Jak Celsjusz stara się zmniejszyć aktywność DeFi

Jedną z najlepszych części DeFi jest jej przejrzystość, a ostatnie wydarzenia na rynku pożyczek pokazały to wyraźnie. Każdy na rynku może zobaczyć, kto co pożycza, ile pożycza i, co być może najważniejsze, po jakim poziomie cenowym grozi mu likwidacja.

Porównaj to z różnymi transakcjami, które Three Arrows Capital przeprowadził z partnerami, z których niektóre podobno zostały wykonane bez żadnego zabezpieczenia i oparte wyłącznie na dobrym słowie załogi 3AC. (Ups.)

Podczas obecnej krachu kryptowalut ciekawie było również zobaczyć, jak mechanizmy likwidacji w DeFi działają automatycznie. Nie było żadnych ofert backdoora do zapisz pozycje, a wszystkie zasady, podobnie jak udzielone pożyczki, były w pełni przejrzyste.

Załóżmy, że chcesz pożyczyć Wrapped Bitcoin (WBTC) na Aave. Będziesz musiał zdawać sobie sprawę z 80-procentowego progu likwidacji, bez względu na to, czy jesteś największym funduszem hedgingowym na świecie, czy studentem college'u w Bombaju. Zasady to zasady.

Mając to na uwadze, możesz również wyposażyć się w sposoby mierzenia kondycji dużych pożyczkodawców. Możemy zidentyfikować portfele dla tych platform i obserwować, jak zbliżają się do likwidacji (lub dodać więcej zabezpieczeń, aby uniknąć najgorszego).

W tym tygodniu przyjrzeliśmy się z pierwszej ręki, jak Celsius powoli, ale pewnie uzupełniał kilka swoich pozycji DeFi.

Po zebraniu różnych portfeli kryptograficznych należących do pożyczkodawcy (11 zostało zidentyfikowanych na Etherscan), stworzyliśmy następnie MałpBoard aktywności we wszystkich tych adresach. ApeBoard to poręczny wizualizator portfeli kryptograficznych — zamiast po prostu używać Etherscan i podążać za ciągami liter i cyfr, platforma pokazuje nieco wyraźniej, jak działają portfele.

Wygląda to mniej więcej tak:

To narzędzie jest również przydatne, ponieważ możemy zobaczyć, które tokeny posiadają w dużych ilościach (wygląda na to, że Lido's Staked Ethereum i Wrapped Bitcoin były faworytami Celsjusza), jakich protokołów używają te portfele (wysokie rangi Aave i Compound) i ile zadłużenia te portfele zawierają.

Po pierwsze, widzimy, że ta kolekcja portfeli ma wartość netto przekraczającą 1.3 miliarda dolarów. Widzimy również, że ma dług przekraczający 258 milionów dolarów.

Szybkie przewijanie w dół pulpitu wskazuje, że ten dług jest podzielony między Compound i Aave w pożyczonym DAI i USDC.

Zanurzmy się w tej aktywności Aave i Compound. W końcu nieco ponad 50% wszystkich tokenów tych portfeli jest przechowywanych między tymi dwoma protokołami. A co ważniejsze, zagłębienie się w to jest istotne dla firmy, w której wstrzymano wypłaty na czas trochę ponad trzy tygodnie.

Zakładka historii skumulowanych transakcji kryptograficznych dla tego portfela wskazuje, że jeden z portfeli Celsiusa w tym tygodniu spłacił około 50 milionów dolarów pożyczek dla Compound w trzech transakcjach: tutaj, tutaj, tutaj. 3 lipca to pojawia się Celsius spłacił również Aave kolejną pożyczkę w wysokości 50 milionów USDC.

To trochę ponad 100 milionów dolarów spłaty zadłużenia w tym tygodniu. Najwyraźniej Celsius stara się uporządkować swoje księgi. Ale czy wyjdzie na wierzch, czy po prostu opóźni to, co nieuniknione, okaże się.

I chociaż powyższa analiza portfela może być atrakcyjna dla użytkowników Celsjusza, ostatnie sprawozdanie zasugerował, że Sam Bankman-Fried przyjrzał się księgom firmy i stwierdził, że jest to poza oszczędnością. Oczywiście nie widzimy całego obrazu tylko patrząc na dane portfela na ApeBoard.

Chodźcie ostrożnie, ludzie. Istnieje duża szansa, że ​​tegoroczna bessa może się dopiero zacząć.

Chcesz być ekspertem od kryptowalut? Wykorzystaj to, co najlepsze z funkcji odszyfrowywania bezpośrednio do swojej skrzynki odbiorczej.

Otrzymuj największe wiadomości o kryptowalutach + cotygodniowe podsumowania i nie tylko!