszłym roku poprzez transakcję SPAC z TPG Pace Tech Opportunities. Transakcja została zatwierdzona 14 września, a ticker NRDY rozpoczął handel 21 września. Transakcja przyniosła Nerdy ponad 575 milionów dolarów wpływów brutto, które w tamtym czasie wyceniono na 1.7 miliarda dolarów. Od tego czasu, odzwierciedlając nieszczęścia na rynku, akcje spadły o ~ 80%.
Jednak w tym czasie Nerdy zdołał osiągnąć rekordowe w firmie poziomy przychodów. W 1Q22 przychody Nerdy osiągnęły 46.9 mln USD, podczas gdy firma odnotowała również 48.5 mln USD w rezerwacjach. Według kierownictwa wyniki te wzrosły odpowiednio o 36% i 30% w stosunku do poprzedniego kwartału. Segment małych klas i instrukcji grupowych firmy prowadzi w górę, odnotowując wzrost przychodów o 243% rok do roku, do 6.4 mln USD.
Co równie imponujące, Nerdy zakończył pierwszy kwartał bez zadłużenia w księgach i ze 1 milionami dolarów w gotówce i aktywach płynnych, co stawia firmę na solidnej pozycji do dalszego wzrostu.
W swojej notatce dla JPMorgan, Anmuth widzi wiele pozytywów wspierających Nerdy w przyszłości, pisząc: „Wierzymy, że najlepsi w swojej klasie eksperci Nerdy i algorytm AI/ML wykorzystujący ponad 100 atrybutów i ponad 80 milionów punktów danych w celu dopasowania aktywnych uczniów/ekspertów odróżnia platformę od inni rówieśnicy uczący się online. Uważamy, że Nerdy ma dobrą pozycję do trwałego wzrostu przychodów o ponad 20%, napędzanego przez 1) wzrost TAM uczący się DTC w USA z 47 mld USD w 2019 r. do ponad 75 mld USD do 2025 r.; 2) dalsza ekspansja Varsity Tutors for Schools w celu spenetrowania funduszu ARP na utratę nauki w wysokości 24 mld USD +; 3) odzyskanie utraconej wiedzy spowodowanej COVID; oraz 4) innowacja produktowa — rozszerzenie formatu i tematyki powinno stworzyć możliwości sprzedaży krzyżowej”.
W tym celu Anmuth ocenia Nerdy na nadwagę (tj. Kup), a jego cena docelowa w wysokości 6 USD implikuje roczny potencjał wzrostowy wynoszący aż 183%. (Aby obejrzeć historię Anmutha, kliknij tutaj)
Z 8 ostatnimi recenzjami analityków, dzielącymi się od 6 do 2 faworyzującymi Buys nad Holds, akcje NRDY posiadają konsensusowy rating Strong Buy od profesjonalistów z Street. Akcje są wycenione na 2.12 USD, a ich średnia cena docelowa na poziomie 5.13 USD sugeruje solidny wzrost o 142% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Nerdy na TipRanks)
Technologie Ubera (UBER)
Następnym wyborem JPMorgan, któremu przyjrzymy się, jest Uber, firma, która wywróciła branżę taksówkarską na lewą stronę i sprawiła, że wspólne przejazdy stały się pojęciem domowym. Uber podjechał do naszego przedniego krawężnika w 2009 roku, oferując osobom dojeżdżającym do pracy łatwiejszy sposób na wynajęcie przejazdu; dziś firma rozszerzyła swoje usługi o „bezproblemowe” podróże pracowników, dostawy żywności, a nawet rezerwacje frachtu. Uber działa obecnie w ponad 10,000 72 miast w 115 krajach, może pochwalić się 19 milionami aktywnych użytkowników miesięcznie, odbywających 180 milionów przejazdów dziennie i wypłacił łącznie XNUMX miliardów dolarów pasażerom i dostawcom.
Miesiąc po rozpoczęciu trzeciego kwartału, a wyniki drugiego kwartału mają zostać opublikowane w przyszłym tygodniu, możemy podsumować dotychczasowe wyniki Ubera w tym roku. Cena akcji spółki spadła o 2% od początku roku, chociaż przychody wzrosły, wykazując w większości spójny wzorzec wzrostów od czasu wybuchu kryzysu związanego z pandemią korony w drugim kwartale 45 roku. Górna linia w 2Q20 wyniosła 1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 22% rok do roku. Liczba ta była wyższa niż rezerwacje brutto; liczba rezerwacji wzrosła r/r o 6.9%, osiągając poziom 136 mld USD.
Podczas gdy Uber zwykle odnotowywał kwartalne straty netto, strata w 1Q22 była niezwykle duża i wyniosła 3.04 USD na akcję. To dramatyczny wzrost w porównaniu z 6-centową stratą kwartału ubiegłego roku. Kierownictwo Ubera przypisuje stratę jednorazowemu uderzeniu, obciążeniu przed opodatkowaniem w wysokości 5.6 miliarda dolarów, związanemu z różnymi inwestycjami kapitałowymi firmy. Uber nie spodziewa się kontynuacji głębokiej straty w kolejnych kwartałach, ale raczej powrotu do poprzednich zakresów.
Spoglądając na Ubera, Doug Anmuth widzi firmę, która ma silną pozycję, by przewodzić swojej niszy i przynosić wartość inwestorom, a nawet dobrze radzić sobie z obecną inflacją.
„Nadal wierzymy, że Uber wychodzi z pandemii silniejszy, ponieważ koncentruje się na innowacjach produktowych (Opłaty z góry, UberX Share, Hailables) i zaletach międzyplatformowych (Uber One, przyspieszone wejście na pokład)… Presje inflacyjne są trudniejsze do zmierzenia, ponieważ konsumenci już ponoszą ciężar wyższych cen. Ale podwyższone koszty utrzymania mogą przyciągnąć więcej kierowców i stworzyć większą podaż, co w rzeczywistości może pomóc obniżyć ceny wspólnych przejazdów. Zdajemy sobie sprawę, że dostawa może być bardziej zagrożona, ale mobilność będzie miała większy wpływ na wyniki finansowe. Uber pozostaje najlepszym wyborem” – stwierdził Anmuth.
Jako „najlepszy wybór” Uber otrzymuje ocenę Overweight (tj. Kup) od Anmutha, który również ustala cenę docelową na 48 USD, co pokazuje, że wierzy w wzrost o 108% w nadchodzącym roku.
Od momentu powstania Uber był świetny w generowaniu szumu, aw ciągu ostatnich kilku miesięcy firma nadal przyciągała uwagę – w postaci 30 recenzji analityków z Wall Street. Obejmują one 27 zakupów przy zaledwie 3 wstrzymaniach, dla konsensusu silnego kupowania, a średnia cena docelowa 46.86 USD oznacza około 103% wzrost w porównaniu z obecną ceną transakcyjną wynoszącą 23.09 USD. (Zobacz prognozę akcji Ubera na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html