W jaki sposób tokenizacja pomaga przekształcić niepłynną własność nieruchomości w płynną?

Kilka lat temu koncepcja posiadania i handlu fragmentami fizycznej nieruchomości mogła dla wielu wydawać się zbyt daleko idąca. Jednak wraz z pojawieniem się technologii blockchain tokenizacja nieruchomości zapewnia nowe możliwości dla częściowej własności i inwestycji.

Od dawna spóźniony debiut technologii Blockchain na rynku nieruchomości sprawił, że tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym jest tematem intensywnie dyskutowanym w branży. W końcu tokenizacja spełnia wszystkie te kryteria, które są często wymagane, aby zbić z tropu niejeden pióro w tradycyjnej branży — jest cyfrowa, globalna, złożona i zorientowana na przyszłość.

Ale jak dokładnie działa tokenizacja nieruchomości i jak może pomóc w przekształceniu niepłynnej własności nieruchomości w płynną? Spójrzmy.

Co oznacza tokenizacja?

Tokenizacja to proces pobierania tradycyjnych aktywów (takich jak nieruchomości) i dzielenia ich na tokeny cyfrowe, którymi można handlować na blockchainie. Ułatwia to ludziom inwestowanie w takie aktywa i handel nimi oraz pomaga stworzyć bardziej płynny rynek.

W istocie tokenizacja to proces zamiany prawa własności majątku na tokeny cyfrowe na blockchainie i może być używany do tokenizacji kilku rzeczy, w tym:

• Aktywa materialne, takie jak metale szlachetne, nieruchomości, sztuka i inne;
• Wartości niematerialne, takie jak prawa własności intelektualnej; oraz
• Regulowane instrumenty finansowe, takie jak obligacje i akcje.

W kontekście nieruchomości tokenizacja odnosi się do frakcjonowania (podziału nieruchomości na mniejsze części) nieruchomości za pomocą tokenów przechowywane na blockchainie. W ten sposób inwestorzy mogą bezpośrednio posiadać część podstawowego, rzeczywistego zasobu tokena, bez konieczności kupowania całej nieruchomości lub zarządzania nią.

Tokenizacja może sprawić, że inwestowanie w nieruchomości będzie bardziej dostępne i płynne. Zamiast kupować całą nieruchomość, inwestorzy mogą teraz kupować tokeny reprezentujące część nieruchomości. Ułatwia to ludziom inwestowanie, a także pomaga stworzyć bardziej płynny rynek.

Korzyści z tokenizacji

Tokenizacja może zrewolucjonizować sposób, w jaki inwestujemy i handlujemy aktywami, czyniąc go łatwiejszym i bardziej dostępnym dla wszystkich. Na przykład tokenizacja może pomóc w:

Płynność

Zamiana niepłynnych aktywów nieruchomościowych na „tokeny” oznacza, że ​​bezpośrednia inwestycja w nieruchomość jest traktowana jako pośrednia. Pozwala to emitentom zapewnić większą płynność, ponieważ liczba nabywców nie ogranicza się do tych, których stać na całe aktywo. Ponadto tokenizacja pozwala również na częściową własność, otwierając możliwości inwestycyjne dla większej puli potencjalnych inwestorów.

Przezroczystość

Wykorzystanie technologii blockchain wprowadza nowy poziom przejrzystości w branży nieruchomości. Ponieważ dane są przechowywane w zdecentralizowanej księdze, wszystkie transakcje są widoczne dla wszystkich w sieci. Zakończonych transakcji nie można już zmieniać, manipulować ani anulować, co z kolei tworzy bezpieczniejszy i godny zaufania system. Ta zwiększona przejrzystość pomaga budować zaufanie i zaufanie na rynku oraz ograniczać nieuczciwą działalność.

Automatyzacja

Wykorzystanie inteligentnych kontraktów może pomóc zautomatyzować kilka procesów związanych z transakcjami dotyczącymi nieruchomości, takich jak transfery tytułu, weryfikacja dokumentów, wypłaty dywidend i zgodność. Może to pomóc w usprawnieniu i usprawnieniu procesu, oszczędzając czas i pieniądze dla wszystkich zaangażowanych stron.

dostępność

Tokenizacja usuwa obecne ograniczenia dotyczące frakcjonowania rzeczywistych aktywów, umożliwiając udział szerszej bazy inwestorów. Bariery wejścia zostały usunięte, ponieważ zasoby, które kiedyś były dostępne tylko dla wybranych i uprzywilejowanych, mogą być teraz dostępne dla większej liczby osób. Ta zwiększona dostępność pomaga w demokratyzacji rynku i wyrównaniu szans.

Zmniejszenie ograniczeń geograficznych

Globalny charakter publiczne łańcuchy blokowe ułatwia tokenizację aktywów, udostępniając je inwestorom w dowolnym miejscu na świecie. Pomaga to przełamać granice geograficzne i połączyć rynki globalne. Na przykład nieruchomość w Nowym Jorku może być teraz tokenizowana i udostępniana inwestorom w Japonii i na odwrót, pod warunkiem, że uczestniczący blockchain jest zgodny z odpowiednimi przepisami dotyczącymi znajomości klienta i przeciwdziałania praniu pieniędzy.

Jak tokenizujesz aktywa nieruchomościowe?

W grę wchodzą trzy kroki tokenizacja aktywów nieruchomościowych:

Krok 1: Strukturyzacja transakcji

Ten krok obejmuje podjęcie decyzji o rodzaju zasobu, który ma zostać poddany tokenizacji. Zazwyczaj właściciele nieruchomości:

• Utworzyć spółkę zależną utworzoną przez spółkę macierzystą (w celu odizolowania ryzyka finansowego) zwaną spółką celową lub;
• Zostań częścią funduszu nieruchomości lub funduszy, które już istnieją i koncentrują się na inwestowaniu w papiery wartościowe nieruchomości

Na tym etapie określane są również prawa akcjonariuszy do dywidendy, częściowego zarządzania i udziałów kapitałowych.

Krok 2: Wybór platformy

Kolejnym krokiem jest wybór platformy tokenizacji do tworzenia tokenów. Niektóre przykłady popularnych platform do tokenizacji aktywów nieruchomościowych obejmują RealT, Harbour i Slice. 

Platforma wybrana przez właścicieli nieruchomości wykorzystuje następnie technologię blockchain do tworzenia inteligentnych kontraktów, które są następnie wykorzystywane do zarządzania i automatyzacji sprzedaży, transferu i wypłaty dywidendy tokenów. Tokeny mogą działać na różnych typach łańcuchów bloków, takich jak:

• Publiczne łańcuchy bloków: te sieci są zdecentralizowane i typu open source, co oznacza, że ​​każdy może dołączyć i uczestniczyć. Najbardziej znane przykłady publicznych blockchainów to Ethereum i Bitcoin.
• Prywatne łańcuchy bloków: sieci te są scentralizowane i mają uprawnienia, co oznacza, że ​​mogą do nich dołączyć tylko osoby z zaproszeniem od administratora sieci. Prywatne łańcuchy bloków są często wykorzystywane przez firmy i organizacje do prowadzenia wewnętrznej dokumentacji i efektywnego zarządzania.
• Hybrydowe łańcuchy bloków: sieci te są kombinacją zarówno publicznych, jak i prywatnych łańcuchów bloków, zapewniając użytkownikom korzyści z obu światów.

Krok 3: Emisja i dystrybucja tokenów

Tokeny są tworzone, wydawane i dystrybuowane w ciągu oferta tokena zabezpieczającego (STO). Podobnie jak akcje emitowane na giełdzie w ciągu pierwsza oferta publiczna (IPO)tokeny bezpieczeństwa są oferowane inwestorom w zamian za finansowanie. Po zakończeniu STO te tokeny bezpieczeństwa są notowane na giełdzie aktywów cyfrowych, gdzie inwestorzy mogą je kupować i sprzedawać.

Jak rynek nieruchomości może skorzystać na tokenizacji?

Tokenizacja zapewnia nową płynność na rynku nieruchomości, ułatwiając ludziom handel i inwestowanie w nieruchomości. Dzięki tokenizacji inwestorzy mogą teraz kupować i sprzedawać ułamkową własność w nieruchomości, co wcześniej nie było możliwe. Stworzyło to bardziej płynny rynek nieruchomości i pomaga zmienić sposób, w jaki ludzie inwestują i posiadają nieruchomości.

Globalny rynek nieruchomości jest obecnie o wartości 280 biliona dolarów. Jednak pomimo tego, że są jednym z największych rynków na świecie, tradycyjne nieruchomości pozostają w dużej mierze niepłynne i nieprzejrzyste. Krytycy przypisują to wielu czynnikom, w tym wysokim kosztom inwestycji, długim horyzontom inwestycyjnym, kosztownym pośrednikom i nieefektywnym cyklom rozliczeniowym.

Tokenizacja pomaga rozwiązać te problemy, wypełniając luki między tradycyjną technologią nieruchomości a technologią blockchain. Według niedawnego badania Moore Global, gdyby 0.5% całego globalnego rynku nieruchomości miało być tokenizowany w ciągu najbliższych pięciu lat rynek nieruchomości może wzrosnąć wykładniczo do 1.4 biliona dolarów. Mówiąc najprościej, nawet niewielka część tradycyjnych nieruchomości może znacznie poprawić płynność rynku poprzez tokenizację.

Jak zyskać płynność bez sprzedaży nieruchomości?

Tradycyjne zasady nieruchomości mówią, że uzyskanie płynności może oznaczać tylko jedno: sprzedaż majątku. Jednak w przypadku tokenizacji już tak nie jest. Teraz właściciele nieruchomości mogą odblokować płynność swojej nieruchomości bez jej sprzedaży.

Technologia Blockchain otwiera mnóstwo możliwości, umożliwiając podział aktywów na mniejsze części, reprezentujące własność, wspierając demokratyzację inwestycji w aktywa, które wcześniej nie były płynne, i zwiększając uczciwość rynku. Dotyczy to nie tylko aktywów nieruchomościowych, ale także akcji spółek, cennych kolekcji dzieł sztuki i nie tylko.

Załóżmy na przykład, że nieruchomość z wynajmu za 1 milion USD przynosi obecnie dochód z czynszów w wysokości 10,000 10,000 USD miesięcznie. Gdyby mieli stokenizować nieruchomość, mogliby wystawić 100 XNUMX tokenów po XNUMX USD każdy. Te tokeny mogłyby następnie zostać sprzedane na cyfrowej giełdzie aktywów inwestorom, którzy mogliby następnie handlować tokenami i otrzymywać dochód z wynajmu nieruchomości.

Właściciel nadal zachowałby prawo własności do nieruchomości i nadal otrzymywałby z niej dochód z najmu. Mieliby jednak również niezbędną płynność bez sprzedawania swoich aktywów.

Potencjalne zagrożenia związane z tokenizacją inwestowania w nieruchomości

Jeśli chodzi o tokenizację nieruchomości, istnieje kilka kluczowych zagrożeń, których inwestorzy powinni być świadomi:

• Regulacja: tokenizacja nieruchomości jest wciąż stosunkowo nowym zjawiskiem, obecnie nieuregulowanym w większości jurysdykcji. Oznacza to, że istnieje ryzyko, że przepisy i regulacje mogą ulec zmianie, co niekorzystnie wpłynie na stokenizowany rynek nieruchomości.
• Zmienność: ceny aktywów cyfrowych mogą być bardzo zmienne, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą stracić znaczną ilość pieniędzy, jeśli zainwestują w nieruchomość, która traci na wartości.
• Oszustwo: Jak w przypadku każdej inwestycji, zawsze istnieje ryzyko oszustwa. Podczas inwestowania w stokenizowane nieruchomości ważne są dokładne badania i należyta staranność, aby zapewnić legalność projektu. 

Pomimo tych zagrożeń potencjalne korzyści z inwestowania w stokenizowane nieruchomości przewyższają ryzyko dla wielu inwestorów. Kluczem jest bycie świadomym ryzyka i przeprowadzenie szeroko zakrojonych badań przed inwestycją.

Zakup a licencja dla tego artykułu. Zasilany przez SharpShark.