Czy Digital Currency Group (DCG) to tonący statek? Czego spodziewać się w 2023 r. – kolejne bankructwo?

Digital Currency Group (DCG) to firma venture capital, która inwestuje i buduje biznesy w kryptowalutach i firmach powiązanych z blockchainem. Została założona w 2015 roku przez Barry'ego Silberta i ma siedzibę w Nowym Jorku. Spółki zależne DCG to Genesis (firma udzielająca pożyczek kryptograficznych), Grayscale (firma zajmująca się papierami wartościowymi) i Coindesk (kryptograficzna agencja informacyjna). 

Genesis zapewnia płynność klientom instytucjonalnym i profesjonalnym traderom, ułatwiając handel dużymi blokami kryptowalut, takich jak Bitcoin, Ethereum itp.

Grayscale to firma zarządzająca aktywami cyfrowymi, która oferuje produkty inwestycyjne dla inwestorów instytucjonalnych i akredytowanych. Firma oferuje różne produkty inwestycyjne, takie jak produkty inwestycyjne w walutach cyfrowych i fundusze ETF, które można kupić jako akcje na OTCQX. Cena akcji odzwierciedla ruchy cenowe cen bitcoinów.

Produkty inwestycyjne Grayscale są wspierane przez Bitcoin i inne kryptowaluty. Ten produkt został wprowadzony, aby wystawiać inwestorów na kryptowaluty bez angażowania się w ryzyko. Grayscale zarabia pieniądze, pobierając niewielką prowizję od obrotu akcjami, a także pobierając opłatę roczną. 

W tej chwili Grayscale jest drugim co do wielkości właścicielem Bitcoina poza Satoshi Nakamoto, który wynosi 638,480 XNUMX BTC. 

Co się stało z Genesis?

Po upadku FTX w listopadzie 2022 roku Genesis oficjalnie poinformowało na swoim koncie na Twitterze, że straciło 175 milionów dolarów, jednak zapewnili, że nie wpłynie to na ich działalność animatora rynku. Ale w ciągu tygodnia wstrzymali wypłaty, co wywołało powszechny niepokój wśród inwestorów. 

Rok 2022 nie był dobry dla Genesis, ponieważ dwie firmy (Three Arrows Capital i Babel Finance), w które zainwestował Genesis, upadły, co spowodowało utratę milionów dolarów dla Genesis. Stało się to w czerwcu 2022 roku. FTX upadł w listopadzie 2022 r i Księga Rodzaju została naruszona. Chociaż firma macierzysta DCG udzieliła Genesis pożyczki na utrzymanie firmy, to nie wystarczyło. 

Prokuratorzy federalni badają obecnie interesy i transakcje między DCG i Genesis. Rzecznik Genesis zapewnił, że działalność firmy odbywa się zgodnie z prawem federalnym, a obecny kryzys finansowy zostanie wkrótce rozwiązany. 

Co się stało z Grayscale?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) jest czołowym produktem inwestycyjnym Grayscale. GBTC pozwala inwestorom śledzić ruch bitcoinów bez faktycznego posiadania lub posiadania bitcoinów. GBTC jest jak akcja, na której inwestorzy mogą kupować, sprzedawać i handlować, tak jak inne akcje.

Ilość GBTC posiadanych przez inwestora jest wprost proporcjonalna do pewnej części bitcoinów, które mógłby posiadać. Inwestorzy nie będą musieli podejmować ryzyka posiadania Bitcoinów, jeśli posiadają GBTC. Grayscale zapewnił klientów, że nie wiąże się to z żadnym ryzykiem i że jest to całkowicie bezpieczna inwestycja. 

Cena GBTC może się różnić i może być przedmiotem obrotu z premią lub dyskontem w zależności od podaży i popytu na akcje GBTC. GBTC może zostać sprzedane po niższej cenie (cena z rabatem), jeśli popyt jest niski, i może zostać sprzedane po wyższej cenie (cena premium), jeśli popyt jest wysoki. Ryzyko związane z GBTC polega na tym, że w przypadku trendu spadkowego na rynku GBTC zostanie sprzedane po obniżonej cenie, co spowoduje stratę dla firmy Grayscale 

Po okresie hossy w 2021 r. Bitcoin miał niedźwiedzi rok w 2022 r. Wpłynęło to również na generowanie przychodów w skali szarości. Co więcej, inwestorzy na każdej giełdzie i firmie inwestycyjnej zajmującej się kryptowalutami dokonują masowych wypłat. Brzydka prawda jest taka, że ​​DCG, Genesis i Grayscale nie były na to przygotowane i dlatego wstrzymały wypłaty. 

Jak SEC mógł pomóc Grayscale?

Grayscale zrobił wszystko ze swojej strony, aby przekształcić GBTC w ETF, aby usunąć dźwignię, a tym samym usunąć ceny premium i obniżone. Wielokrotnie zwracali się o to do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Ale SEC zaprzeczył temu, stwierdzając, że może to prowadzić do manipulacji bitcoinami Spot i oszukańczych działań. SEC miał rację z ich punktu widzenia, a Grayscale pozwał SEC w tej sprawie, która otrzyma ostateczny werdykt 3 lutego 2022 r.

Co może się wydarzyć w 2023 roku?

Istnieje duża szansa, że DCG może złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11. Jeśli tak się stanie, być może będą musieli zlikwidować swoje aktywa, ale firma nie może tak łatwo sprzedać swoich zasobów cyfrowych i może potrzebować więcej czasu. Aktywa Grayscale mogą również zostać zlikwidowane w celu odzyskania kwoty pożyczki. 

Bracia Winklevoss mogą pozwać Genesis za niewłaściwe zarządzanie funduszami inwestorów. Genesis jest również na skraju bankructwa. W 30 roku zwolniła 2022% swoich pracowników. 

Jasną stroną jest to, że prokuratorzy federalni działają w najlepszym interesie zainteresowanych inwestorów i ogółu społeczeństwa. Jeśli jest jedna wielka rzecz, której możesz się nauczyć z tej przedłużającej się krypto zimy, to: „Trzymaj swoje monety we własnym portfelu, bądź jedynym opiekunem swoich monet!”