Oto Stablecoiny, które kwitły, gdy USDC się chwiało

Moneta USD (USDC) posiadacze mieli długi weekend, ale fani kilku innych stablecoinów dostrzegli nagły, dramatyczny wzrost kapitalizacji rynkowej ich ulubionych projektów. 

W piątkowy wieczór Circle, firma stojąca za USDC, drugim co do wielkości stablecoinem na świecie cap rynkowy, spadł z kursu dolara na $ 0.87 po tym, jak firma ujawniła, że ​​​​niektóre posiadała $ 3.3 mld w rezerwach gotówkowych w upadłym już Silicon Valley Bank (SVB). 

Circle szybko zapewnił ludzi, że ta ekspozycja była minimalna, w końcu całkowita kwota gotówki, którą firma posiadała w SVB, wynosiła mniej niż 10% $ 42.1 mld rezerw gotówkowych stanowiących podstawę wartości USDC. 

W poniedziałek interwencja obu stron Stany Zjednoczone i Brytyjski organy regulacyjne przyczyniły się do przywrócenia zaufania publicznego do Circle. Dziś stablecoin jest sprzedawany tylko o ułamek centa od swojego kursu. 

Pomimo ożywienia, kilku konkurentów już wykorzystało krótkie wahania Circle. 

Tether (USDT)

Z historycznego punktu widzenia Pęta był najbardziej kontrowersyjnym emitentem stablecoinów na tej liście, a tym samym USDT zyskał najmniej w ciągu weekendu. 

W 2021 roku Alex Mashinsky, ówczesny dyrektor generalny zbankrutowanego już pożyczkodawcy kryptograficznego Celsjusza, powiedział agencji Financial Times jakim był Tether wybijanie USDT przeciwko Bitcoinowi i zabezpieczenia Ethereum dla niektórych dużych klientów, co stanowi bezpośrednie naruszenie Warunki własne Tethera. 

W tym roku Tether został trafiony grzywna w wysokości 41 milionów dolarów przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC) — niezależną organizację nadzorującą rząd Stanów Zjednoczonych, która reguluje instrumenty pochodne — za kłamstwa na temat swoich rezerw gotówkowych i brak wystarczającego zabezpieczenia USDT przez większą część okresu od 1 czerwca 2016 r. do 25 lutego 2019 r. 

Od tego czasu Tether pracował nad poprawą swojej przejrzystości, aw sierpniu 2022 r zatrudniony firmie księgowej BDO Italia do sporządzania regularnych raportów potwierdzających jej rezerwy USDT. 

Kiedy Silvergate i Silicon Valley Bank upadły w zeszłym tygodniu, dyrektor generalny Tether, Paulo Ardoino, powiedział swoim obserwatorom na Twitterze na które firma nie była narażona bądź. 

Ile zyskał: USDT miał kapitalizację rynkową w wysokości 71.9 miliarda dolarów w piątek. W poniedziałek wieczorem liczba ta wzrosła do prawie 75 miliardów dolarów, zanim się wycofała 73.1 miliarda dolarów w momencie pisania, ogólny wzrost o 1.6% w badanym okresie. 

Jak to jest wspierane: Według ostatni opublikowany raport biegłego rewidenta, z grudnia 2022 r., 82% jej rezerw jest utrzymywane w pozycji „Gotówka i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz inne lokaty krótkoterminowe i Commercial Paper”, który w dużej mierze obejmuje amerykańskie bony skarbowe (58.5% całkowitych rezerw). Gotówka i depozyty bankowe stanowią tylko 8% całości, a pozostała część jest rozłożona między fundusze rynku pieniężnego, umowy z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, bony skarbowe spoza USA i inne aktywa. 

Dai (DAI)

DAIpodaż jest utrzymywana i regulowana przez Producent, który jest jednym ze zdecentralizowanych finansów (DeFi) najdłuższe projekty. 

DAI jest wspierany przez kryptowaluty —głównie USDC, chociaż do jego wybicia można użyć innych kryptowalut opartych na Ethereum, w tym Ethereum i Wrapped Bitcoin (WBTC). Ze względu na zdecentralizowany charakter większości jego zabezpieczeń, a także fakt, że protokół nadzorujący stablecoina nie jest obsługiwany przez jedną firmę, jest on często określany jako zdecentralizowany stablecoin.

Jest to obecnie czwarty co do wielkości stablecoin na rynku z kapitalizacją rynkową na poziomie 6.2 miliarda dolarów. 

Ile zyskał: DAI miał kapitalizację rynkową w wysokości 4.9 miliarda dolarów przez większą część piątku. Do poniedziałku rano liczba ta wzrosła o 28.6% do 6.3 miliarda dolarów i udało się utrzymać fort do dziś. DAI było prawdopodobnie popularnym miejscem docelowym dla osób, które chciały pozbyć się USDC. Gdy ludzie płonęli USDC masowo, dostawa DAI księżycowy, ale DAI również zdesperowany w weekend, spadając do najniższego poziomu 0.88 USD w sobotę, w prawie idealna synchronizacja z USDC. 

Jak to jest wspierane: Za każdy 1 $ DAI użytkownicy muszą dokonać wpłaty około $ 1.51 krypto. Ponieważ emisja jest zarządzana przez dynamiczny system inteligentnych kontraktów, w przypadku szybkiego spadku ceny ETH użytkownicy będą musieli uzupełnić swoje zabezpieczenie lub zaryzykować likwidację. 

TrueUSD (TUSD)

TrueUSD to stablecoin oparty na Ethereum, który określa się jako „pierwszy regulowany stablecoin w pełni wspierany przez dolara amerykańskiego”.

Wprowadzone w 2018Według Chainlink's, TUSD jest wspierany 1:1 tylko przez zimne twarde fiat narzędzie do monitorowania rezerw.  

TrustToken przechowuje swoje rezerwy fiducjarne na rachunkach bankowych osób trzecich należących do spółek powierniczych które podpisały umowę na publikowanie comiesięcznych audytów. To rozproszenie kont stron trzecich zmniejsza ryzyko kontrahenta, chroni posiadaczy tokenów i zapewnia, że ​​sama platforma TrustToken nie ma bezpośredniego dostępu do środków, co zwiększa zaufanie konsumentów. 

W zeszłym miesiącu, kiedy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych zaczął przygotowywać pozew przeciwko Paxos, emitentowi popularnej giełdy kryptowalut BUSD powiązanej z dolarem Binance wybił 180 milionów dolarów w TUSD jako alternatywa. Tłumaczyłoby to oszałamiający wzrost kapitalizacji rynkowej TUSD o 114.5% w ciągu ostatnich trzydziestu dni. 

Prawdziwy USD był jednak uderzony przez ekspozycję do upadłego już banku kryptowalut Silvergate.

Wybijanie i wykupy TUSD zostały wstrzymane dla „niewielkiej liczby” użytkowników Signature Bank, ale kontynuowane „bez zmian” w pozostałej części sieci bankowej TrueUSD, zgodnie z tweet w poniedziałek według projektu. 

Ile zyskał: Praktycznie przez cały piątek kapitalizacja rynkowa TUSD wynosiła około 1.3 miliarda dolarów. Przez ostatnie dwa dni znajdował się wygodnie powyżej 2 miliardów dolarów, po zwiększeniu kapitalizacji rynkowej o 53.8%. 

Jak to jest wspierane: Podaż TUSD w obiegu w wysokości 2,024,213,471 2,032,505,442 XNUMX XNUMX USD jest obecnie zabezpieczona rezerwami banków fiducjarnych w wysokości XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD, zgodnie z potwierdzenie rezerw w czasie rzeczywistym.

Płynność USD (LUD)

Jeśli wiesz, jak działa DAI, to wiesz już, jak działa Liquity. Działa w oparciu o wiele takich samych mechanizmów, takich jak pożyczki z nadmiernym zabezpieczeniem przy użyciu rodzimych kryptowalut, ale z dodatkiem marchwi nieoprocentowane pożyczki. Liquity pobiera niewielką jednorazową opłatę z góry, a nie zmienne oprocentowanie pożyczek.  

LUSD to powiązany z dolarem natywny token protokołu pożyczkowego DeFi Liquity. Użytkownicy otrzymują pożyczki wypłacane w LUSD, blokując swoje Ethereum jako zabezpieczenie.  

Po tym, jak w poniedziałek opadł kurz po kryzysie bankowości kryptograficznej i depeggingu Circle, dyrektor generalny Liquity, Michael Svoboda, poświęcił trochę czasu na promocję swojego stablecoina poprzez retweeting tłumy fanów LUSD. 

Ile zyskał: W piątek kapitalizacja rynkowa LUSD wynosiła około 230 milionów dolarów. To wysadziło 10.4% w ciągu weekendu, a dziś handluje na 256.2 miliona dolarów. 

Jak to jest wspierane: Użytkownicy płynności otrzymują pożyczki w LUSD, blokując swoje Ethereum jako zabezpieczenie. Za każde 1.10 USD Ethereum zabezpieczone w inteligentnym kontrakcie Liquity, wybijany jest LUSD o wartości 1 USD „przy normalnej eksploatacji” uczynienie współczynnika zabezpieczenia korzystniejszym dla kredytobiorców niż DAI.